Деловая активность в Уральском федеральном округе

Достаточно высокую значимость имеют также и факторы  внутреннего  характера, в  принципе  подконтрольные   руководству   организаций:   совершенствование договорной работы, улучшения образования в области  менеджмента,  бизнеса  и планирования,  расширение  возможностей  получения  информации   в   области маркетинга и др.

Значение  анализа  деловой  активности  заключается   в   формировании экономически   обоснованной    оценки    эффективности    и    интенсивности использования ресурсов организации и в выявлении резервов их повышения.

В ходе анализа решаются следующие задачи:

1) изучение и оценка  тенденции изменения показателей  деловой активности;

2)  исследование   влияния   основных   факторов,   обусловивших   изменение

   показателей деловой  активности и расчет величины  их конкретного влияния;

3) обобщение  результатов   анализа,  разработка  конкретных  мероприятий  по вовлечению в оборот выявленных резервов.

Деловая активность  характеризуется  качественными  и  количественными показателями. Качественными критериями являются: широта  рынков  сбыта  (как внутренних, так и внешних), деловая репутация  организации  и  ее  клиентов, конкурентоспособность товара, и т.д.[14]

Количественная оценка даётся по двум направлениям:

1) исследование динамики  и соотношения темпов роста  абсолютных  показателей: основных  оценочных  показателей  деятельности  организации  (выручка   и прибыль) и средняя величина активов;

2) изучение значений и  динамики относительных  показателей,  характеризующих уровень эффективности  использования   авансированных   и   потребленных ресурсов организации.³

При изучении сравнительной  динамики  абсолютных  показателей  деловой активности оценивается  соответствие  следующему  оптимальному  соотношению, получившему название «золотого правила экономики  организации»:

      Трчп  > ТрВ  > ТрА  > 100%,

где   Трчп – темп роста  чистой прибыли;

ТрВ – темп роста выручки  от продаж;

ТрА – темп роста средней  величины активов.

Выполнение первого  соотношения  (чистая  прибыль  растет  опережающим темпом  по  сравнению  с   выручкой)   означает   повышение   рентабельности деятельности (Рд): Рд = ЧП / В *100.

Выполнение второго соотношения (выручка растет опережающим  темпом  по сравнению с активами) означает ускорение оборачиваемости активов (Оа): Оа  =В / А * 100.

Опережающие темпы увеличения чистой прибыли по сравнению с  увеличением активов (ТРЧП  >  ТРА)  означают  повышение  чистой  рентабельности  активов (ЧРа): ЧРа=ЧП / А * 100.[5]

Выполнение последнего неравенства (увеличение средней величины активов в  динамике)  означает  расширение  имущественного  потенциала.  Однако  его исполнение  необходимо  обеспечить  лишь  в  долгосрочной   перспективе.   В краткосрочной перспективе (в пределах года) допустимо  отклонение  от  этого соотношения,   если,   например,   оно   вызвано   уменьшением   дебиторской задолженности или оптимизацией внеоборотных активов и запасов.

Относительные  показатели  деловой  активности  характеризуют  уровень эффективности использования  ресурсов  организации,  который  оценивается  с помощью показателей оборачиваемости отдельных видов имущества  и  его  общей величины и рентабельности средств организации и их источников.

В  общем  случае  оборачиваемость  средств,  вложенных  в   имущество, оценивается следующими основными показателями: скорость оборота  (количество оборотов, которое совершают за анализируемый период капитал предприятия  или его составляющие) и период оборота – средний срок,  за  который  совершается один оборот средств.

Чем быстрее оборачиваются  средства, тем больше продукции производит  и продает организация при той  же  сумме  капитала.  Таким  образом,  основным эффектом  ускорения   оборачиваемости   является   увеличение   продаж   без дополнительного привлечения финансовых ресурсов. Кроме того, так  как  после завершения оборота  капитал  возвращается  с  приращением  в  виде  прибыли, ускорение оборачиваемости приводит к увеличению прибыли. С  другой  стороны, чем ниже скорость оборота активов, прежде всего,  текущих  (оборотных),  тем больше  потребность  в  финансировании.  Внешнее   финансирование   является дорогостоящим и  имеет  определенные  ограничительные  условия.  Собственные источники увеличения капитала ограничены,  в  первую  очередь,  возможностью получения необходимой  прибыли.  Таким  образом,  управляя  оборачиваемостью активов, организация получает возможность  в  меньшей  степени  зависеть  от внешних источников средств и повысить свою ликвидность.[12]

Длительность нахождения  средств  в  обороте  определяется  совокупным влиянием ряда разнонаправленных  внешних  и  внутренних  факторов.  К  числу первых  следует   отнести   сферу   деятельности   предприятия,   отраслевую принадлежность, масштабы предприятия и ряд других.  Не  меньшее  воздействие на  оборачиваемость  активов  оказывают  экономическая  ситуация  в  стране, сложившаяся  система  безналичных  расчетов  и  связанные  с   ней   условия хозяйствования   предприятий.   Так,   инфляционные   процессы,   отсутствие налаженных хозяйственных связей с поставщиками  и  покупателями  приводят  к вынужденному накапливанию запасов, значительно замедляющему процесс  оборота средств.

Однако следует подчеркнуть, что период нахождения средств в  обороте  в значительной  степени  определяется   внутренними   условиями   деятельности организации, и в первую  очередь  эффективностью  стратегии  управления  его активами (или её отсутствием).

Показатели  рентабельности  являются  относительными  характеристиками финансовых  результатов  и  эффективности  деятельности   предприятия.   Они измеряют  доходность  предприятия  с  различных  позиций  и  группируются  в соответствии с интересами участников экономического процесса.

 

3. Оценка деловой активности

1. Методика Московского  государственного университета  основана на применении факторного  подхода, то есть выявлении  набора факторов, влияющих на  уровень социально-экономического  развития региона. При таком  подходе сводным показателем  выступает сумма множества средневзвешенных  оценок по анализируемым факторам:

  Q =  Сумма [x(j) * P(j)]

 где Q – суммарная  взвешенная оценка предпринимательского (инвестиционного) климата региона;  хj – средняя балльная оценка j-го фактора для региона; Рj  – вес j-го фактора;      n – число факторов, которые сведены  в следующие 10 групп:

 •    природно-ресурсный  потенциал;

 •    демографическая  ситуация;

 •    экономический  потенциал;

 •    уровень экономического  развития;

 •    экономическая  активность;

 •    уровень жизни  населения;

 •    состояние  региональных финансов;

 •    ход экономических  реформ;

 •    политическая  ориентация электората;

 •    устойчивость  и влиятельность региональных  структур.

 После расчета интегральных  индексов получают ранжированный  ряд регионов с точки зрения  уровня их социально-экономического  развития.[1]

К достоинствам данной методики можно отнести следующее:

 • четкая систематизация факторов, определяющих уровень социально-экономического развития;

 • ранжирование регионов осуществляется на основе сравнения конкретных числовых значений, наглядно отражающих различия между регионами;

 • возможность составлять собственные рейтинги, основываясь на собственных представлениях эксперта о значимости тех или иных факторов и придавая им определенные веса.

Недостатками данной методики являются условный характер оценки предпринимательского климата регионов, игнорирование  нормативно-правовой базы в области  инвестирования и предпринимательства; большая доля субъективизма при  расчете интегральных индексов, а  также отсутствие увязки предпринимательского климата и успешности (результативности) деятельности экономических агентов.

2. Одной из самых популярных  и широко используемых в России  является методика составления  инвестиционного рейтинга российских  регионов рейтингового агентства  «Эксперт». В отличие от предыдущей  методики, где оценка внешних  условий ведения бизнеса осуществляется  без выделения категорий инвестиционного  потенциала и инвестиционного  риска, в данном подходе авторы  выделяют их в качестве составляющих  инвестиционного климата. При  этом показатели инвестиционного  потенциала и инвестиционного  риска являются характеристикой  предпосылок и возможностей. [11]

 Согласно этой методике, главными составляющими инвестиционного  климата являются:

 • инвестиционный потенциал как сумма объективных предпосылок для эффективного вложения инвестиций, зависящих от наличия и разнообразия сфер и объектов инвестирования;

 • инвестиционный риск как вероятность потери инвестиций или получения дохода от них;

 •инвестиционное законодательство как основополагающая правовая база ведения инвестиционной деятельности на государственном и региональном уровнях.

При этом под инвестиционным потенциалом понимаются объективные  возможности данного региона, определяемые совокупностью характеристик, учитывающих  основные макроэкономические параметры, насыщенность территории факторами  производства (природными ресурсами, рабочей  силой, основными фондами, производственной, экономической, социальной инфраструктурой  и др.), потребительский спрос  населения.

В соответствии с методикой  интегральный инвестиционный потенциал  региона складывается из восьми частных  потенциалов (каждый из которых характеризуется  целой группой показателей):

 •    производственного;

 •    трудового;

 •    потребительского;

 •    инфраструктурного;

 •    ресурсно-сырьевого;

 •    институционального;

 •    инновационного;

 •    финансового.

 К этим факторам  можно еще добавить интеллектуальный  потенциал, характеризующий образовательный  уровень населения, масштабы ведения  в регионе НИОКР, и локационный  потенциал, отражающий экономико-географическое  положение региона относительно  главных транспортных коммуникаций, стран «ближнего» и «дальнего»  зарубежья и т.д. Как видно  из перечисленных факторов, учитываемых  этой методикой, речь, по существу  идет об оценке уровня деловой  активности региона, а не только  о его инвестиционной привлекательности  и предпринимательском климате.

 На основе опроса  экспертов из инвестиционных  и производственных компаний  определяется оценка весов вклада  каждой из составляющих в интегральный  потенциал или интегральный риск. Причем иностранцы большее значение  уделяют политической ситуации  в регионе, а отечественные  эксперты – финансовому и законодательному  рискам.

 Интегральный показатель  потенциала или риска рассчитывается  как взвешенная сумма частных  видов потенциала или риска.  Интегральные показатели авторы  интерпретируют следующим образом:  потенциал региона представляет  собой долю региона в общем  потенциале страны, уровень риска  сравнивается с усредненным по  стране риском, который согласно  методике равен 1. В итоге каждый  регион характеризуется двумя  показателями: величиной потенциала  и риска. Следует отметить, что  данной методике оценки рейтинга  инвестиционной привлекательности  регионов присущи некоторый схематизм  и формальный характер.

3. Методика Инвестиционной  газеты. При расчете используется  схема деления показателей социально-экономической  деятельности регионов на показатели, характеризующие инвестиционный  потенциал региона и риск инвестирования  в него. В инвестиционном потенциале  выделяются такие группы, как:

 •    трудовые  ресурсы;

 •    производство;

 •    институциональный  потенциал;

 •    инновационный  потенциал;

 •    уровень развития  инфраструктуры;

 •    финансовый  потенциал.

Для оценки уровня экономического развития региона нами был предложен метод определения уровня деловой активности региона на основе показателей социально-экономического развития регионального комплекса в соответствии с возможностями отечественного статистического учета. Данный подход базируется на следующих основных принципах:

     –  системности  оценки, предполагающей учет взаимосвязей  базовых показателей и использование  упорядоченной структуры частных  и обобщающих характеристик социально-экономического  развития региона; 

     –  обеспечения  максимальной репрезентативности  показателей для оценки 

различных элементов деловой  активности региона;

     – учета  достоверности исходных данных  при выборе базовых показателей 

регионального развития;