Ликвидность, платёжеспособность и финансовая устойчивость предприятия и методы их оценки

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

 

Приложения                                                                                                    75-80

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Актуальность темы исследования анализа платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости предприятий обусловлена необходимостью решения важнейшей проблемы преодоления кризисного состояния российского предпринимательства и создания предпосылок для устойчивого развития, как отдельных фирм, так и всего сектора экономики. По статистическим данным в Российской Федерации все еще велик удельный вес убыточных предприятий в общем числе предприятий и вес просроченной задолженности в общем объеме задолженности. Динамика улучшения этих показателей слишком мала, но значителен риск их ухудшения. Кроме того, все еще весьма значительный вес занимает бартерная «платежеспособность».

В условиях высокой степени  хозяйственной неопределенности, предприятия  фактически лишены защиты от потерь, глубоких потрясений и банкротства при  выполнении ими необходимых рыночных операций. Высокий уровень риска  деятельности в сфере бизнеса  вышел за пределы отдельных предприятий и стал общенациональной проблемой. В нестабильной экономической среде для предприятий создалась перманентная угроза перехода в кризисное состояние, потери платежеспособности и банкротство.

Проблема платежеспособности в современном мире весьма актуальна. От того, насколько успешно она решается, зависит многое в экономической и социальной жизни любой страны в широком смысле слова, практически любого предприятия в узком смысле.

Современное состояние  экономики характеризуется сокращением производства и экономической активности, снижением производственных капитальных вложений, дезинтеграцией денежного обращения. Эти тенденции явились результатом проводившейся макроэкономической политики, обусловившей разрыв основных воспроизводственных контуров и хозяйственных связей. Игнорирование структурных особенностей экономики в надежде на автоматическое действие механизмов рыночной самоорганизации спровоцировало процессы ее дезинтеграции и нарастания хаоса. Попытки применения традиционных для состояния рыночного равновесия методов макроэкономической стабилизации путем ограничения денежной массы не могли дать адекватный результат. При характерных для экономики диспропорциях это привело к ее неизбежному распаду на автономно функционирующие сектора, каждый из которых стремится к собственному состоянию равновесия.

В условиях высокой насыщенности рынка предлагаемых товаров, превышения на нем предложения над спросом  каждому предприятию в условиях рыночной экономики приходится вести  жесткую борьбу за предпочтения потребителя. Множество предприятий одновременно предлагают одинаковые или различные способы удовлетворения одной и той же потребности потребителя на равных или незначительно варьирующих ценовых условиях. В этой ситуации предпочтение отдается тем товарам и той услуге, которые в маркетинге определяются как конкурентоспособные. От этого зависит финансовое состояние предприятия, его платежеспособность.

Руководители и бизнесмены в процессе повседневной работы должны получать ответы на следующие вопросы:

• имеются ли денежные средства, чтобы осуществить расходы по оплате применяемых ресурсов;
• какие ожидаются поступления капитала;
• какой предполагаемый отток капитала;
• какие финансовые запасы.

Такая информация позволяет  принять необходимые и грамотные  производственно-хозяйственные и финансово-экономические решения. Ее можно получить при правильном аналитическом учете, основанном на регулярном финансовом анализе, содержание которого во многом зависит от того, какие цели преследует аналитик.

Важным показателем  финансового равновесия выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворить платежные требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами и т.д.

Таким образом, тема дипломной работы очень актуальна для нашего времени.

Объектом исследования выступает общество с ограниченной ответственностью «Садира».

Предмет исследования - финансовые процессы предприятия и конечные производственно - хозяйственные результаты его деятельности.

Целью работы является изучение и проведение анализа ликвидности и платежеспособности на предприятии, а также определение направлений по ее повышению.

В соответствии с поставленной целью  необходимо решить следующие задачи:

- изучить основы ликвидности  и платежеспособности предприятия;

- рассмотреть организационно –  правовую характеристику предприятия  и рассмотреть основные экономические  показатели деятельности предприятия.

- провести анализ ликвидности  баланса и платежеспособности  ООО «Садира».

- наметить пути улучшения платежеспособности ООО «Садира».

Методологической основой дипломной работы явилась специальная, периодическая литература по вопросам финансового анализа.

Источниками информации для проведения анализа является публичная бухгалтерская отчетность ООО «Садира» за 2011-2012 годы.

Структура дипломной работы представляет собой введение, три главы, заключение, список литературы и приложения.

При проведении анализа  были использованы следующие приемы и методы:

• горизонтальный анализ вертикальный анализ,
• анализ коэффициентов (относительных показателей),
• сравнительный анализ.

Практическая значимость полученных результатов заключается  в выработке рекомендаций по повышению  платежеспособности на предприятиях, а также  в возможности использования  ее результатов в конкретных условиях базового предприятия ООО «Садира», находящихся в сходных условиях.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ, ЛИКВИДНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

1.1. Информационная  база для анализа ликвидности  и платежеспособности предприятия

 

В условиях рыночной экономики  бухгалтерская отчётность хозяйствующих  субъектов становится основным средством  коммуникации и важнейшим элементом информационного обеспечения анализа ликвидности и платежеспособности предприятия. Любое предприятие в той или иной степени постоянно нуждается в дополнительных источниках финансирования. Найти их можно на рынке капиталов, привлекая потенциальных инвесторов и кредиторов путём объективного информирования их о своей финансово- хозяйственной деятельности, то есть в основном с помощью финансовой отчётности. Насколько привлекательны опубликованные финансовые результаты, показывающие текущее и перспективное финансовое состояние предприятия, настолько высока и вероятность получения дополнительных источников финансирования.

Основное требование к информации, представленной в отчетности заключается в том, чтобы она  была полезной для пользователей, т. е. чтобы эту информацию можно  было использовать для принятия обоснованных деловых решений. Чтобы быть полезной, информация должна отвечать соответствующим критериям [11, C. 321]:

• Уместность означает, что данная информация значима и оказывает влияние на решение, принимаемое пользователем. Информация считается также уместной, если она обеспечивает возможность перспективного и ретроспективного анализа. 
• Достоверность информации определяется ее правдивостью, преобладания экономического содержания над юридической формой, возможностью проверки и документальной обоснованностью.
• Информация считается правдивой, если она не содержит ошибок и пристрастных оценок, а также не фальсифицирует событий хозяйственной жизни.
• Нейтральность предполагает, что финансовая отчетность не делает акцента на удовлетворение интересов одной группы пользователей общей отчетности в ущерб другой.
• Понятность означает, что пользователи могут понять содержание отчетности без профессиональной специальной подготовки.
• Сопоставимость требует, чтобы данные о деятельности предприятия были сопоставимы с аналогичной информацией о деятельности других фирм.

В ходе формирования отчетной информации должны соблюдаться определенные ограничения на информацию, включаемую в отчетность:

1. Оптимальное соотношение затрат и выгод, означающее, что затраты на составление отчетности должны разумно соотноситься с выгодами, извлекаемыми предприятием от представления этих данных заинтересованным пользователям [23, C. 148].
2. Принцип осторожности (консерватизма) предполагает, что документы отчетности не должны допускать завышенной оценки активов и прибыли и заниженной оценки обязательств.
3. Конфиденциальность требует, чтобы отчетная информация не содержала данных, которые могут нанести ущерб конкурентным позициям предприятия. 

Пользователи информации различны. Классификация пользователей  бухгалтерской отчётности может быть выполнена различными способами, однако, как правило, выделяют три укрупнённые их группы: пользователи, внешние по отношению к конкретному предприятию; сами предприятия (точнее их управленческий персонал); собственно бухгалтеры.

В соответствии со статьей 13 III главы Федерального закона РФ «О бухгалтерском учёте» от 21 ноября 1996г. №129-ФЗ все организации «... обязаны составлять на основе данных синтетического и аналитического учёта бухгалтерскую отчётность. Бухгалтерская отчётность организаций, за исключением отчётности бюджетных организаций, включает в себя:

• бухгалтерского баланса;

• отчёта о прибылях и  убытках;

• приложений к ним, предусмотренных  нормативными актами;

• аудиторского заключения, подтверждающего достоверность  бухгалтерской отчётности, если она в соответствии и Федеральным законом подлежит обязательному аудиту;

• пояснительной записки.

В том же Законе отмечено, что пояснительная записка к  годовой бухгалтерской отчётности должна содержать существенную информацию об организации, её финансовом положении, сопоставимости данных за отчётный период и предшествующий ему году и т.д.

Информационными источниками  для расчета показателей и  проведения анализа служат годовая  и квартальная бухгалтерская  отчетность [28, C. 346].:

• форма № 1 «Бухгалтерский баланс»,

• форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках»,

• форма № 3 «Отчет об изменениях капитала»,

• форма № 4 «Отчет о движении денежных средств»,

• форма № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»,

• форма № 6 «Отчет о целевом использовании полученных средств»,

• а также данные бухгалтерского учета и необходимые аналитические расшифровки движения и остатков по синтетическим счетам.

 

2. Сущность и показатели оценки ликвидности предприятия

 

Анализ ликвидности  и платежеспособности предприятия  – одно из важнейших условий успешного управления финансами организации.

Финансовое состояние  предприятия с позиции краткосрочной  перспективы оценивается показателями ликвидности и платежеспособности, в наиболее общем виде характеризующими, может ли оно своевременно и в  полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами. Краткосрочная задолженность предприятия, обособленная в отдельном разделе пассива баланса, погашается различными способами, в частности, обеспечением такой задолженности могут, в принципе, выступать любые активы предприятия, в том числе и внеоборотные. Вместе с тем очевидно, что ситуация, когда, к примеру, часть основных средств продается для того, чтобы расплатиться по краткосрочным обязательствам, является ненормальной. Именно поэтому, говоря о ликвидности и платежеспособности предприятия как о характеристиках его текущего финансового состояния и оценивая, в частности, его потенциальные возможности расплатиться с кредиторами по текущим операциям, вполне логично сопоставлять оборотные активы и краткосрочные пассивы.

Основополагающими в  этом разделе методики анализа являются понятия «ликвидность» и «платежеспособность». Прежде всего, отметим, что в ряде работ отечественных специалистов эти понятия нередко отождествляются, хотя вряд ли это оправданно [19, C. 238].

Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его  трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация  может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов. В таком понимании любые активы, которые можно обратить в деньги, являются ликвидными. Тем не менее в учетно-аналитической литературе часто понятие ликвидных активов сужается до активов, потребляемых в течение одного производственного цикла (года).

Важно подчеркнуть, что  здесь речь идет о естественной трансформации  средств в ходе повторяющегося производственного  цикла: