Финансовы анализ в условиях рыночных отношений. Сущность и содержание

 

1. Коэффициент финансовой независимости (автономии) характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем  финансово устойчивее, стабильно и независимо от внешних кредитов предприятие (> 0,5).

В нашем случае, в течение все периода коэффициент автономии ниже нормы (0,42; 0,46).

2. Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть актива формируется за счет устойчивых источников, т.е. собственного капитала и долгосрочных обязательств (Кф.у. 0,7-0,8).

За весь период, коэффициент устойчивости, ниже нормы, это говорит о том, что предприятие финансово неустойчиво. Так же видно, что активы предприятия строятся за счет заемного капитала.

3. Коэффициент финансового рычага (левериджа) показывает сколько заемных средств приходится на каждый рубль собственного капитала. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о некотором снижении финансовой устойчивости, и наоборот  (меньше 1).

Коэффициент финансового рычага показывает, что предприятие за весь исследуемый период, находится в сильной зависимости от внешних инвесторов, т.к. коэффициент выше 1 – (2008 – 1,36; 2012 – 1,15). Так же видно, что коэффициент в 2012 году ниже, чем в 2008, это говорит о том, что происходит наращение собственного капитал.

4. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами (КОСС) показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т. е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Значение этого показателя можно ощутимо варьировать в зависимости от структуры капитала и отраслевой принадлежности предприятия (> 0,1).

Чем выше значение коэффициента, устойчивее предприятие.

За весь исследуемый период норматив коэффициента соблюдается, это говорит о том, что в 2008г. – 70%, а в 2012г. – 85% собственного капитала вложено в оборотные активы.

Таблица 2.5 – Анализ показателей деловой активности

Показатель	2008	2012	Изменение
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	1,23	1,55	0,32
Коэффициент оборачиваемости запасов	2,11	1,93	-0,18
Период погашения дебиторской задолженности	65,5	39,9	-25,6
Период погашения кредиторской задолженности	249,4	190,4	-59,0

1. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов рассчитывается как отношение выручки от реализации (стр. 010 ф№2) к средней за период величине текущих активов.

Показывает, какое количество оборотов совершают оборотные активы за исследуемый период, чем больше значение показателя, тем выше деловая активность предприятия.  Положительная динамика (в 2008 – 1,23 оборота ; в 2012 – 1,55 оборота) свидетельствует об улучшении финансового положения предприятия.

2. Коэффициент оборачиваемости запасов рассчитывается как отношение выручки от реализации  к средней за период величине запасов. Показывает какое количество оборотов совершают запасы за исследуемый период.

В нашем случае,  наблюдается снижение оборотов (2008 - 2,11 оборотов; 2012 - 1,93 оборота), которые  совершают запасы за исследуемый период.

3. Период погашения дебиторской задолженности

Период оборота дебиторской задолженности х арактеризует среднюю продолжительность отсрочки платежей, предоставляемых покупателям (в днях). Чем продолжительнее период погашения дебиторской задолженности, тем выше риск ее возвращения.

В нашем случае период оборота дебиторской задолженности самый высокий в 2008 г. – 65,5 дней, самый низкий в 2012 году- 39,9 дней, что свидетельствует о положительной динамики.

4. Период оборота кредиторской задолженности характеризует среднюю продолжительность отсрочки платежей, предоставляемой предприятию поставщиками. Чем он больше, тем активнее предприятие финансирует текущую производственную деятельность за счет непосредственных участников производственного процесса (за счет использования отсрочки оплаты по счетам, нормативной отсрочки по уплате налогов и т д.).

 В нашем случае период  оборота кредиторской задолженности  самый высокий в 2008 г. – 249,4 дней.

Таблица 2.6 – Показатели рентабельности предприятия

Показатель	2008	2012	Изменение
Рентабельность основной деятельности	0,025	0,089	0,064
Рентабельность продаж	0,041	0,100	0,059
Экономическая рентабельность	0,014	0,051	0,037
Рентабельность собственного капитала	0,042	0,138	0,096

 

Рентабельность основной деятельности, показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции.

За весь исследуемый период на предприятие в 2008 г. с каждого рубля имело 2,5 руб. прибыли затраченного на производство и реализацию продукции, а в 2012 г. – 8,9 руб., наметилась  положительная динамика.

Рентабельность продаж, характеризует эффективность предпринимательской деятельности, сколько прибыли от реализации имеет предприятие с рубля продаж.

Примерно та же динамика наблюдается и с рентабельностью продаж, как и с предыдущим показателем.

Экономическая рентабельность. Рентабельность активов показывает эффективность использования всего имущества организации.

На нашем предприятии уровень рентабельности активов (в 2008 - 0,014; в 2012 – 0,051) более высокий в 2012 г.- 0,051 , т.е. эффективность использования всего имущества организации в 2012 г. составила 5,1%.

На нашем предприятии уровень рентабельности собственного капитала (в 2008 – 0,042; в 2012 – 0,138) более высокий в 2012 г.- 0,138, т.е. эффективность использования собственного капитала предприятия в 2012 г. составила 13,8%.

 

 

 

 

Выводы

Управление финансами в Российской федерации и в других странах играет важную роль. Оно направлено на совершенствование системы отношений, призванных нормализовать финансовые ресурсы, необходимые для социально-экономического развития общества. Цель управления финансами - финансовая устойчивость и финансовая независимость, проявляющиеся в макроэкономической сбалансированности, профиците бюджета, снижении государственного долга, твердости национальной валюты, в сочетании экономических интересов государства и всех членов общества.

В условиях рынка роль финансов значительно возросла - организация любой хозяйственной деятельности требует финансового обеспечения. На основе проведенного исследования, можно сказать, что финансы являются неотъемлемой частью денежных отношений и играют огромную роль в формировании денежных средств в целях выполнения функций. Также можно сказать, что финансы необходимы, так как обусловлены потребностями общественного развития.

В управление финансами выделяются объекты и субъекты управления. Объектами выступают разнообразные виды финансовых отношений, которые образуют финансовую систему. Субъекты управления финансами - совокупность всех организационных структур, осуществляющих управление финансами - финансовый аппарат.

Управление финансами осуществляется на всех уровнях финансовой системы. Оно бывает общегосударственным, которое устанавливает общие принципы, правила и нормы, а также обеспечивает проведение единой финансово-бюджетной политики, налоговой, валютной и денежно-кредитной политики в Российской Федерации; и управление финансами отдельных субъектов управления.

В новых условиях хозяйствования и становлении рыночных отношений в России финансовое управление имеет особое значение, оно призвано обеспечить эффективное управление ресурсами предприятий различных форм собственности.

В данной работе были показаны основные задачи и функции органов управления финансовой системы РФ, дана характеристика основным правовым актам, на которых основано управление финансами, а также правовое оформление финансовых отношений субъектов хозяйствования и органов государственной власти и органов местного самоуправления.

Несмотря на различные достижения в области финансового управления, органам управления финансами на федеральном уровне и на уровне хозяйствующих субъектов предстоит сложная работа в перестройке системы управления.

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованной литературы

1. Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций. Приложение к приказу ФСФО России от 23 января 2001 г. №16.
2. Федеральный закон Российской Федерации от 24 июня 1993 года N 5238-1 "О федеральных органах налоговой полиции" (изменен: 31.12.2002 N 199-ФЗ);
3. Статья 84, пункт «е» Конституции РФ: «Обращение Президента РФ к Федеральному Собранию с ежегодными посланиями»;
4. Управление финансами (финансы предприятий): Учебник / А.А. Володин и др. – М.: ИНФРА-М, 2007. – 504с.;
5. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебное пособие / А.М. Литовских, И.К. Шевченко. – Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2008;
6. Финансы и кредит: Учебное пособие для студентов экономических колледжей и средних специальных учебных заведений / Т.М. Трускова, Л.В. Трускова. – М.: Издательско-книготорговый центр «Маркетинг», 2011. – 352с;
7. Финансовое право: Учебник / отв. ред. Н.И. Химичева. – 4-е изд., перераб. И доп. – М.: Норма, 2008. – 768с.;
8. Финансы. Финансы организаций (предприятий): Краткий курс / Н.А. Лупей. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2007. — 258с;
9. Финансы: Учебное пособие (с применением структурно-логических схем) / П.Н. Шуляк Н.П. Белотелова. – М.: Издательский Дом «Дашков и Ко», 2011. — 452с;
10. Финансы: Учебное пособие / А.И. Деева. — 2-е изд. перераб. и доп. — M.: Издательство «Экзамен», 2009. — 416с;
11. Финансы: Учебник для вузов / Под ред. проф. М.В. Романовского, проф. О.В. Врублевской, проф. Б.М. Сабанти. — М: Юрайт-М, 2010 .— 504с;