Финансовый план как составная часть бизнес-плана

Методы  ситуационного анализа и прогнозирования. В основе этих методов прогнозирования  лежат модели, предназначенные для  изучения функциональных и детерминированных  связей, когда каждому значению факторного признака соответствует вполне определенное неслучайное значение результативного  признака. В качестве примера можно  привести зависимости, реализованные  в рамках известной модели факторного анализа фирмы Дюпон, где коэффициент  рентабельности совокупного капитала, характеризующий эффективность  средств, вложенных в деятельность фирмы, определяется как произведение факторных показателей рентабельности продаж и ресурсоотдачи. Используя эту модель и подставляя в неё прогнозные значения различных факторов, например, выручки от реализации, оборачиваемости активов, степени финансовой зависимости и других можно подсчитать прогнозное значение одного из основных показателей - коэффициента рентабельности собственного капитала.

Другим весьма наглядным примером служит форма  отчета о прибылях и убытках, представляющая собой табличную реализацию жестко детерминированной факторной модели, связывающей результативный признак (прибыль) с факторами (доход от реализации, уровень затрат, уровень налоговых ставок и др.). Один из возможных подходов прогнозирования в этом случае может выглядеть следующим образом.

Ставится  задача выявления и исследования факторов развития хозяйствующего субъекта и установления степени их влияния  на различные результатные показатели, например, прибыль. Для этого используется имитационная модель, предназначенная  для перспективного анализа формирования и распределения доходов предприятия. В укрупненном виде модель представляет собой многомерную таблицу важнейших показателей деятельности субъекта в динамике. В подлежащем таблицы находятся взаимоувязанные показатели либо в номенклатуре статей формы №2, либо в более детализированном виде. В сказуемом таблицы находятся результаты прогнозных расчетов по схеме "что будет, если…". Иными словами, в режиме имитации в модель вводятся прогнозные значения факторов в различных комбинациях, в результате чего рассчитывается ожидаемое значение прибыли. По результатам имитации может выбираться один или несколько вариантов действий. При этом значения факторов, использованные в процессе моделирования, будут служить прогнозными ориентирами в последующих действиях. Модель может быть реализована на компьютере в среде табличного процессора, например, Excel, в соответствии с намеченным сценарием.

Полученные  в ходе моделирования результаты используются для составления среднесрочного прогноза, а более длительный прогноз  служит непосредственно для целей  стратегического управления и постоянной корректировки данных по годам.

Одним из ключевых моментов для разработки прогнозных оценок является учет уровня и динамики инфляции и состава и структуры  товарооборота. Для этого в модели целесообразно предусмотреть наличие  различных относительных величин.

Имитационное  моделирование финансово-хозяйственной  деятельности основано на сочетании  формализованных (математических) методов и экспертных оценок специалистов и руководителей хозяйствующего субъекта, но с превалированием последних. Поэтому для разработки долгосрочного прогноза со стороны администрации необходимо включить 2-3 специалиста от различных служб и подразделений предприятия (коммерческой службы, планового отдела, оперативного отдела и бухгалтерии).

Ещё один вариант  использования ситуационного анализа  для прогнозирования возможных  действий имеет более общее применение. Теоретически существует четыре типа ситуаций, в которых необходимо проводить  анализ и принимать управленческие решения, в том числе на уровне коммерческой организации: в условиях определенности, риска, неопределенности и конфликта. Однако с позиции  прогнозирования вариантов возможных  действий наибольший интерес представляет алгоритмизация действий в условиях риска.

Методы оперативного планирования дают возможность сравнивать разнообразные сценарии развития финансов организаций и на основе систематизации и осмысления полученной информации выбирать оптимальные пути движения вперед, предвидеть вероятные трудности  на пути к стабильному процветанию, предупреждать негативные последствия  реализации избранных путей развития. Планирование позволяет рассмотреть  возможные альтернативные разработки финансовой стратегии, обеспечивающей достижение организацией стабильного  положения на рынке и прочной  финансовой устойчивости.

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 2. ВИДЫ ФИНАНСОВЫХ ПЛАНОВ И ИХ ИСПОЛЬЗОВАНИЕ  ПРЕДПРИЯТИЕМ

 

2.1 Классификация планирования по направлениям

Планирование  можно классифицировать по различным  направлениям:

1. По степени  охвата сфер деятельности:

- общее планирование, т.е. планирование всех сфер деятельности предприятия;

- частное планирование, т.е. планирование определенных сфер деятельности.

2. По содержанию (видам) планирования:

- технико-экономическое: поиск новых возможностей, создание определенных предпосылок;

- оперативно-производственное - реализация возможностей и контроль текущего хода производства.

3. По объектам  функционирования:

- планирование производства;

- планирование сбыта;

- планирование финансов;

- планирование кадров.

4. По периодам (охвату отрезка времени):

- текущее технико-экономическое планирование, охватывающее отрезок времени от месяца до 1 года работы предприятия;

- перспективное технико-экономическое планирование, охватывающее отрезок времени свыше года (с разбивкой на среднесрочное - на срок до 5 лет и долгосрочное планирование - на срок более 5 лет).

В качестве оценки эффективности планирования используют несколько критериев:

- полнота планирования, т.е. степень охвата планированием всех подразделений предприятий;

- непрерывность планирования;

- гибкость планирования, т.е. возможность оперативной корректировки планов;

- возможность контроля за выполнением плана.

В странах  с развитой рыночной экономикой выделяют следующие фазы планирования:

- выработка глобальных целей (стратегий) фирмы;

- выработка локальных целей (стратегий) фирмы;

- анализ внутренней и внешней среды фирмы;

- поиск альтернатив и оценка наилучшей альтернативы;

- прогнозирование;

- принятие решения, постановка планового задания;

- разработка производственного (внутреннего) плана.

Весь процесс  планирования в экономической организации  можно разделить на две основные стадии: разработка стратегии деятельности фирмы (стратегическое планирование) и определение тактики реализации выработанной стратегии (оперативное, или, что то же самое, тактическое планирование).

Результатом процесса планирования является система  планов. План включает основные показатели деятельности, которые должны быть достигнуты к концу планового  периода. По сути, план - это набор  инструкций для менеджеров, описывающих, какую роль каждая часть организации должна играть в процессе достижения целей фирмы.

 

2.2 Виды финансовых  планов

Процесс планирования сложен и разнообразен. Этим определяется комплексный характер системы планов, которую можно разделить на следующие  элементы.

1. Стратегический  план, по-другому называемый генеральным  планом фирмы (часто составляется на 5 лет вперед) и общефирменные планы, составленные в продолжение стратегического плана.

2. Стратегические  планы отдельных деловых единиц, входящих в состав фирмы.

3. Оперативные  планы организации:

- общефирменные планы текущей деятельности, так называемые "хозяйственные планы", или "планы прибыли", рассчитываются на один год. С помощью планов текущей деятельности товары и услуги производятся и поставляются на рынок;

- текущие планы подразделений, в том числе бюджетные, дополняют общефирменные планы текущей деятельности.

4. Помимо  планов результатами процесса  планирования являются программы (или планы-программы) и проекты.

Разработка  финансовой стратегии и финансовой политики по наиболее важным аспектам финансовой деятельности позволяет  принимать эффективные управленческие решения, связанные с финансовым развитием предприятия.

Система текущего планирования финансовой деятельности базируется на разработанной финансовой стратегии и финансовой политике по отдельным аспектам финансовой деятельности. Это планирование состоит в разработке конкретных видов текущих финансовых планов, которые позволяют определить на предстоящий период все источники финансирования развития предприятия, сформировать структуру его доходов и затрат, обеспечить постоянную платежеспособность предприятия, предопределить структуру его активов и капитала на конец планируемого периода.

Текущие планы  финансовой деятельности разрабатываются  предстоящий год с разбивкой  по кварталам.

Исходными предпосылками  для разработки текущих финансовых планов предприятия являются:

- финансовая стратегия предприятия и целевые стратегически нормативы по основным направлениям финансовой деятельности предстоящий период;

- финансовая политика по отдельным аспектам финансовой деятельности предприятия;

- планируемые объемы производства и реализации продукции и другие экономические показатели операционной деятельности предприятия;

- система разработанных на предприятии норм и норматив затрат отдельных ресурсов;

- действующая система ставок налоговых платежей;

- действующая система норм амортизационных отчислений;

- средние ставки кредитного и депозитного процентов на финансовом рынке;

- результаты оперативного анализа за предшествующий период.

Поскольку ряд  исходных предпосылок разработки текущих  планов, вносят вероятностный характер и разброс их параметров в условиях современной экономической нестабильности страны довольно высокие текущие финансовые планы предприятия по основным показателям желательно разрабатывать в нескольких вариантах - „оптимистическом", „реалистическом", „пессимистическом".

Основными видами текущих финансовых планов, разрабатываемых  на предприятии, являются (рисунок 1).

 

ВИДЫ ТЕКУЩИХ ФИНАНСОВЫХ ПЛАНОВ ПРЕДПРИЯТИЯ
План доходов и расходов по операционной деятельности	План доходов и расходов по инвестиционной деятельности	План поступления и расходования денежных средств	Балансовый план

 

Рисунок 1. Система основных видов текущих финансовых планов, разрабатываемых на предприятии

План доходов  и расходов по операционной деятельности является одним из основных видов текущего оперативного плана предприятия, составляемого на первоначальном этапе текущего планирования финансовой деятельности (так как ряд его показателей служат исходной базой разработки других видов текущих финансовых планов).

Целью разработки этого плана является определение  суммы чистой прибыли от производственно-коммерческой (операционной) деятельности предприятия.

В процессе разработки этого плана должна быть обеспечена четкая взаимосвязь планируемых  показателей доходов от реализации продукции (валового и чистого), издержек, налоговых платежей, финансовой и  чистой прибыли предприятия.

План доходов  и расходов по инвестиционной деятельности отражает основные аспекты оперативного обеспечения этой деятельности.

Целью разработки этого плана является определение  объема потребностей в финансовых ресурсах для реализации намеченных Петиционных  программ, а также возможных поступлений  этих ресурсов в процессе осуществления  инвестиционной деятельности (доходов  от реализации выбывающего имущества  в процессе его замены, инвестиционной прибыли и т.п.).

В этом плане  отражаются все затраты, связанные  с осуществлением реальных инвестиций в предстоящем периоде, а также  приростом объема долгосрочных финансовых вложений (прирост объема срочных  финансовых вложений осуществляется за счет остатка временно свободных  денежных активов в составе оборотных  средств предприятия).

План поступления  и расходования денежных средств призван отражать результаты прогнозирования денежных потоков предприятия.

Целью разработки этого плана является обеспечение  постоянной платежеспособности предприятия  на всех этапах планового периода.

В этом плане  должна быть обеспечена четкая взаимосвязь  показателей остатка денежных средств  на начало периода, их поступив плановом периоде, их расходования в плановом периоде и остатка денежных средств  на конец периода.