Денежно-кредитная система РФ

 

1.2. Понятие и структура  денежно-кредитной системы

Понятие денежно-кредитной системы 

Всякая система предполагает расположение различных частей в таком порядке, в котором они поддерживают друг друга и в каком последние части объясняются первыми. Понятие денежно-кредитной системы состоит из двух систем: денежной и кредитной.

Основу денежной системы составляет экономическая категория денег, а кредитной системы экономический кредит. Современная кредитно-денежная система характеризуется распределением функций между разными институтами. В частности, эмиссионные функции выполняют центральные банки, тогда как кредитные функции в основном выполняются коммерческими банками.

Денежная система – это форма организации денежного обращения в стране, сложившаяся исторически и закрепленная национальным законодательством. Ее составной частью является национальная валютная система, которая в то же время относительно самостоятельна.

В современной кредитной системе капиталистических стран важными процессами стали:

    1. Централизация  и концентрация банковского капитала;

    2. Дальнейшее усиление  конкурентных отношений, возникших  между различными видами кредитно-финансовых  институтов;

    3. Продолжение  продуктивного сотрудничества крупных  кредитно-финансовых институтов  и мощных торговых, промышленных  и транспортных компаний и  корпораций;

    4. Интернациональность  в деятельности кредитно-финансовых  институтов, а также создание  международных банковских групп  и объединений.

Работа денежно-кредитной системы выполняется при помощи кредитного механизма, который с одной стороны является системой связей по мобилизации и аккумуляции денежных средств между кредитными институтами и различными экономическими секторами, с другой – отношениями, которые связаны с перераспределением денежных средств непосредственно между самими кредитными институтами в окружении действующего рынка капитала, а с третьей – отношениями, сложившимися между иностранными клиентами и кредитными институтами.

   

К кредитному механизму относятся также все аспекты инвестиционной, посреднической, ссудной, учредительской, перераспределительной, консультативной и аккумуляционной деятельности кредитной системы в лице собственных институтов.

В современных моделях развитой рыночной экономики денежная система занимает важную позицию в работе экономического механизма. Она представляет собой практически систему экономического кровообращения, которая регулирует денежную массу, контролирует финансовые потоки, аккумулирует и перераспределяет денежные потоки, проводит взаиморасчеты между экономическими субъектами, кредитует население и отдельные отрасли экономики.

Под современной денежно-кредитной системой следует понимать сложный механизм, состоящий из нескольких уровней. Его основной задачей является аккумулирование и перераспределение финансовых активов.

Существует два понятия кредитно-денежной системы: первое означает совокупность кредитных отношений, методов и форм финансирования (функциональная форма); вторая - совокупность финансово-кредитных учреждений, которым свойственно аккумулировать денежные временно свободные средства,  а затем предоставлять ссуды (институциональная форма).

В первом случае речь идет о таких отношениях как банковский, коммерческий, государственный, потребительский, международный кредит.

Второй случай сводится к следующим параметрам. Современная денежно- кредитная система – это сложный механизм, имеющий несколько уровней,  который аккумулирует и перераспределяет финансовые активы. Основными звеньями системы являются: Центральный банк, система государственных и полугосударственных банков; банковский сектор, в которых входят коммерческие банки, сберегательные, специализированные банки сферы торговли; ипотечных кредитов, инвестиционные, специализированные кредитно-финансовые небанковские учреждения: пенсионные фонды, компании страховой и инвестиционной направленности, финансовые компании, различного рода ссудо-сберегательные ассоциации, благотворительные фонды.

Такая трехъярусная схема свойственна для большинства развитых стран (США, Япония, страны Западной Европы). Отдельные страны отличаются между собой по степени развитости отдельных звеньев этой системы. Самая развитая денежно кредитная система в США, в связи, с чем именно на нее ориентируются развитые страны при формировании собственных кредитных систем.

Кредитно-денежная система подразделяется на два типа: 

1. Совокупность отношений  кредитов, форм и методов финансирования (функциональная форма);

2. Совокупность финансово-кредитных  учреждений, которые способны проводить  аккумулирование денежных временно  свободных средств с последующим предоставлением ссуды (институциональная форма).

В России денежно-кредитная система имеет три уровня:

    1. Центральный  банк;

    2. Специализированные  кредитно-финансовые институты;

    3. Банковская система (коммерческие банки).

В такой структуре ярко отражены потребности народного хозяйства. Она очень близка к модели кредитных систем, существующих в развитых странах, и начинает приспосабливаться к современным процессам экономических реалий.

В данный момент такая система имеет ряд недостатков, присутствующих чуть ли не в каждом элементе (увеличивается количество мелких банков, инвестиционных фондов, компаний по страховым операциям, в то время как коммерческие банки все также специализируются на краткосрочных кредитных операциях, из-за чего возникает недостаточное перенаправление денежных средств в развитие различных отраслей народного хозяйства).

Поэтому в настоящее время еще множество аспектов кредитной системы в России нуждаются в дальнейшем совершенствовании. В задачу рационального функционирования денежно кредитной системы входит обеспечение стабильности в состоянии национальной экономики. Государство проводит регулирование кредитно-денежной системы при помощи двух основных способов:

1. Прямым административным  вмешательством (путем тотального  повышения цен, рационирования товаров  и пр.);

2. Косвенным административным  вмешательством (реализация денежно-кредитной  политики).

Такая кредитная система пока имеет определенные недостатки практически во всех звеньях (растет количество мелких банков, компаний по страховым операциям, инвестиционных фондов, а коммерческие банки продолжают специализироваться на краткосрочных кредитных операциях, что приводит к недостаточному перенаправлению средств в развитие промышленных и других отраслей народного хозяйства.  Поэтому сегодня еще достаточно многие аспекты кредитной системы РФ требуют в дальнейшем совершенствования. Рациональное функционирование денежно-кредитной системы призвано обеспечивать стабильное состояние национальной экономики.

 

1.3. Инструменты денежно-кредитной  системы

Основными инструментами денежно-кредитной системы являются:

1. Операции на открытом  рынке, т.е. сделки с государственными  облигациями (покупка их у банков  и населения приводит к росту  денег в обращении; продажа банкам  и населению снижает объем  денежной массы). Ценные бумаги  продаются и покупаются на  особом рынке, где цены, как и  на товарном рынке, образуются  в соответствии со спросом  и предложением.

Операции с ценными бумагами заключаются в продаже или покупке ЦБ у коммерческих банков ценных государственных бумаг – акций, облигаций, казначейских векселей. В данной операции участвуют:

    • государство (через ЦБ);

    • коммерческие  банки;

    • население.

2. Изменение резервных  норм коммерческих банков (увеличение  резервных норм ведет к уменьшению  количества денег в обращении; уменьшение обязательных резервов  увеличивает количество денег);

3. Изменение учетной ставки (учетная, или дисконтная политика), т.е. процентной ставки, по которой  центральные банки взыскивают  платежи по кредитам коммерческих  банкам (повышение ставки ограничивает  предложение денег; уменьшение - сокращает).

Инициатором покупки и продажи ценных бумаг всегда выступает государство, а коммерческие банки и население выступают участниками торгов в целях получения экономической выгоды. Операции на открытом рынке способствуют уменьшению или увеличению денежно массы, находящейся в обращении, что влечет стимулирование или сдерживание роста экономики. Для сокращения денег ЦБ навязывает коммерческим банкам покупку ценных государственных бумаг. Когда в экономике наблюдается спад и количество денег в обращении необходимо увеличить, ЦБ скупает ценные государственные бумаги. Таким образом, денежная политика, проводимая ЦБ, позволяет регулировать денежное обращение в стране. Кроме того применяется прямое регулирование государством величины процентной ставки и установление для коммерческих банков лимитов кредитования.

Денежно-кредитная политика является основным инструментом регулирования государства, по мнению экономистов монетаристской школы. Данное направление сформировалось в качестве своеобразного протеста против кейнсианства, ибо в качестве основного инструмента воздействия на экономику монетаристы считают деньги, которые практически не присутствуют в многочисленных моделях.

Теория денежно-кредитного регулирования существует в двух видах: монетаристская и кейнсианская концепции обеспечения равновесия в экономике.

Кейнсианская теория отрицает саморегулирование рыночной капиталистической экономики. Кейнс считал, что путем вмешательства государства в регулирование количества денег в обращении и процентных ставок можно преодолеть циклический характер развития диспропорции в экономике капитализма. Установление низкой нормы процента сможет обеспечить подъем производства, снизить до минимума или устранить безработицу, создаст стимул к инвестициям.

Монетаристы, напротив, считают, что государственное регулирование экономики бесполезно. По их мнению, основным фактором в экономике является количество денег в обращении. Таким образом, изменяя денежную массу (увеличивая или уменьшая) можно изменить процентную ставку, таким образом воздействовать на объем производства. В основе денежно-кредитного регулирования лежит агрегат денежной массы М1 (наличные деньги + бессрочные вклады). Устанавливается, на сколько процентов этот агрегат должен увеличиваться в предстоящем периоде, осуществляется расчет норматива по агрегату М1 с целью определения размера ВВП, возрастающего в том же проценте.

Таким образом, очевидно, что функцией денежно кредитной системы является удовлетворение потребностей экономики в плане распределения свободных финансов и их направление в более перспективные и развитые отрасли.

Функции денежно-кредитной системы

Кредитный процесс и управление денежным оборотом общества строится на конкретных функциях. К ним относятся:

-перераспределительные функции, содержанием которой является аккумулирование свободных денежных ресурсов юридически и физических лиц, превращение их в судный капитал и при помощи кредитного механизма передача о временное распоряжение на платной основе различным субъектом хозяйствования и населения.

-функция создания кредитных  средств обращения и экономии  издержек обращения. В процессе  кредитования создаются различные  платежные средства для обслуживания  налично-денежной и безналичной  форм сферы обращения, оказывающие  влияние на структуру денежной  массы, платежного оборота и скорости  обращения денег происходит замещение  действительных денег кредитными  деньгами.

-функция ускорения концентрации  и централизации капитала. Для  увеличения масштабов производства  зачастую недостаточными являются  средства отдельных хозяйствующих  субъектов, поэтому разрозненные  части из прибавочной стоимости  стекаются и накапливаются в  кредитных учреждениях. И достигнув  значительных размеров, позволяют  расширить производство. Концентрации  подвергаются свободные денежные  средства населения. Важную роль  играет кредит и в централизации  капитала, так как способствует, превращению индивидуальных предприятий  коллективной формы собственности  то есть осуществляется централизация  капитала.

-контрольная функция. Ее  содержание сводится к контролированию  финансового состояния заемщика, с целью предотвращения несвоевременного  выполнения взятых на себя  обязательств. Поэтому на протяжении  всего кредитного процесса осуществляется  контроль над соблюдением всех  принципов кредитования, позволяющий  кредитору принимать решение  о выдаче ссуд об ужесточении  режима кредитования либо о  досрочном возврате ссуд.

 

 

     

   

 

  

   

ГЛАВА 2. ОСОБЕННОСТИ СОВРЕМЕННОЙ ДЕНЕЖНОЙ СИСТЕМЫ РФ: ПРОБЛЕМЫ ЕЕ РАЗВИТИЯ

2.1. Понятие, свойства и элементы денежной системы