Анализ финансового состояния ОАО «Тамбовские коммунальные системы»

Невыполнение какого- либо из первых трех неравенств свидетельствует о  том, что ликвидность баланса  отличается от абсолютной. На основании  этого утверждения, мы можем сказать что баланс ОАО «Тамбовские коммунальные системы» не является абсолютно ликвидным, а если он таковым не является рассчитывают три относительных показателя ликвидности:

1)Коэффициент текущей ликвидности  (общий коэффициент покрытия)

На н.г.: 545486/304759=1,79

На к.г.: 636840/387421=1,64

Вывод: Коэффициент текущей ликвидности (Общий коэффициент покрытия) на конец отчетного периода составляет 1,64. А для нормальной работы предприятия, коэффициент не должен быть меньше двух.

2)Коэффициент быстрой ликвидности  (критической ликвидности, промежуточного покрытия)

на н.г.: (545486-69986-7657)/304759=1,54

на к.г.: (636840-39842-2834)/387421=1,53

вывод: Коэффициент быстрой ликвидности(критической  ликвидности промежуточного покрытия) в течении года уменьшился и составил 1,53.

3)Коэффициент абсолютной ликвидности

на н.г.: (1209+25110)/304759=0,086

на к.г.: (14645+7506)/387421=0,057

вывод: Коэффициент абсолютной ликвидности  на конец отчетного периода уменьшился и составил 0,057.

Косс = На н.г.: (17402-183658)/545486=-0,3

            На к.г.: (22784-173243)/636840=-0,2

Таблица 7. Рассчитанные коэффициенты на начало и конец периода

Показатель	Норматив	На начало периода	На конец периода
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)	2	1,79	1,64
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс)	0,1	-0,3	-0,2
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности Кв(у)	>1 (< 1)	0,783	0,783

После того как мы посчитали коэффициент  текущей ликвидности делаем вывод: Норматив данного коэффициента должен составлять 2. А в нашем случае коэффициент на начало года и на конец года меньше двух. После того как мы рассчитали коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными средствами делаем

Вывод: Структура баланса признается неудовлетворительной, а организация неплатежеспособной, т.к. не выполняются все необходимые условия, а т.е. оба коэффициента не соответствуют нормам.

При неудовлетворительной структуре баланса для проверки устойчивости финансового положения рассчитывается коэффициент утраты сроком на 6 месяцев.

Кв = {Ктлк + 6/Т*( Ктлк - Ктлн)}/ Ктлнорм(2),

где

Ктлн , Ктлк – коэффициент текущей  ликвидности на начало и конец  периода соответственно;

6 – период восстановления платежеспособности, мес.;

Т = 12 – отчетный период, мес.

Кв =(1,64+0,5*(1,64-1,79))/2=0,783

Вывод: Кв <1, а значит не соответствует нормам, то у ОАО «Тамбовские коммунальные системы» в ближайшие 6 месяцев нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность.

3.3 Анализ финансовой  устойчивости ОАО «Тамбовские коммунальные системы»

           Таблица  8. Расчет типа финансовой устойчивости ОАО «ТКС»

№ п/п	Показатель	Обозначение	На начало периода	На конец периода	Изменение
1	Собственные средства (стр. 490)	Ск	17402	22784	5382
2	Внеоборотные активы (стр. 190)	Ав	183658	173243	-10415
3	Собственные оборотные средства	Ес = Ск – Ав	-166256	-150459	15797
4	Долгосрочные обязательства (стр. 590)	Кт	406983	399878	-7105
5	Краткосрочные обязательства (стр. 610)	Кt	59347	136337	76990
6	Собственные и долгосрочные заемные средства	Ет = Ес + Кт	240727	249419	8692
7	Общая величина источников средств	Е = Ет + Кt	300074	385756	85682
8	Оборотные материальные активы (стр. 210)	Z	69986	39842	-30144
9	Излишек (+) или недостаток (-) собственных средств (с.3 – с.8)	∆Zc = Ес – Z	-236242	-190301	45941
10	Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных средств (с.6 – с.8)	∆Zт = Ет – Z	170741	209577	38836
11	Излишек (+) или недостаток (-) общей величины средств (с.3 – с.8)	∆Z = Е – Z	230088	345914	115826
12	Тип финансовой устойчивости, S		0,1,1	0,1,1

 

Относительные показатели финансовой устойчивости коммерческой организации

Показатели, определяющие состояние оборотных средств

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

На н.г.:(17402-183658)/545486=-0,3

На к.г.: (22784-173243)/636840=-0,2

Вывод: Коэффициент обеспеченности собственными средствами на начало периода  составляет -0,3, а на конец -0,2. На конец  коэффициент больше, а значит предприятие  стало обеспечивать себя больше.

 

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами

На н.г.: (17402-183658)/69986=-2,376

 На к.г.: (22784-173243)/39842=-3,78

Вывод: Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами на начало периода составляет -2,376, а на конец периода -3,78. Это означает что в течение года этот коэффициент уменьшился, значит предприятие стало меньше обеспечивать материальные запасы собственными средствами.

 

Маневренность собственного капитала

На н.г.: (17402-183658)/17402=-9,55

На к.г.: (22784-173243)/22784=-6,6

Вывод: После того как мы рассчитали маневренность собственного капитала на начало и на конец года, можем сделать вывод что предприятие увеличило свою маневренность при обеспечении собственного капитала.

 

Показатели характеризующие соотношение  собственных и заемных средств

Коэффициент автономии (финансовой независимости, концентрации собственного капитала) 

На н.г.: 17402/729144=0,024

На к.г.: 22784/810083=0,028

Вывод: Коэффициент автономии меньше 0,5, а значит собственные средства завода не превышают 50% в общем объеме финансирования предприятия.

 

Коэффициент концентрации заемного капитала

На н.г.: (406983+304759)/729144=0,98

На к.г.: (399878+387421)/810083=0,97

Вывод: Коэффициент концентрации заемного капитала незначительно понизился в течение года, что влияет отрицательно на предприятие, т.к. предприятие больше использует заемные средства.

 

Коэффициент финансовой зависимости 

На н.г.: 729144/17402=41,9

На к.г.: 810083/22784=35,6

Вывод: Коэффициент финансовой зависимости  понизился с течением года. А значит у предприятия понизилась зависимость в финансовых средствах.

 

Коэффициент структуры долгосрочных вложений

На н.г.: 406983/183658=2,22

На к.г.: 399878/173243=2,31

Вывод: Коэффициент структуры долгосрочных вложений повысился на конец года.

 

Коэффициент долгосрочного привлечения  заемных средств

          На н.г.: 406983/(17402+406983)=0,96

На к.г.: 399878/(22784+399878)=0,95

Вывод: Коэффициент долгосрочного  привлечения заемных средств  на конец года незначительно уменьшился, а значит предприятию следует привлекать долгосрочные заемные средства.

 

Коэффициент структуры заемного капитала 

На н.г.: 406983/(406983+304759)=0,57

На к.г.: 399878/(399878+387421)=0,51

Вывод: Коэффициент структуры заемного капитала на начало года равен 0,57, а на конец 0,51, значит у предприятия незначительно снизился коэффициент структуры заемного капитала.

 

Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала 

На н.г.: 17402/(406983+304759)=0,02

На к.г.: 22784/(399878+387421)=0,03

Вывод: Коэффициент соотношения  собственного и заемного капитала на конец года немного увеличился, соответственно это плюс для предприятия.

 

3.4 Анализ рентабельности ОАО «Тамбовские коммунальные системы»

 

Рентабельность собственного капитала

На н.г.: 6400/17402*100%=37%

На к.г.: 5382/22784*100%=24%

Вывод: Рентабельность собственного капитала – это относительный показатель эффективности деятельности предприятия, частное отделения чистой прибыли, полученной за период. На начало года этот показатель был 37%, значит эффективность деятельности предприятия уменьшилась.

 

Рентабельность перманентного капитала (рентабельность инвестиций)

На н.г.: 6400/(17402+406983)*100%=1,5%

На к.г.: 5382/(22784+399878)*100%=1,3%

Вывод: Рентабельность перманентного  капитала (рентабельность инвестиций) отражает эффективность использования  капиталовложения в деятельность фирмы. Этот показатель с течением года уменьшился. А значит эффективность использования капиталовложения уменьшилась.

 

Рентабельность авансированного  капитала (рентабельность активов, экономическая  рентабельность)

На н.г.: 6400/729144*100%=0,88%

Н к.г.: 5382/810083*100%=0,66%

Вывод: Рентабельность авансированного  капитала (рентабельность активов, экономическая  рентабельность) с течением года уменьшилась.

 

Рентабельность продаж

На н.г.: 56709/1022816*100%=5,5%

На к.г.: 198393/135136*100%=14,7%

Вывод: Рентабельность продаж показывает долю в каждом заработанном рубле. Прибыль от продаж увеличилась.

 

Рентабельность основной деятельности

 На н.г.: 56709/966107*100%=5,9%

На к.г.: 198393/1154743*100%=17,2%

Вывод: Рентабельность основной деятельности показывает, сколько прибыли (убытка) от реализации приходится на рубль затрат от деятельности.

 

 

Рентабельность внеоборотных активов 

На н.г.: 56709/183658*100%=30,9%

На к.г.: 198393/173243*100%=114,5%

Вывод: Рентабельность внеоборотных активов отражает эффективность использования внеоборотных активов предприятия и показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного во внеоборотные активы.

 

                                     Таблица 9. Анализ рентабельности  ОАО «ТКС»

№ п/п	Показатель	Код  строки	На начало периода	На конец периода	Изменение
1	Выручка от реализации	010	1022816	1353136	330320
2	Прибыль (убыток) от продаж	050	56709	198393	141684
3	Чистая прибыль	190	6400	5382	-1018
4	Рентабельность собственного капитала, %		37	24	-13
5	Рентабельность перманентного  капитала, %		1,5	1,3	-0,2
6	Рентабельность авансированного  капитала, %		0,88	0,66	-0,22
7	Рентабельность продаж, %		5,5	14,7	9,2
8	Рентабельность основной деятельности, %		5,9	17,2	11, 3
9	Рентабельность внеоборотных активов, %		30,9	114,5	83,6

 

После того как мы просчитали показатели рентабельности ОАО «Тамбовские коммунальные системы» можем сделать выводы: рентабельность капитала меньше банковского процента, а значит что вложения в предприятие не дают отдачу. Этот показатель один из обобщающих критериев бизнеса.

Рентабельность активов больше банковского процента. Этот показатель, оценивающий целесообразность привлечения  заемных источников финансирования. При соблюдении неравенства привлечение  внешних источников привлечет к увеличению рентабельности собственного капитала.

 

3.5 Анализ деловой активности ОАО «Тамбовские коммунальные системы»

Показатели эффективности использования  ресурсов организации

Ресурсоотдача

На н.г.: 1022816/729144=0,59

На к.г.: 1353136/810083=1,67

Вывод: ресурсоотдача- эффективность  использования всех имеющихся средств (ресурсов) не зависимо от их источников. Она показывает сколько раз за периодсовершается полный цикл производства и обращения. На конец периода  ресурсоотдача увеличилась.

 

Фондоотдача

На н.г.: 1022816/115676=8,84

На к.г.: 135136/125888=10,75

Вывод: Фондоотдача показывает какое  количество продукции в стоимостном  выражении производится в год  на один рубль основных средств. На начало года она составляет 8,84, меньше, чем на конец. А значит количество продукции в стоимостном выражении на рубль основных средств производится больше.

 

Производительность труда 

На н.г.: 1022816/2329=439,17

На к.г.: 135136/2329=580,99

Вывод: Производительность труда показывает, какое количество продукции производится в организации на одного сотрудника. Это составляет 439,17 и 580,99 на начало и конец года соответственно.

 

Фондовооруженность 

На н.г.: 115676/2329=49,67

На к.г.: 125888/2329=54,05

Вывод показывает объем основных средств в стоимостном выражении, приходящихся на одного среднесписочного сотрудника организации. Фондовооруженность на конец года составляет 54,05, больше чем на начало года, а значит объем основных средств увеличился.

 

Техническая вооруженность

На н.г.: 115676/2329=46,7

На к.г.: 125888/2329=54,1

 

Показатели эффективности использования  оборотных средств организации

Коэффициент оборачиваемости оборотных  средств 

На н.г.: 1022816/545486=1,88

На к.г.: 1353136/636840=2,12

Вывод: Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств на начало года меньше коэффициента на конец года. А значит оборачиваемость оборотных средств увеличилась.

 

Длительность одного оборота 

На н.г.: 360/1,88=191

На к.г.: 360/2,12=170

Вывод: Длительность одного оборота  на начало года составляет 191, а на конец года 170, а значит длительность одного оборота уменьшилась.

Коэффициент закрепления