Инвестиционный климат в России на современном этапе и основные направления его совершенствования

Притоку в инвестиционную сферу частного национального и иностранного капитала препятствуют политическая нестабильность, инфляция, несовершенство законодательства, неразвитость производственной и социальной инфраструктуры, недостаточное информационное обеспечение. Взаимосвязь этих проблем усиливает их негативное влияние на инвестиционную ситуацию. Слабый приток прямых иностранных инвестиций в российскую экономику объясняется разногласиями между исполнительной и законодательной властями, Центром и объектами Федерации, наличием межнациональных конфликтов в самой России и войн непосредственно на ее границах, социальной напряженностью (забастовки, недовольство широких слоев общества ходом реформ), разгулом преступности и бессилием властей, неблагоприятным для инвесторов законодательством, инфляцией, спадом производства и др.

Российское правительство в последние годы проявляло в отношении зарубежных компаний скорее двойственность, чем радушие. Официальная политика предписывает оказывать поддержку прямым зарубежным инвестициям, но на практике зарубежные фирмы испытывают невероятные трудности, пытаясь вложить капитал в российскую экономику. Российское законодательство нестабильно, коммерческая деятельность наталкивается на множество бюрократических препятствий, а, кроме того, складывается впечатление, что многие российские политики просто боятся прямых зарубежных инвестиций. Некоторые в России убеждены, что иностранные инвестиции это не более чем «надувательство», и зарубежные компании откровенно эксплуатируют российскую экономику.

Основным сдерживающим фактором является отсутствие стабильной, учитывающей международную практику правовой базы, регулирующей деятельность отечественного и иностранного капитала. Постоянные изменения в законодательстве, регулирующем внешнеэкономическую деятельность, и многочисленные подзаконные акты в сочетании с правовым нигилизмом в значительной степени затрудняют деятельность иностранных предпринимателей на территории России. Социальная стабильность является важным фактором инвестиционного климата и обязательным условием проведения любых радикальных экономических преобразований. На динамику оттока и притока инвестиций отрицательное влияние оказывает неразвитая инфраструктура, в том числе связь, система телекоммуникаций, транспорт и гостиничное хозяйство, т.е. отсутствие условий, привычных для большинства цивилизованных бизнесменов.

Многие крупные инвесторы, реально сознавая все негативные последствия региональной дезинтеграции России, отрицательно относятся к сепаратистским настроениям, которые присущи некоторым руководителям регионов, краев и областей

Весьма негативным фактором, влияющим на инвестиционный климат, являются коррупция и криминализация отдельных сфер коммерческой деятельности, которые поразили многие звенья внешнеэкономических связей России.

Неблагоприятно на состояние инвестиционного климата в России влияют следующие факторы:

правовая нестабильность, сопровождающаяся постоянным принятием новых законодательных актов;

неэффективное земельное законодательство;

высокий уровень инфляции, нестабильность обменного курса рубля;

низкий уровень развития рыночной инфраструктуры;

изношенность производственной и транспортной инфраструктуры;

непрогнозируемость таможенного режима;

слабое информационное обеспечение иностранных инвесторов о возможных объемах, отраслевых и региональных направлениях инвестирования;

сильная бюрократизация страны, коррупция, преступность и др.

Также следует заметить, что весьма негативное влияние на инвестиционный климат в России оказал финансовый кризис, который разразился после 17 августа 1998 г. и подорвал доверие к России со стороны многих инвесторов капитала.

Несмотря на все эти негативные факторы, в последнее время наблюдается приток в страну иностранных инвестиций. Конечно же ситуация во многих сферах жизни улучшается. В последнее время к иностранным инвесторам возвращается интерес к нашей стране.

В подтверждение этого можно привести следующие данные (Табл.1)2:

 

Таблица 1.

	2006	2007	2008	2009	2010	2011	½ 2012	½ 2012 ½ 2011
Млн. долларов
Всего	10958	14258	19780	29699	40509	53651	23410	-
Прямые	4429	3980	4002	6781	9420	12072	6445	-
Портфельные	145	451	472	401	333	453	499	-
Прочие	6384	9827	15306	22517	30756	40126	16466	-
%
Всего	100,0	100,0	100,0	100,0	100,0	100,0	100,0	141,9
Прямые	40,0	27,9	20,2	22,8	23,3	24,4	27,5	143,6
Портфельные	1,3	3,2	2,4	1,4	0,8	0,8	2,9	В 2,9 раза
Прочие	58,3	68,9	77,4	75,8	75,9	74,8	70,4	139,1

 

Еще можно добавить, что величина привлеченного иностранного капитала в экономику России в первом полугодии 2012 года составила 23,4 млрд.долларов, то есть почти в полтора раза превысила аналогичный показатель 2011 года - 16,5 млрд.долларов. Основная часть инвестиций - 70% приходится на «прочие» - 16,5 млрд.долларов. Размер прямых инвестиций - 6,4 млрд.долларов. Портфельные инвестиции составили 499 млн.долларов, причем основная их часть - 85% это вложения в металлургическое производство, производство и распределении электроэнергии, газа, воды, иными словами - в коммунальное хозяйство, а также транспорт и связь.

Что касается основных стран-инвесторов, то это: Кипр, Великобритания, Нидерланды, Люксембург и др. всего же объем инвестиций от основных стран-инвесторов в 2012 году составил 55109 млн.долларов (табл.2)

 

Таблица 2.

	Млн. долл. США	В процентах к итогу
Всего инвестиций	55109	100
из них из стран:
Кипр	9851	17,9
Великобритания	7022	12,7
Нидерланды	6595	12,0
Люксембург	5908	10,7
Германия	5002	9,1
Франция	3039	5,5
Виргинские острова (Брит.)	2054	3,7
Швейцария	2047	3,7
США	1640	3,0
Казахстан	1116	2,0

 

Что же касается накопленных инвестиций, то на конец 2011 года первое место у Кипра - 21%, на втором месте Нидерланды - 20%, и завершает тройку лидеров Люксембург - 18%. Всего на конец 2006 года сумма накопленных инвестиций составила 151 млрд.долларов. Из них прямые инвестиции - 71 млрд.долларов, портфельные - 2 млрд.долларов, прочие - 75 млрд.долларов.3

По состоянию на конец сентября 2012г. накопленный иностранный капитал в экономике России составил 197,8 млрд.долларов США, что на 52,2% больше по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года. Наибольший удельный вес в накопленном иностранном капитале приходился на прочие инвестиции, осуществляемые на возвратной основе (кредиты международных финансовых организаций, торговые кредиты и пр.) - 53,5% (на конец сентября 2006г. - 48,8%), доля прямых инвестиций составила 44,4% (49,3%), портфельных - 2,1% (1,9%).

Основные страны-инвесторы в январе-сентябре 2012г. - Великобритания, Нидерланды, Кипр, Люксембург, Швейцария, Ирландия, Франция, Германия, США. На долю этих стран приходилось 85,5% от общего объема накопленных иностранных инвестиций, 84,4% от общего объема накопленных прямых иностранных инвестиций.

Объем инвестиций из России, накопленных за рубежом, на конец сентября 2012г. составил 28,1 млрд.долларов. В январе-сентябре 2012г. из России за рубеж направлено 54,2 млрд.долларов иностранных инвестиций, или на 56,6% больше, чем в январе-сентябре 2011 года.

Объем погашенных инвестиций, направленных ранее из России за рубеж, составил 41,4 млрд.долларов, или на 29,1% больше, чем в январе-сентябре 2011 года.

Иностранные инвестиции по видам экономической деятельности млн.долларов США

Таблица 3

	Январь-сентябрь 2012г.				Накоплено на конец сентября 2012г.
	Поступило	погашено (выбыло)	переоценка и прочие изменения активов и обязательств
				всего		в % к итогу
Всего	87936	39820	4612	197796		100
в том числе: сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство	245	95	-5	1161		0,6
рыболовство, рыбоводство	13	34	5	164		0,1
добыча полезных ископаемых	15169	834	11	44064		22,3
обрабатывающие производства	21603	8661	4519	59387		30,0
производство и распределение электроэнергии, газа и воды	236	237	5	1102		0,6
строительство	1094	133	-3	1972		1,0
оптовая и розничная торговля; ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования	37207	21640	-1	49923		25,2
гостиницы и рестораны	32	39	-1	345		0,2
транспорт и связь	5725	1845	55	15699		7,9
финансовая деятельность	2152	4980	26	7014		3,5
операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг	4236	1278	-36	15886		8,0
государственное управление и обеспечение военной безопасности; обязательное социальное обеспечение	3	1	-	47		0,0
образование	2	0,0	-	6		0,0
здравоохранение и предоставление социальных услуг	39	6	-	110		0,1
предоставление прочих коммунальных, социальных и персональных услуг	180	37	37	916		0,5

 

Из данной таблицы видно, что большая часть иностранных инвестиций в нашу страну поступило в обрабатывающую промышленность, а также на добычу полезных ископаемых.

По этому поводу можно сказать, что это не является хорошим показателем, так как на данный момент Россия целиком и полностью зависит от добычи нефти, газа и природных ресурсов. Как мне кажется, в этом вопросе нам нужно равняться на Саудовскую Аравию, которая также как и наша страна несколько лет назад зависела только от добычи нефти. А на сегодняшний момент в этой стране развиты туристическая отрасль, транспорт, связь.

 

 

2.2. Влияние особых экономических зон на состояние инвестиционного климата

 

Интернационализация хозяйственной жизни, потребность более эффективного использования географических и иных преимуществ определенных территорий привели к созданию во многих странах особых экономических зон. В различных вариантах они существуют в КНР, США, Франции, Вьетнаме, Болгарии, Венгрии, Мексике, Ирландии, Южной Корее и в ряде других государств. Общим является стремление привлечь иностранные инвестиции. Однако в зонах реализации этой цели должен действовать комплекс таможенных, налоговых, валютных, кредитно-финансовых и внешнеэкономических стимулов для предприятий при условии создания такой административной структуры, которая в максимальной степени упростила бы для иностранных инвесторов осуществление хозяйственной деятельности и создание предприятий.

Сегодня в России отмечается улучшение инвестиционного климата там, где создаются особые экономические зоны (ОЭЗ). Согласно закону РФ «об особых экономических зонах» создано 4 типа особых экономических зон4:

Промышленно-производственные: Липецк Алабуга. Специализация - электротехника, машиностроение, производство высококачественной бытовой техники.

Технико-внедренческие: Зеленоград, Санкт-Петербург, Дубна; Томск.

Туристско-рекреационные - Краснодарский край, Алтай, Байкал.

Туристско-рекреационные ОЭЗ обладают особым статусом. В отличие от других ОЭЗ (технико-внедренческих и промышленно-производственных), туристско-рекреационные зоны могут располагаться на территориях нескольких муниципальных образований, включать в себя полностью территорию какого-либо административно-территориального образования. Помимо этого в туристско-рекреационной особой экономической зоне допускается размещение объектов жилищного фонда.

Портовые зоны.

Такие зоны являются привлекательными для зарубежных инвесторов. В них устанавливаются особые налоговые и административные режимы. Именно такие зоны улучшают инвестиционный климат не только в отдельных регионах, но и в России в целом.