Банковская система РФ

Это тем более актуально, что Центральный банк, будучи главным денежно-кредитным органом государства, должен исходить в своей деятельности из высших государственных интересов, из интересов всего общества.

Характер независимости  Центрального банка определяется и  такими факторами, как исторический опыт его развития, существующий в стране политический режим, степень заимствования зарубежного опыта, развитость финансовой системы государства.

Проблема уточнения  пределов независимости Банка России, повышения прозрачности его деятельности, усиления взаимодействия с другими  органами государственной власти была частично решена в новом Федеральном законе «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»².

Итак, принцип независимости является ключевым элементом статуса ЦБ и проявляется, прежде всего, в том, что ЦБ не относится к федеральным органам государственной власти и является особым институтом, который обладает исключительными правами денежной эмиссии и организации денежного обращения. ЦБ - юридическое лицо, выступающее как субъект публичного права. Уставный капитал и иное имущество ЦБ -федеральная собственность. ЦБ осуществляет полномочия по владению, использованию и распоряжению имущества самостоятельно; изъятие и обременение обязательствами имущества ЦБ без его согласия не законны. Финансовая независимость Центрального банка Российской Федерации выражается в осуществлении своих расходов за счет собственных доходов, не регистрирующихся в налоговых органах.

ЦБ является государственным по обладанию правом собственности на капитал, имеет юридическую самостоятельность в вопросах стратегии проведения денежно-кредитной политики, которая направлена на поддержание сбалансированности платежного баланса и стабильности обращения денег .

Вопрос о  независимости ЦБ  имеет принципиальное значение из-за необходимости разграничения государственных финансов и банковских ресурсов. Дефицит Федерального бюджета обычно происходит из-за нехватки государственных финансов Правительству РФ.

Как следствие появляется внешний и  внутренний долг. Вопрос о том, какую политику должен проводить ЦБ, в каких размерах необходимо проводить эмиссию под прямое кредитование Правительства, какой тип денежной реформы — девальвацию или деноминацию — нужно выбрать определяется Центральным Банком. В этом и выражается принцип независимости Центрального Банка.

В процессе обслуживания государственного долга важнейшая задача ЦБ заключается в том, что он должен не только поддержать Правительство, но и проявить независимость, сохраняя ликвидность банковской системы. ЦБ отталкивается от того, что на сегодняшний день центральным звеном реструктуризации банковской системы является реструктуризация региональных банков.

Ещё один принцип независимости ЦБ исходит из передачи функций по кассовому исполнению бюджета из ЦБ в Федеральное казначейство.

Следующим видом независимости является независимость в выборе инструментов политики, предполагающая, что способы для достижения цели могут быть разнообразными, т.е. ЦБ имеет право делать всё, что считает необходимым для достижения целей. Конечно, законодательство может наложить определённые ограничения на свободу ЦБ в выборе инструментов.

Как гласит российское законодательство, первоочередной задачей ЦБ РФ в области макроэкономической политики является обеспечение «стабильности национальной валюты, которая может быть истолкована несколькими способами: неменяющийся уровень цен, сохранение неизменного значения номинального обменного курса, низких темпов инфляции и т.п. Таким образом, ЦБ РФ имеет определённую свободу в толковании и определении целей денежно-кредитной политики.

 

3. Проведение кредитно- денежной и валютной политики ЦБ

Политика ЦБ в реализации своих функции неотъемлемо связана с интересами политики Правительства, ориентированной на подъем экономики, интересы промышленных предпринимателей, нацеленных на стимулирование инвестиционных возможностей, интересы профсоюзов, направленных на сокращение безработицы и расширение занятости, кроме того имеют место и собственные интересы ,обозначенные повышением устойчивости финансовых систем.

ЦБ обеспечивает стабильность и безопасность функционирования  банков,  предотвращающую дестабилизирующие процессы, происходящие в банковском  секторе, с помощью контроля их деятельности.

На сегодняшний день ЦБ - ключевой элемент финансово-кредитной системы любого экономически развитого государства. Он является своеобразным связующим официальной денежно-кредитной политики, которая совместно с бюджетной представляет собой основу всего государственного регулирования экономики.

Рассматривая кредитно-денежную политику как орудие государственного регулирования, можно сказать, что особенностью ее является характер воздействия на производство. Такая политика имеет огромное влияние на принятие хозяйственных решений участниками процесса воспроизводства через изменения финансовых факторов.

Процесс кредитного регулирования условно разделен на два этапа: на первом ЦБ воздействует на соотношение спроса и предложения на кредитно-денежные ресурсы через изменение процентных ставок и денежной массы, объемов кредитных операций, условий кредитования и т.д. Таким образом, кредитно-денежная политика разделена на промежуточные (процентные ставки, денежная масса, объем кредитов и т.д.) и конечные (национальный доход, занятость, темпы роста цен и т.д.) цели. Кредитно-денежная политика ставит перед собой такие задачи: смягчение циклических колебаний в экономике, стабилизация цен и стимулирование экономического роста, обеспечение оптимального платежного баланса. В течение довольно длительного времени эти цели не претерпевают значительных изменений, лишь периодически происходит переоценка ценностей , ведутся дискуссии о методах решениях поставленных задач.

Операция, в которой  ЦБ выступает в качестве кредитора  в последней инстанции, имеет  корректирующее воздействие на проведение кредитных операций Центральным банком и операции с ценными бумагами, которые проводятся по усмотрению Центрального банка с нужной периодичностью и в необходимых масштабах. Эту форму воздействия отличает гибкость и оперативность, а так же возможность оказать стимулирующее или ограничивающее воздействие в зависимости от ситуации на кредитно-депозитную эмиссию.

Основными инструментами и методами денежно-кредитной политики, используемыми ЦБ являются: 
1)процентные ставки по операциям ЦБ; 
2)нормативы обязательных резервов, депонирующиеся в ЦБ (резервные требования); 
3)операции на открытом рынке; 
4)рефинансирование банков; 
5)валютное регулирование; 
6)установление ориентиров роста денежной массы; 
7)прямые количественные ограничения.

Можно заметить, что методы денежно-кредитной политики ЦБ РФ не ограничены главным образом административными мерами. Такой инструментарий оглашен в законе о ЦБ.

Приоритетность в выборе инструментов денежно-кредитной политики зависит от целей, решаемых ЦБ на данном этапе развития страны.

Согласно инструкции №1 “О порядке регулирования деятельности коммерческих банков” и Указанию о порядке формирования централизованных фондов банковской системы России за счет взносов коммерческих банков, ЦБ образует резервный фонд кредитной системы РФ. Средства в нем формируются за счет резервирования определенной доли привлеченных коммерческими банками средств сторонних организаций, используемых в качестве кредитных ресурсов.

Фондом обязательных резервов называется обязательная норма вкладов коммерческих банков в ЦБ, которая устанавливается в законодательном порядке и определяется как процент от общей суммы вкладов коммерческих банков. Он создается с целью обеспечения возможности коммерческим банкам при необходимости своевременного выполнения перед клиентами своих обязательств по возврату ранее привлеченных денежных средств за счет того, что часть этих средств была депонируема и не использована банками в качестве кредитных ресурсов.

ЦБ изменяет норму  обязательных резервов, влияя на кредитную политику коммерческих банков и состояние денежной массы в обращении. В результате повышения нормы обязательных резервов ЦБ происходит сокращение сумм свободных денежных средств, которые находятся в распоряжении у коммерческих банков и используются с целью расширения активных операций. Из-за уменьшения нормы резервов коммерческие банки в полной мере могут использовать сформированные ими кредитные ресурсы, т.е. происходит увеличение кредитных вложений в народное хозяйство.

Еще одним инструментом ЦБ в проведении денежно –кредитной политики является регулирование официальной учетной ставки ЦБ. ЦБ использует учетную ставку в операциях с коммерческими банками по учету краткосрочных государственных облигаций, коммерческих векселей и других ценных бумаг, которые отвечают требованиям ЦБ и являются оперативным инструментом государственного влияния на рынок ссудных капиталов .

Официальная учетная ставка- ориентир рыночных процентных ставок; с помощью её изменения на предоставленные ЦБ кредиты, используя увеличение или сокращение предложения кредитных ресурсов, регулируется спрос на них.

Учитывая ставку, определяются ставки, которые взимаются коммерческими банками по своим ссудам, а так же размеры процентов, выплачиваемые вкладчикам по депозитам и другим счетам. Простота применения обуславливает широкое применение изменения учетной ставки. Повышение (в антиинфляционных целях) учетного процента, т.е. политика “дорогих денег”, приводит к ограничению для коммерческих банков возможности получения ссуды в ЦБ и одновременно увеличению цены денег, которые предоставляются в кредит коммерческими банками. В итоге это приводит к сокращению кредитных вложений в экономику и, следовательно, торможению дальнейшего роста производства. Обратный процесс, выбор курса на понижение учетной ставки, называемый политикой “дешевых денег” , выступает как фактор развёртывания кредитных операций и ускорения темпов экономического развития.

Из-за того, что подавляющее  большинство банков используют  кредиты ЦБ, влияние устанавливаемых им ставок распространяется на всю экономику.

Операции на открытом рынке считаются самым удобным средством для регулирования кредитных вложений и ликвидности коммерческих банков, называемым  куплей-продажей по заранее установленному курсу ценных бумаг, в том числе государственных, которые формируют долг государства .

Операции ЦБ на открытом рынке влияют на объём свободных ресурсов, которые имеются коммерческих банков, что приводит либо к сокращению, либо к расширению кредитных вложений в экономику, кроме того, оказывает влияние на ликвидность банков. Осуществление этого воздействия происходит из-за изменения ЦБ цен на покупку у коммерческих банков или продажу им ценных бумаг.

Операции на открытом рынке различаются: условиями сделок: купля-продажа за наличные деньги или на срок с обязательной обратной продажей; объектов сделок: операции с государственными или частными бумагами; срочностью сделок: краткосрочные (до 3 мес.) , долгосрочные (до 1 года и более); сферой проведения операции: в зависимости от проведения операции на банковском секторе рынка или на небанковском секторе рынка ценных бумаг; способом установления ставок: определяемых или ЦБ или рынком.

ЦБ может заниматься при проведении денежно-кредитной политики следующими операциями с российскими и зарубежными кредитными организациями:    

1)предоставлением кредитов на срок не более одного года под обеспечение ценными бумагами и другими активами, если иное не является установленным федеральным законом о федеральном бюджете;

2) покупкой и продажей чеков, простых и переводных векселей, которые имеют товарное происхождение со сроками погашения не более шести месяцев;

3) покупкой и продажей государственных ценных бумаг на открытом рынке;

4) покупкой и продажей облигаций, депозитных сертификатов и других ценных бумаг со сроками погашения не более одного года;

5) покупкой и продажей иностранной валюты, а также платежных документов и обязательств в иностранной валюте, выставленных российскими и иностранными кредитными организациями;

6) покупкой, хранением, продажей драгоценных металлов и иных видов валютных ценностей;

7) проведением расчетных, кассовых и депозитных операций, принятием на хранение и в управление ценных бумаг и иных ценностей;

8) выдачей гарантий и поручительств;

9) осуществлением операций с финансовыми инструментами, используемых для управления финансовыми рисками;

10) открытием счетов в российских и иностранных кредитных организациях на территории Российской Федерации и иностранных государств;

11) осуществлением других банковских операций от своего имени, если это не запрещено законом.

Обеспечением для кредитов Банка России являются: золото и драгоценные металлы в различной форме; иностранная валюта; векселя в российской и иностранной валюте со сроками погашения до шести месяцев; государственные ценные бумаги.

ЦБ занимается представлением интересов Российской Федерации во взаимоотношениях с международными банками и иными международными валютно-финансовыми организациями.

ЦБ – проводник в государственной валютной политике, которая состоит из комплекса мероприятий, направленных на укрепление внешнеэкономических позиций страны и осуществляющих эту функцию согласно Закону Российской Федерации "О валютном регулировании и валютном контроле" и федеральными законам.

ЦБ - традиционный хранитель золотовалютных резервов страны, кроме того, занимается регулированием резервов золота и иностранной валюты, осуществляет международные расчеты, платежные балансы. Для исполнения функций ЦБ имеет право открывать представительства в иностранных государствах. ЦБ согласно Закону РФ "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" считает главной целью поддержание уровня инфляции,  защиту интересов банковской сферы там, где это необходимо.

 

4. Коммерческие банки как неотъемлемая составляющая банковской системы России