Аренда и лизинг

Уменьшение размеров налога на имущество предприятий, поскольку  стоимость объектов лизинга, хотя это  и не обязательно, но в большинстве  случаев, отражается в активе баланса лизингодателя, например, при оперативном лизинге 01.07.1995 года постановлением Правительства Российской Федерации 661 были приняты Изменения и дополнения, вносимые в Положение о составе затрат по производству и реализации продукции

работ, услуг, включаемых в  себестоимость продукции работ, услуг, и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых  при налогообложении прибыли. Следствием из этого постановления является снижение размеров платежей налога на прибыль, поскольку лизинговые платежи  относятся на затраты, включаемые в  себестоимость продукции. п. 2 Согласно федеральному закону О лизинге ко всем видам движимого имущества, составляющего объект лизинга

и относимого к активной части основных фондов разрешено  применять механизм ускоренной амортизации  с коэффициентом не выше 3 У лизингополучателя  упрощается бухгалтерский учет, так  как по основным средствам, начислению амортизации, выплате части налогов  и управлению долгом учет осуществляет лизинговая компания В договоре лизинга  можно предусмотреть использование  удобных, гибких схем погашения задолженности. Для лизингодателя. Для лизинговых компаний как инвесторов лизинг обеспечивает необходимую прибыль на вложенный  капитал при более низком риске  по сравнению с обычным кредитованием  за счет действенной защиты от неплатежеспособности клиента До завершающего платежа  лизингодатель остается юридическим  собственником оборудования, так  что в случае срыва расчетов может  востребовать это оборудование и  реализовать его для погашения  убытков В случае банкротства  лизингополучателя оборудование также  в обязательном порядке возвращается лизинговой компании Лизингодателем передаются лизингополучателю не денежные ресурсы, контроль

над использованием которых  не всегда возможен, а непосредственно  средства производства Освобождение от уплаты налога на прибыль, которая получена от реализации договоров финансового  лизинга со сроком действия не менее  трех лет Лизингодатель частично освобождается от уплаты таможенных пошлин и налогов в отношении  временно ввозимой на территорию РФ продукции, являющейся объектом международного лизинга.

Для продавцов лизингового  имущества. В развитии лизинга заинтересованы не только лизингополучатели как  потребители оборудования, но и действующие  производства, поскольку за счет лизинга  расширяется рынок сбыта производимого  ими оборудования. Увеличивается  доход от реализации запчастей к  лизинговому оборудованию, осуществление  его сервиса и модернизации. Понятие  лизинга вошло в официальную  российскую финансовую лексику на рубеже 1989 1990 годов, когда в лицензиях  коммерческих банков на право осуществления  банковских

операций был введен лизинг как вид банковской деятельности по предоставлению банковских услуг. Лизинг стал находить отражение и в некоторых  нормативных документах, регулирующих банковскую деятельность. Банки оценили  целесообразность использования в  своей практике лизинговых операций по-разному. На первом этапе для большинства  банков были характерны попытки осуществления  лизинговых сделок, в которых они  непосредственно выступали в  роли лизингополучателя. Это вносило  изменения в структуру банков выделялись самостоятельные подразделения, либо секторы лизинга в их инвестиционных департаментах и управлениях. Однако широкого развития на этом этапе лизинг не получил. На сегодняшний день в  России можно выделить семь основных типов лизинговых компаний Кожемяков  А.Лизинг в Центральной и Восточной  Европе Финансовый бизнес М, 7, 1996. С. 180 1. лизинговые компании - дочерние компании крупных банков, либо

сами являющиеся коммерческими  банками 2. лизинговые компании, созданные  по отраслевому или производственному  признаку 3. полукоммерческие лизинговые компании 4. лизинговые компании, созданные  торговыми компаниями 5. иностранные  фирмы - поставщики оборудования 6. международные  лизинговые компании. Сотрудничество с лизинговой компанией, относящейся  к тому или иному типу, как правило, имеет особенности, которые необходимо учитывать при проведении переговоров, окончательном выборе лизингодателя  и заключении

с ним лизингового контракта. 7. Коммерческие лизинговые компании, созданные  банками, либо сами являющиеся коммерческими  банками, в большинстве случаев  ориентируются на оказание стандартных  лизинговых услуг широкому кругу  клиентов, что не исключает преимущественного  обслуживания клиентов собственного банка. Обычно банки не только финансируют  деятельность дочерних компаний, но и  активно поставляют им клиентов из числа тех, кто обращается напрямую в банк за получением кредита на приобретение основных средств.

Естественно, что компании, входящие в структуру крупных  банков, и сами являются наиболее крупными на рынке, имеют большой портфель заказов. Они, как правило, похожи на западные, используют наиболее современные  методы работы, имеют квалифицированный  персонал. 3.2. Факторы, сдерживающие развитие лизинга в России 1995 год стал стартовым  для широкого развития лизинговой инфраструктуры. Лизинговые компании начали интенсивно создаваться в различных регионах страны. Это явилось следствием продекларированной Правительством России политики благоприятствования  развитию лизинга. К сожалению, несмотря на благие цели, проблем не убавилось. Основными препятствиями для  развития лизинга в России являются Высокие ставки и короткие сроки  кредитования. При сохраняющейся  в

России банковской практике, когда краткосрочные кредиты  выгоднее средне- и долгосрочных, получение  ссуды на три - четыре года оптимальный  срок погашения кредита на закупку  техники лизинговой компанией весьма проблематично. Высокий уровень  налогов. Отсутствие значительного  стартового капитала для лизинговой компании, т.к она приобретает  оборудование за полную стоимость. Отсутствие системы информационного обеспечения  о предложениях лизинговых услуг.

За рубежом термином лизинг называются отношения финансовой аренды сроком от 3-х лет. В нашей же стране не создан пока еще благоприятный  климат для долгосрочных инвестиций. Необходимо принятия налогового законодательства, предоставляющего льготы банкам, покрывающие  их риски, связанные с долгосрочным кредитованием. Неразвитость инфраструктуры лизингового рынка. Инфраструктура, способствующая развитию лизинга в

России должна включать в  себя более широкую сеть лизинговых компаний, специализированных консалтинговых фирм и соответствующую систему  информационного обеспечения о  предложениях лизинговых услуг. Неразвитость инфраструктуры сложившихся механизмов финансирования, расчетов, минимизация  рисков, эффективных маркетинговых  и сбытовых структур и т. п. предъявляет  нереально высокие требования к  руководителям и служащим лизинговых компаний. Недостаток квалифицированных  кадров для лизинговых компаний.

Глава 4 Практическая часть 4.1 Лизинг на примере компании Глобус-лизинг Сравнительно недавно в нашем  городе стали появляться новенькие  автобусы марки с надписью - рекламой на заднем окне Глобус-лизинг ООО Глобус-лизинг это ведущая кампания северо-западного  региона Российской федерации занимающаяся финансовой арендой лизингом. Клиентами  компании Глобус-лизинг являются десятки  предприятий Санкт-Петербурга, Ленинградской, Калининградской, Псковской, Новгородской, Мурманской областей и Республики Карелия. В их числе ЗАО Северо-Западная лесопромышленная компания и е производственные предприятия Каменогорская фабрика офсетной бумаги и Неманский ЦБК, производящие до 30 школьных и общих тетрадей в России, ОАО Третий парк, выполняющий более 30 пассажирских перевозок в

Санкт-Петербурге, типографии ЗАО Санкт-Петербургская образцовая типография, ООО Типография НП-принт, крупнейший производитель бумажной тары Сегежский ЦБК с долей  производства бумажных мешков в России более 50, ОАО Нефрит-Керамика имеющая 20 долю Российского рынка керамической плитки, крупнейшая в

России торговая сеть Пятерочка  и е предприятия ООО Агроторг и ЗАО Цейзер, ОАО Первая Макаронная фабрика, ОАО Калининградский Морской  Торговый Порт, ЗАО Великолукский  молочный комбинат, ОАО ЛПХ Кареллеспром и другие крупные и малые предприятия  Санкт-Петербурга и Северо-Запада. В 2003 году среди клиентов компании появились  новые предприятия

ООО Макромир, ООО Гуров  и К, ЗАО Перинт, ООО Айлесбари  Кемикл, ЗАО УМ-260, ЗАО Шувалово-Авто и другие. С самого начала своей  деятельности компания Глобус-лизинг видела свою основную задачу в перевооружении российских предприятий современным  оборудованием и создании новых  современных рабочих мест. Следствием такой целенаправленной деятельности явилось то, что лизинговые проекты  компании Глобус-лизинг стали социально  значимыми в масштабах

Петербурга и Северо-Запада. Примером тому могут служить ОАО  Третий парк, которое приобрело в  лизинг микроавтобусы для маршрутных перевозок, холдинг Биостар, где  изготавливается уникальная оболочка для пищевых продуктов, и многие другие предприятия. Большой популярностью  среди типографий Санкт-Петербурга пользуются печатные машины производства компании Гейдельберг. Так, за весь период работы было передано в лизинг всего 6 реновированных печатных машин этого производителя на общую стоимость 4 200 000 долларов США. Причем три из них, в том числе и первая в Санкт-Петербурге, были поставлены нашему постоянному клиенту ЗАО Санкт-Петербургская Образцовая типография. Особенно социально значимым лизинг является для небольших городов и поселков, где предприятия, приобретающие оборудование в лизинг определяют всю инфраструктуру

города. Таковы лизинговые проекты  Сегежского ЦБК, Неманского ЦБК, Каменногорской фабрики офсетных бумаг, предприятия  Нефрит-керамика в пос. Никольское, ЦСП-Свирь в Лодейном Поле, Компании Протек в г. Великие Луки. Технология реализации проектов и условия, предлагаемые ООО Глобус-лизинг своим клиентам, приводят к тому, что многие лизингополучатели  обращаются со своими

проектами в компанию неоднократно. Заключение В заключении можно отметить, что цель данной курсовой работы достигнута. Мы изучили лизинг и аренду основных фондов. Поставленные нами задачи были выполнены Мы изучили и определили понятия лизинга и аренды, рассмотрели  лизинговые операции, изучили основные разновидности финансовой аренды и  дали характеристику каждому отдельности, выявили достоинства и недостатки лизинга для государства, лизингополучателя, лизингодателя

и продавцов лизингового  имущества. В данный момент сделать  вывод, что лизинг становится гибким и многообещающим экономическим  рычагом способным привлечь инвестиции, способствовать подъему отечественного производства, привлечь капитал в  жизненно важные отрасли экономики  страны, обеспечить реальную поддержку  малому бизнесу, обеспечить долгосрочный и надежный доход для коммерческих банков и т. п. На лицо огромный потенциал  финансовой аренды в России.

Власти, продекларировав  политику благоприятствования лизингу  как инвестиционному инструменту  за последние годы подготовили солидную нормативную базу. К сожалению  не все льготы, определенные законом, подкреплены инструкциями на местах и фактически не выполняются. В заключение стоит еще раз подчеркнуть, что  лизинг не является дешевой заменой  кредита. Существуют определенные преимущества финансирования оборудования основных средств, но навыки кредитования и оценка финансовых потоков оказывается  настолько же критичными, как при  необеспеченном кредите. Другими словами  пропадает основной привлекательный  момент для лизингополучателей в  частности для малого бизнеса, заключающийся  в том, чтобы начать дело без достаточных  средств, но с высокоэффективным  проектом, так как и при лизинге  банки требуют предоставления залога объект лизинговой сделки может представлять ценность для проекта, но не обладать ликвидностью в той мере, чтобы  покрыть издержки банка.

Таким образом, лизинг стал эффективным инструментом обслуживания инвестиционных проектов своих клиентов банка. Но потенциал лизинга в  России очень велик и государством и лизинговыми компаниями проделана  огромная работа. Отраслями, наиболее привлекательными для развития российского  лизинга, эксперты считают сельское хозяйство, строительство, тяжелое  машиностроение, транспорт авиа- и  судоперевозки, а также малое  предпринимательство. Именно здесь, по их мнению, следует ожидать активизации  лизинговой деятельности.

Сейчас Россия переживает экономический кризис, и поэтому  остро нуждается в капитале для  инвестирования во все отрасли хозяйства. И, как уже это было рассмотрено  выше, одним из наиболее эффективных  способов привлечения необходимого инвестиционного капитала является лизинг, как внутренний, так и  международный. На наш взгляд, нашей  стране не хватает комплексной программы  в рамках которой был бы один из следующих элементов - была бы продуманна и создана более развитая инфраструктура рынка лизинговых услуг, которая

включала бы подготовку квалифицированных  кадров, информационное освещение предоставляемых  услуг - предоставление банкам более  широкого спектра льгот при долгосрочном кредитовании лизинговых сделок более 3-х лет - развитие системы гарантий, чтобы избежать 100 залога при лизинге  например, страхование наряду с уже  принятыми мерами отсутствие валютного  контроля при контрактах международного лизинга, усилить комплекс мер по привлечению иностранных инвестиций в рамках лизинга. Такая программа  смогла бы подтолкнуть коммерческие банки вместо получения сомнительных, рисковых прибылей в краткосрочном  периоде переориентироваться на долгосрочное инвестирование средств  в российскую экономику для получения  уверенной прибыли. Такого рода программа  отделяет Россию от лизингового бума. Библиографический список Нормативно-правовые акты 1. Гражданский кодекс Российской

Федерации. М. Издательство Эксмо, 2004. С. 416 2. Федеральный закон  от 21.07.1997 122-ФЗ О государственной  регистрации прав на недвижимое имущество  и сделок с ним Гражданский  кодекс Российской Федерации, часть  вторая. М. Издательство Эксмо, 2004. С. 311 Научные издания 1. Банковское дело Под ред. О.И. Лаврушина. М. Банковский и биржевой научно-консультативный  центр,

1992. С. 103 - 125 2. Гражданское  право. Под редакцией А.П. Сергеева, Ю.К. Толстого. М. ООО ТК Велби, 2003. С. 848 3. Ефимова Л.Г. Банковское  право. М. Экономика, 1994. С. 198 4. Сусанян  К. Лизинг, бартер, товарообмен с  зарубежными партнерами М. Мировой  океан, 1992 . 166 С. 231 Периодические издания  1.

Адриасова И.В. Лизинг быть или  не быть Бизнес и банки, 1998, 2 С. 127 2. Балтус П Майджер Б. Школа европейского бизнеса Лизинг-ревю, 1996, 1. С. 26 3. Блум Д. А. Горизонты лизинга оборудования в России Финансовый бизнес,1996, 7 С. 57 4. Гладких Р.А. Лизинг как форма  инвестиционной деятельности Бизнес и  банки,1998, 30.