Макроэкономическая нестабильность: цикличность развития рыночной экономики

• Кризис проявляется когда спрос в определенный момент начинает уменьшаться и отставать от предложения. Предложение же, будучи не в состоянии сразу отреагировать на снижение спроса, продолжает по инерции увеличиваться. Также по инерции продолжается повышение ссудного процента и сокращение кредитов. Это ведет к понижению прибылей, падению производства, к различным крахам и банкротствам, прежде всего в финансовой и банковской сферах. Отмечу, что кризис несет в себе своего рода пружину экономического развития. Ведь во время кризиса падает цена, заработная плата и ставка процента, что создает благоприятные условия для выхода экономики из состояния кризиса. Однако со второй половины XX в. кризисы начали сопровождаться одновременным увеличением уровня безработицы и уровня цен в стране. Это явление в экономической теории получило название стагфляция.

• Депрессия характеризуется тем, что ВВП и уровень занятости продолжают снижаться. Инвестиции практически равны нулю или даже отрицательны, даже при низких процентных ставках.

• Оживление. Начинается постепенное увеличение инвестиций, объема производства, уровня занятости, цен и ставки процента.

• Подъем. Продолжаются процессы, которые начались во время предыдущей стадии, причем эти процессы происходят с ускоряющимися темпами. Этот подъем экономики продолжается до тех пор, пока не наступит «бум», или «пик» делового цикла, когда экономика в очередной раз оказывается перегретой. После этого новым кризисом начинается следующий деловой цикл. Тенденции к повышению или понижению различных экономических параметров во время различных фаз делового цикла для удобства можно представить в виде таблицы:

Тенденции экономических параметров к повышению  или понижению

Параметры                     Фазы	Кризис	Депрессия	Оживление	Подъем
Спрос	-	-	+	+
Предложение	-	-	+	+
Цены на товары	-	-	+	+
ВВП	-	*	+	+
Безработица	+	+	-	-
Ставка процента	+	-	+	+
Инвестиции	-	*	+	+

 

 

Обозначения: (-) – сокращение, (+) – увеличение, (*) – стабильное состояние.

Данные экономические  показатели используются для характеристики экономической конъюнктуры. В зависимости  от того, как изменяется значение экономических  параметров в ходе цикла, они делятся  на проциклические, контрциклические и ациклические.

Проциклические параметры в фазе подъема в фазе подъема увеличиваются, а в фазе спада уменьшаются (общий уровень цен, прибыли корпораций, агрегаты денежной массы и т. д.).

Контрциклические параметры, наоборот, увеличиваются во время спада, а во время подъема уменьшается (уровень безработицы, число банкротств и т.д.)

Ациклическими называются показатели, динамика которых не совпадает с  фазами экономического цикла (например, объем экспорта).

Кроме того различают три  вида параметров по признаку синхронизации  – опережающие, запаздывающие и  соответствующие. Опережающие достигают максимума или минимума перед приближением пика или низшей точки. Запаздывающие достигают максимума или минимума после пика или низшей точки. Совпадающие параметры изменяются в соответствии с колебанием экономической активности.

1.2. Классификация  и периодичность циклов

Экономические циклы, несмотря на наличие у них общих фаз, обладают неповторимостью благодаря  различным значениям параметров фаз (амплитуда, длина и т. д.). Это  обстоятельство явилось причиной того, что еще с начала XIX в. разные экономисты выделяли различные экономические  циклы. Эти циклы выделялись по признаку длины цикла. В этом вопросе, как  впрочем и во многих других, касающихся деловых циклов, единого мнения среди экономистов не существует. Это и понятно, поскольку, по-моему, очень трудно «подстроить» все циклы под какой-то определенный тип, определенную временную рамку. Этот процесс «подстройки», по-моему, выглядит по меньшей мере искусственным. Выдвинутое положение также наглядно подтверждает следующий график, который показывает циклические фазы экспансии и сжатия. Другими словами, график изображает периодичность деловых циклов на примере Соединенных Штатов Америки в соответствии с хронологией, установленной Национальным бюро экономических исследований.

  

 

 

 

 

 

 Циклические фазы экспансии и сжатия (кривая показывает, каков процент экономических временных рядов, испытывающих циклическую экспансию. Буквы Т и Р обозначают соответственно низины и вершины общего экономического цикла):

Кривая показывает, какой  процент специфических рядов (движение которых хорошо согласуется с  общим экономическим циклом) испытывает циклическую экспансию. До тех пор  пока большинство всех рядов продолжает подниматься (т.е. пока кривая находится  над линией, обозначающей 50 %), общая  деловая активность продолжает нарастать (белые участки), хотя темп нарастания активности имеет тенденцию уменьшаться  по мере приближения к вершине  цикла. До тех пор пока большинство  всех рядов обнаруживает циклическое  сжатие (т.е. пока кривая находится под  линией, обозначающей 50 %), общая деловая  активность продолжает падать (заштрихованные участки).  Специфические ряды (циклы) – это циклические колебания  отдельных параметров в экономике (доходы от облигаций, безналичные расчеты, курсы акций, продажа акций, заявки на товарные вагоны и многие другие).

Из графика ясно, что  колебания делового цикла различны по продолжительности и амплитуде. Однако, приведу основные типы циклов, которые рассматривались различными экономистами современности и прошлых лет. Экономика пользуется по преимуществу четырьмя первыми из них.

Основные  типы циклов

Тип	Длина цикла	Главные особенности
Китчина	2 – 4 года	Величина запасов →  колебания  ВНП, инфляции, занятости, коммерческие циклы
Жугляра	7 – 12 лет	Инвестиционный цикл →  колебания ВНП, инфляции и занятости
Кузнеца	16 – 25 лет	Доход → иммиграция →  жилищное строительство → совокупный спрос → доход
Кондратьева	40 – 60 лет	Технический прогресс, структурные  изменения
Форрестера	200 лет	Энергия и материалы
Тоффлера	1000 – 2000 лет	Развитие цивилизаций

 

Циклы Жугляра. Американский экономист имеет ввиду то, что в фазе экспансии делового цикла могут происходить малые рецессии, а во время больших спадов – малые экспансии (второй случай наблюдается значительно реже): «Термин "экономический цикл" употребляется обычно, особенно в Соединенных Штатах, не только в отношении того, что именуется большим циклом, но также в отношении малого цикла. И термин "депрессия" часто применяется как для обозначения малых рецессий, так и для обозначения больших депрессий. В Европе же, когда говорят об "экономическом цикле" или "торговом цикле", обычно имеют в виду то, что мы называем большим циклом».

Циклы Китчина (циклы запасов).  Американские экономисты Уэсли Митчелл (1874 - 1948) и Джозеф Китчин (1861 - 1932) рассматривали короткие циклические колебания (волны) длиной от 2 до 4 лет. Они объясняли эти колебания изменениями в объеме товарных запасов.

Циклы Кузнеца (строительные циклы). После выхода в свет работы Кузнеца термин «строительный цикл» практически перестал употребляться, вместо него стали употребляться термины «цикл Кузнеца» или «длинные колебания». Происхождение «длинных колебаний» экономисты объясняют  цепочкой: доход → иммиграция → жилищное строительство → совокупный спрос → доход.  Исследователи заметили, что «циклы Кузнеца» в значительной мере определяют характер больших экономических циклов: «При анализе больших экономических циклов мы отметили широкие различия между ними по размаху колебаний, продолжительности И общим контурам. Эти различия могут быть частично объяснены особенностями положения, занимаемого каждым большим экономическим циклом в рамках более длительного строительного цикла. Когда понижательный перелом большого цикла совпадает во времени со спадом в области строительства, то последующая депрессия имеет тенденцию стать тяжелой и затяжной. Если же понижательный перелом большого цикла наступает тогда, когда строительный цикл пребывает в стадии подъема, последующая депрессия имеет тенденцию оказаться менее продолжительной и менее серьезной».

Циклы Кондратьева (длинные волны). Многие экономисты, в том числе Шпитгоф, Шумпетер, Митчелл, Кондратьев, Войтинский и др. обобщили статистический материал и заметили, что экономика подвержена долгосрочным циклическим колебаниям длиной в 40 – 60 лет. Впоследствии эти долгосрочные циклы были названы «циклами Кондратьева» в честь русского ученого Н. Д. Кондратьева, внесшего огромный вклад в изучение длинных волн. Необходимо заметить, что терминология относительно данных категорий различается у разных экономистов. Так, Чепурин называет циклы Кондратьева также большими циклами, а классические (среднесрочные) циклы он называет малыми циклами, в отличие, например, от Э. Хансена, который, как было уже отмечено выше, большими называет именно среднесрочные циклы. А малые циклы по Хансену – это небольшие задержки, заминки в фазе экспансии среднесрочного цикла. В свою очередь, длинные волны Хансен называет «долговременной тенденцией». Экономисты, изучавщие длинные волны в недалеком прошлом, в частности Н. Д. Кондратьев, выделяли 3 цикла Кондратьева в период с 1878 по 1920 гг. (точнее сказать 2,5 цикла, так как последний, третий цикл оставался незавершенным). Данные исследователи были вынуждены прервать свои исследования, однако их продолжили современные экономисты.

Исследователи длинных волн обратили внимание на  то, что характер среднесрочного цикла во многом зависит  от того в какой фазе цикла Кондратьева, повышательной или понижательной, находится экономика. В повышательной  фазе длинных волн среднесрочные  циклы характеризуются, непродолжительными депрессиями и длительной, быстрой  экспансией. В понижательной фазе цикла Кондратеьева наблюдаются затяжные, глубокие депрессии при сравнительно небольших и кратковременных экспансиях. На этот факт особое внимание обращал сам Н. Д. Кондратьев. Данное явление также подробно изучалось в работе «Экономические циклы, проблема и ее постановка».

Митчелл пришел к выводу, что фазы длинных волн, а соответственно и уровень цен прямым образом  влияют на характер классических деловых  циклов: «Эти результаты настолько однородны и настолько разительны, что оставляют мало сомнений в том, что долговременные тенденции движения оптовых цен выступают значительным фактором в определении основных особенностей экономических циклов».

Существуют четыре основные версии относительно происхождения  долгих волн. Для удобства они представлены в виде таблицы:

Основные  теории долгих волн

Главные причины возникновения  долгих волн	Сторонники
Технические новшества и  усовершенствования	Виксель, Шпитгоф, Шумпетер
Государственные военные  расходы	Кирьяси-Вантруп
Золото и явления денежного  обращения	Кассель, Уоррен, Пирсон, Войтинский
Явления в области сельского  хозяйства	-

 

Однако следует отметить, что большинство экономистов, в  том числе такие крупные исследователи  циклов, как Н. Д. Кондратьев и Э. Хансен, придерживаются первой теории происхождения долгих волн. Они считают, что такие технические нововведения и прорывы, как железнодорожное строительство (1845 – 1875 гг.), трамвайный транспорт, телефонная связь, электроэнергетика и автомобильная индустрия (1900 – 1929 гг.) дают начало, импульс для повышательной фазы цикла Кондратьева. Кроме того некоторые исследователи, в том числе Э. Хансен, полагают, что наряду с техническими нововведениями, причинами длинных волн являются также войны.

 

1.3. Теории  экономических циклов

Из названия данной главы очевидно, что не существует единой теории цикла. Этот вопрос экономической теории, пожалуй, является одним из самых спорных и остается открытым до сих пор.

В самом общем смысле можно  выделить три подхода к объяснению природы делового цикла: экзогенный, эндогенный и эклектичный.  Последователи  экзогенного подхода видят причину  возникновения циклических колебаний  исключительно во внешних факторах и причинах. Сторонники эндогенного  подхода, наоборот, видят эту причину  в изменениях во внутренней структуре  экономики. Эклектики же пытаются объединить рациональные начала из двух предыдущих подходов.

В свою очередь Э. Хансен делит подходы на экзогенные, эндогенные и полуэндогенные. По Хансену сторонники экзогенного подхода усматривают причину смены фаз делового цикла исключительно в экзогенных факторах. Последователи чисто эндогенного подхода, наоборот, считают, что причиной существования поворотных точек являются исключительно эндогенные факторы, причем каждая фаза переходит в последующую без участия экзогенных факторов. Исследователи, придерживающиеся полуэндогенного подхода, считают, что причиной кризисов и депрессий являются эндогенные факторы, в то время, как экзогенные факторы дают толчок для оживления и подъема экономики, т. е. дают импульс началу нового делового цикла. Отмечу, что и тут не существует единой терминологии: тот же Самуэльсон делит подходы на интернальные, экстернальные и комбинированные. Он приводит примеры чисто экстернальных и чисто интернальных теорий. К чисто экстернальным теориям он относит, например, экзотическую теорию солнечных пятен, а также теории, которые в которых принимается, что причинами экономических циклов являются войны, революции, открытия золотых месторождений, изменения темпов роста населения и его миграции, открытия новых земель и ресурсов, а также научные открытия и нововведения. Пример чисто интернальной теории делового цикла: пусть в стране увеличилась деловая активность, неважно по какой причине. Тогда увеличивается спрос на капитальные блага, увеличиваются инвестиции и цикл вступает в фазу экспансии, но после этого темпы прироста инвестиций уменьшаются, т. к. спрос удовлетворен, а приобретенные капитальные блага еще не изношены, и цикл постепенно переходит в фазу сжатия.