Монетаризм: теория и практика

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РФ

ЧИТИНСКИЙ ИНСТИТУТ (филиал) ФГБОУ ВПО «БГУЭП»

           Кафедра Экономической теории

           КУРСОВАЯ  РАБОТА

по дисциплине

Макроэкономика//Экономическая теория

           на  тему:

       «монетаризм: теория и практика»

Работу выполнил:

Сухин Дмитрий Михайлович

Студент 2 курса, ФК - 12 - 1

Научный руководитель:

 к.э.н., вед. доцент  Лебедев Ю.В.

                                                   

Чита - 2013

Оглавление

 

Введение

За XX век рыночная экономика развитых стран претерпела ряд значительных изменений. Были проведены разные экономические политики в свое время и в соответствующем месте. Особую роль играет политика государства при решении экономических проблем. Во времена кризиса 30-х годов в Америке, а также в некоторых других странах, возникла потребность в разработке экономической модели функционирования государства, чтобы вывести страну из кризиса. В то время была разработана кейнсианская модель рынка. Было признано, что рыночная экономика имеет недостатки и что она не регулируется сама. Необходимо увеличить роль государства в регулировании экономики.

Главная проблема госрегулирования - это подстегивание эффективности спроса, а не борьба с инфляцией. Инфляция является дополнительным регулятором спроса. Люди покупают товар, зная, что он завтра подорожает.

Кейнсианский подход сыграл свою роль в первой половине XX века, а также в 60-е годы с целью поднятия экономики после второй мировой войны. Однако в 70-е годы было обнаружено, что и в кейнсианской модели есть некоторые недостатки. Новый подход в США известен как рейганомика, а в Великобритании как тетчеризм. Этот подход называется монетаризм. Под именем монетаризма возродилась давняя историческая традиция в области денежной теории, которая, казалось, была разгромлена и подверглась интеллектуальной изоляции в ходе кейнсианской революции. Монетаристы поставили целью оживить и модернизировать количественную теорию, которая потерпела чувствительное фиаско в 30-х годах и в последующем находилась в состоянии глубокого застоя. Они попытались придать ей большую гибкость, снять наиболее сомнительные ее утверждения и выводы, перестроить структуру, систему доказательств, аналитический аппарат. В таком обновленном виде эта теория стала стержнем учения, которое, говоря словами Фридмена, утверждало, что "деньги имеют значение и что любая оценка краткосрочных колебаний хозяйственной активности будет, по-видимому, чревата серьезными ошибками, если при этом не учитывается изменение денежных показателей". В нашей стране монетаризм имеет своеобразную судьбу, как и многие другие теории. Правительство Гайдара решило применить теорию, основанную на рыночных законах к нерыночной экономике. Мы смогли наблюдать, что из этого получилось. Либерализация цен привела к инфляции, которая вмиг обесценила накопления граждан. При этом не все имели возможность сразу поднять цены – большинство предприятий было во владении государства, что ограничивало возможности фирм.

Одни отрасли разорялись за счет других. Следуя логике монетаристов необходимо было бы вначале провести приватизацию, но это было сделано потом. Вследствие чего монетаризм в нашей стране стал синонимом неумелой политики. Сайты в internet в домене ru, в которых встречается словосочетание «теория монетаризма» зачастую содержат безграмотную критику монетаризма. На сайте ЛДПР можно встретить популистский анализ книги Милтона Фридмена «Если бы деньги говорили». Автор статьи Владимир Юровицкий утверждает, что количественной теории денег не существует, а также, что Милтон Фридмен является учеником Сталина. На зарубежных сайтах подобных статей найдено не было, зато был найден вполне трезвый анализ существующей экономической политики в мире (в том числе в России). Так что монетаризм все еще нуждается в тщательном изучении, исследовании и публикации. [20]

Как известно, время реформ в России ещё далеко как не закончилось, а монетаризм призывает добиваться макроэкономической стабильности в долгосрочной перспективе, а не принимать меры по решению частных симптоматических проблем вызывающих в конечном итоге дестабилизацию экономики в целом. Временные меры не помогут излечить нашу экономику, а значит, России необходим долгосрочный экономический курс. Именно поэтому данная работа является весьма актуальной.

Целью данной работы является:

1. Рассмотрения сущности монетаризма;

2. Исследование роли монетаризма в решении макроэкономических проблем.

1. Теоретические основы монетаристской теории

Монетаризм — это наука о деньгах и их роли в процессе воспроизводства. Это теория, обосновывающая специфические методы регулирования экономики с помощью денежно-кредитных инструментов.

Монетаризм представляет собой одно из наиболее влиятельных течений в современной экономической науке, относящееся к неоклассическому направлению. Он рассматривает явления хозяйственной жизни преимущественно под углом зрения процессов, протекающих в сфере денежного обращения.  Данная тема достаточно изучена в науке и широко освещена в публикуемых изданиях. На мой взгляд, наиболее удачные издания по данной теме принадлежат таким авторам, как Бункина М.К., Бартнев С.А., Титова Е.Н.

Термин "монетаризм" был введен в современную литературу Карлом Бруннером в 1968 г. Обычно он применяется для характеристики экономической школы (преимущественно Чикагской), утверждающей, что совокупный денежный доход оказывает первоочередное влияние на изменение денежной массы.

Значительное влияние на формирование монетаристской теории оказали американские экономисты 20-40-х годов Г. Саймонс, И. Фишер, Ф. Найт; а также П. Самуэльсон, Ф. Модильяни, Р. Солоу и др.

Они придавали большое значение сфере денежного обращения, которую впоследствии недооценивали кейнсианцы. Именно поэтому одной из заслуг монетаристов ряд западных исследователей считает "реабилитацию" денег в системе экономических категорий. Определенную респектабельность монетаризму придают ссылки на А. Смита и основоположников количественной теории денег Д. Рикардо, Д. Юма, Р. Кантилона, Г. Тортона.

Интеллектуальным лидером монетаристской школы является М. Фридмен, который положил начало эмпирическим и теоретическим исследованиям, показывающим, что деньги играют важную роль в определении уровня экономической активности и цен.

Цель монетаризма – обеспечение стабильности путем оздоровления денежного обращения, освобождения рыночных сил от пут регулирования, создание атмосферы, в которой человек обретет экономическую свободу, а предприниматель будет стремиться к капиталовложениям, новациям, риску.

Монетаристская доктрина принята на вооружение такими международными организациями, как, например, МВФ. Теперь МВФ осуществляет экономические сопоставления на основе так называемых "естественных" обменных курсов, предложенных М. Фридменом.

Монетаризм также необходим при валютном прогнозировании, т.к. он учит привлекать к анализу множество факторов, учитывать накопленный опыт, в особенности бесславный опыт валютных интервенций. Повысить профессиональные знания в сфере открытой экономики позволяют исследования в области "переливов капитальных активов", приобретших у нас форму бегства капиталов и вероятной их репатриации, проникновения в тайну "импортируемой инфляции".

1. В настоящее время монетаризм представляет собой одно из наиболее влиятельных течений в современной экономической науке, относящееся к неоклассическому направлению. Он рассматривает явления хозяйственной жизни преимущественно под углом зрения процессов, протекающих в сфере денежного обращения. 
   Теоретические основы монетаристской теории Основные

1. Тезисы монетаризма.

При более широком подходе монетаризм можно понимать не только как совокупность практических рекомендаций, но и как концепцию, не просто предлагающую иные, нежели кейнсианство, методы регулирования, а противостоящую ему по более широкому кругу вопросов. При широкой трактовке монетаризма его суть можно охарактеризовать положениями.

1.Экономическая теория прежде всего служит целям прогнозирования динамики экономических показателей и лишь во вторую очередь является инструментом анализа. Для достижения этих целей следует активно использовать эконометрические макромодели. [5, 104]

2. Капиталистическая экономика внутренне устойчива относительно некоего оптимального уровня производства, который определяется развитием производительных сил, запасом ресурсов и т.д. Этот оптимальный уровень производства не исключает наличия некоторой безработицы, которая связана с институциональными особенностями экономики, например недостаточной гибкостью заработной платы и т.д. Речь идет о так называемом естественном уровне безработицы. Достижение оптимального уровня производства обеспечивается действием механизма цен (относительных), который является эффективным способом аллокации ресурсов. Вмешательство государства в этот механизм должно быть минимальным. [5, 105]

3. Деньги играют ключевую роль в экономике. Изменение их массы через эффект реальных кассовых остатков приводит к изменению расходов и номинальных доходов. Следствием чего может быть в рамках краткосрочного периода изменение как уровня цен, так и объема производства, а в долгосрочном периоде – лишь общего уровня цен. Иными словами за исключением короткого периода связь между безработицей и инфляцией отсутствует.[5, 106]

4. Одним из важнейших проявлений устойчивости экономики является устойчивость зависимости между массой денег в обращении и важнейшими экономическими показателями. Функция, выражающая эту зависимость, является важнейшим инструментом анализа воздействия денежной политики на экономику.

5. Поддержание стабильного уровня цен – главная цель экономической политики. Она достигается, если обеспечена стабильность денежного обращения. Последнее в свою очередь достигается, если выполняется следующее правило: масса денег растет постоянным умеренным темпом, который зависит от соотношения долгосрочного темпа роста производства и скорости обращения денег. Политика «точной настройки», предполагающая активное регулирование на текущую ситуацию, исключается как неэффективная и не отвечающая целям поддержания стабильности экономического развития. [4, 7]

6. Объем денежной массы находится под контролем центрального банка, непосредственно воздействующего на величину денежной базы, которая и является основным индикатором денежной политики и ее главным инструментом. [1, 685]

Перечисленные характеристики дают лишь общие контуры монетаризма, прежде всего так называемого классического, или фридменовского.

 

2. Монетаристские модели

 

1. Сент-луисская модель

Ранний монетаризм опирался на модели долгосрочного равновесия. Так продолжалось до тех пор, пока экономисты Федерального Резервного Банка Сент-Луиса Леонелл Андерсен и Джерри Джордан в 1968 г. не разработали модель оценки эффективности государственной экономической политики. В центре их внимания находился эмпирический анализ взаимосвязи номинального дохода, денег и налогово-бюджетной политики. Уравнение, подвергшееся регрессионно-корреляционной оценке, имело следующий вид: [16, 3]

 

где - номинальный ВНП;

M —  или денежная база;

 — переменная налогово-бюджетной  политики (дефицит госбюджета, госрасходы или субсидии);

 — константа;

 и — коэффициенты регрессионного уравнения;

— случайное колебание в момент времени t.

Результаты регрессионной оценки оказались для исследователей несколько неожиданными: денежное предложение важно не только как детерминанта номинального дохода, но и как фактор, влияющий на номинальный ВНП, т.е. реальную экономику в краткосрочном периоде. Следовательно, центральный банк, манипулируя предложением денег, может добиться необходимого эффекта на экономику. Причем, судя по результатам регрессионной оценки, денежно-кредитная политика превосходит налогово-бюджетную политику по степени влияния на ВНП. Выводы Л. Андерсена и Дж. Джордана позволили не только опровергнуть один из ключевых постулатов кейнсианской теории, но и переключить монетаристский анализ с долгосрочного на краткосрочный горизонт времени.

Экономисты Федерального Резервного Банка Сент-Луиса продолжили монетаристскую контрреволюцию. В 1970 г. Леонелл Андерсен совместно с Кейт Карлсон обнародовал «монетаристскую модель экономической стабилизации». Разработка, получившая название «сент-луиская модель», уточняла предыдущие выводы Л. Андерсена и Дж. Джордана в части определения совокупных расходов и инфляции. Модель включала всего четыре базовых уравнения: совокупных расходов, цен, долгосрочных процентных ставок и безработицы.

Сент-луиская модель приближала монетаризм к кейнсианству в том плане, что она впервые включила в круг внимания сторонников Фридмена не только деньги и цены, но и другие макроэкономические переменные, которые традиционно интересовали последователей Кейнса. Работа Л. Андерсена и К. Карлсон была посвящена изучению влияния денежного предложения

на реальный ВВП, процентные ставки и занятость. Монетаризм, наконец, получил классическое определение, данное ему лауреатом нобелевской премии по экономике Полом Самуэльсоном: «монетаризм предполагает, что первоначальной детерминантой макроэкономического совокупного спроса, - вне зависимости представлен ли он безработицей или инфляцией, — являются деньги, , или их изменение».

Сент-луиская модель укрепила монетаризм в нескольких направлениях. Во-первых, она перенесла монетаристский анализ в область проблем государственной экономической политики. Во-вторых, Андерсен и Карлсон фактическими данными подтвердили предположение Милтона Фридмена и Эдмунда Фелпса, что в долгосрочном периоде не существует выбора между инфляцией и безработицей, как полагали кейнсианцы. Экспансионистская денежно-кредитная политика способствует краткосрочному реальному экономическому росту (и снижению безработицы), который затем «съедается» инфляцией. В третьих, результаты Андерсен-Карлсон свидетельствовали о большей эффективности денежно-кредитной политики в стабилизации экономики по сравнению с налогово-бюджетной политикой. Фактически сент-луиская модель закрепила победу монетаризма над кейнсианством в борьбе за право определять политику центрального банка.

2. Монетарная концепция «номинального дохода».

Проведенные экономистами эмпирические исследования выявили еще одну зависимость, ставшую ключевой для теории монетаристов. Было доказано, что динамика объема денежной массы через определенный период времени повторяется в динамике экономической конъюнктуры — если объем денег в экономике повышается, то спустя некоторое время (примерно 12—18 месяцев) повышается и деловая активность, и наоборот. Эта закономерность была описана М.Фридменом в двух работах: «Деньги и деловые циклы» (1958) и «Монетарная история Соединенных Штатов, 1867—1960» (1963). На основе полученных данных он формирует свою теории номинального дохода, теорию цикла и антициклического регулирования. [11, 230]