Небанковские финансовые учреждения и их роль в обеспечении макроэкономической стабильности

В Большом экономическом  словаре дается несколько трактовок данного понятия: «в широком смысле слова – эффективность, действенность; в деловой терминологии – подвижность, мобильность активов банка, предполагающая  возможность бесперебойной оплаты в срок краткосрочных денежных обязательств, способность превращения активов банка в наличные деньги; способность заемщика обеспечить своевременное выполнение долговых обязательств, платежеспособность».

Определение банковской ликвидности в литературе не является однозначным и не всегда увязывается  с новой ролью банков в экономике и с реальной целью их функционирования.

Так, французский  экономист П.Диетерин понимает под  нею совокупность наличности, которая  присутствует в настоящем и которую  можно получить в будущем, имеющая  постоянный или случайный характер, противостоящий всем потребностям и обязательствам, которые востребуются немедленно или через короткий срок и имеют, в свою очередь, также постоянный или случайный характер. [2, с.101]

Его соотечественник  А.Фурнье считает, что ликвидность  банковской системы подразумевает одновременно уровень банковской задолженности по отношению к центральному банку и денежному рынку, с одной стороны, и возможности кредитных учреждении по переучету в центральном банке, с другой. [3, с.106]

Американские  экономисты С.Липпмен и Дж.Мак Колл характеризуют ликвидность актива как оптимальное ожидаемое время для трансформации актива в деньги. [4, с.44]

Профессор Оксфордского университета А.Куракие понимает под  ликвидностью владение банками денежными  средствами центрального банка (банкнотами и кредитовыми остатками на счетах в центральном банке) и краткосрочными активами, которые могут быть использованы для увеличения этих средств. [5, с.19]

Профессор Лондонского  университета Р.Сомерс считает, что  ликвидность - это способность банков удовлетворять спрос на наличность в обмен на дивиденды. [6, с.117]

Американский  экономист Д.Лаккетт считает что  ликвидность - это способность банков возвращать средства вкладчиков по их запросу. [7, с.144]

По мнению А.Г. Сейткасимова более полно раскрывает сущность данной категории следующее определение: ликвидность - это способность банка своевременно удовлетворить свои текущие обязательства, превратить свои активы, не теряя их стоимости, в средства платежа и (или) приобрести эти средства на денежных рынках по разумной цене именно в тот момент, когда они необходимы. [8, с.12]

Обобщая приведенные  в литературе различные определения  ликвидности, можно рассматривать  ее как способность коммерческого  банка отвечать по всем своим обязательствам перед контрагентами своевременно и в полном объеме, а также как условие и показатель функционирования банка.

По существу, содержание данного определения  в первой своей части показывает наличие условий для нормальной деятельности банка, в то время как  вторая часть служит показателем, характеризующим успешность или неуспешность этой деятельности.

В то же время  теоретики ищут пути оптимизации  банковской ликвидности с помощью  различных форм организации банковских операций в целях перераспределения  средств рынка ссудных капиталов.

В современной экономической литературе существует два подхода к характеристике банковской ликвидности. Ликвидность можно определить как запас или как поток. Запас характеризует ликвидность банка на определенный момент, его способность отвечать по своим текущим обязательствам, в особенности по счетам до востребования. [9, с.75]

Как поток ликвидность  оценивается за определенный период либо на перспективу. При этом вариант запаса характеризуется как весьма узкий подход. При рассмотрении ликвидности «потока» повышенное внимание уделяется возможности обеспечения обращения менее ликвидных активов в более ликвидные, а также притоку дополнительных средств, включая получение займов. Таким образом, наибольшее значение приобретает не только оценка ликвидности-«потока», но и оценка ликвидности-«прогноза». Исходя из этого для оценки совокупной ликвидности коммерческого банка в системе следует рассматривать ликвидность на определенный момент («запас»), текущую ликвидность («поток») и перспективную ликвидность («прогноз»).

Банк, имеющий  достаточный запас ликвидных  активов для поддержания моментной (текущей) ликвидности, может ее утерять  с течением времени в связи  с превышением потока обязательств над потоком трансформации вложений в ликвидные активы. Оценка ликвидности-прогноза является наиболее проблематичной, так как она связана с оценкой риска активных операций банка. В практике банков республики этой цели служат экономические нормативы, рассчитываемые банками второго уровня, согласно инструкции №1 Национального банка Республики Казахстан.

При подобном подходе  характеристика ликвидности должна учитывать только данные отчетных балансов об остатках по активу и пассиву, но и другую многообразную информацию. Термин же «ликвидность баланса» несовместим  с признанием приемлемости рассмотрения ликвидности не как остатка, а как потока. Кроме того, совершенно очевидно, что ликвидность должен поддерживать банк, а не баланс. Когда требования клиента на наличные деньги не могут быть удовлетворены банком в полной мере, это характеризует нарушение ликвидности. Однако подобная ситуация не может быть выявлена на основе данных баланса, поскольку в балансе отсутствуют данные об оценке ликвидности как «потока». Для этого следует привлекать другие бухгалтерские информации.

Ранее вообще не проводилось оценки ликвидности банков. Во-первых, в этом не было необходимости, поскольку при централизованной системе мобилизации и распределения кредитных ресурсов проблема поддержания ликвидности и прибыльности перед конторами и отделениями Госбанка СССР не стояла. Во-вторых, ее было просто невозможно определить на уровне отделений и контор банков: ликвидность и рентабельность можно было установить только в целом по Госбанку СССР.

Исходя из изложенного, можно сделать вывод о том, что взаимосвязь между понятиями «ликвидность баланса» и «ликвидность банка» заключается в следующем. Во-первых, ликвидность баланса подразумевает моментную оценку состояния на определенную дату, следовательно, ликвидность баланса - составная часть ликвидности банка. Во-вторых, баланс должен обеспечить предоставление данных аналитического и синтетического учета в форме, приемлемой для расчета совокупной ликвидности банка. При несоблюдении второго условия может возникнуть ситуация, когда, обладая достаточно ликвидным балансом на определенную дату, банк, тем не менее, полностью или частично неликвиден. В данной ситуации возникает потребность определить риск несбалансированной ликвидности.

Риск ликвидности  обычно определяют как риск, который  заставляет банк в определенный момент приобретать наличность по более высокой цене или терять стоимость своих активов. При этом активы банка считаются ликвидными лишь в том случае, если их можно быстро продать без потери их стоимости. [10, с.23]

Пассивы считаются  ликвидными, если банк может получить ссуду по ставке, адекватной той, по которой приобретают средства банки-конкуренты. Различают ликвидность отдельных банков и совокупную ликвидность банков, которая в широком смысле слова означает форму организации расчетно-платежного оборота, проходящую через банковскую систему в соответствии с потребностями финансового капитала; в узком смысле - сумму расчетных и квазирасчетных средств, сконцентрированных в банковской системе. [11, с.54]

Комплексный подход к управлению активами и пассивами  банка позволяет решить важнейшую задачу: обеспечение требуемой ликвидности.

Различают ликвидность, накопленную банком (денежная наличность, высоколиквидные ценные бумаги), и  покупную или вновь приобретенную (привлеченные межбанковские кредиты, выпуск банковских векселей, депозитных и сберегательных сертификатов).

Ликвидность необходима банкам для того, чтобы:

• уверить клиентов, что они могут в любой момент получить свои средства из банка;
• убедить дебиторов в доступности денежных средств для удовлетворения их требований в части погашения задолженности по ссудам;
• защитить акционеров от принудительной продажи активов в случае форс-мажорных обстоятельств.

Многие банкиры  считают, что доверие общественности - самый дорогой актив банка, так  как благодаря ему они сводят к минимуму расходы при консолидировании долга и получают доступ к лучшим заемщикам.

Таким образом, постоянные хорошие доходы - это  залог жизнеспособности банков. Действительно, надежные доходы позволяют банку  продолжать функционировать. Одно из основных требований доверия общества к банковской системе заключается в том, что вкладчики должны знать, что они могут получить свои деньги в любой момент, когда пожелают, что они не подвергаются никакому риску, вкладывая деньги в этот банк. Следовательно, вкладчики так же заинтересованы в ликвидности капитала банка, как и органы надзора, управляющие банками и клиенты.

Политика банка  в отношении поддержания оптимального уровня ликвидности должна учитывать  следующие основные положения:

• ликвидность негативно влияет на доходность банка (когда банк имеет избыточную ликвидность);
• ликвидность следует планировать и в тех случаях, когда в банке не наблюдается проблемы несбалансированной ликвидности;
• политика банков в области поддержания необходимого урони ликвидности - это стратегия борьбы с неопределенностью и опасностью.

Стратегия банка  по поддержанию оптимального уровня ликвидности предполагает анализ, контроль и управление активами и пассивами  банка. Под стратегией по активам  подразумевается своевременно возвращаемые краткосрочные ссуды, легкореализуемые, рыночные краткосрочные и долгосрочные ценные бумаги, сокращение сроков погашения ссуд.

Под стратегией по пассивам - депозитные сертификаты, средний срок хранения депозитов  в банковском портфеле, стабильные депозиты, эмиссии акций (простых и привилегированных) и субординированных облигаций, получение межбанковских кредитов, получение и сохранение высокого рейтинга. [12, с.136]

Поскольку под  управлением ликвидностью понимается процедура установления и контроля лимита на открытую денежную позицию банка, то установленный лимит, с одной стороны, должен обеспечить приемлемый уровень ликвидности, с другой – более полное использование имеющихся в банке ресурсов. При этом под приемлемым уровнем ликвидности понимается либо избыточная ликвидность, которая гарантирует своевременное выполнение всех обязательств банка, либо планируемый (по объему и продолжительности) дефицит средств. [13, с.33]

Планирование ликвидности банка предполагает:

• планирование оптимального размера ликвидности (исходя из суммы потенциальных требований по изъятию средств из банка);
• планирование формы и сроков погашения инструментов, в которых следует держать ликвидные активы (в соответствии со сроками востребования средств).

Оценка потребности  в ликвидных средствах банка  производится с целью установить величину его ликвидных активов. Так, сумма ликвидных активов банка должна превышать сумму прогнозируемых, а также непрогнозируемых требований. В зарубежных банках обычно с этой целью составляют три плана по ликвидности исходя из конъюнктуры рынка:

• план ликвидности банка по прогнозируемому ожиданию на рынке, рост рыночных показателей;
• план ликвидности при спаде экономической активности, депрессии;
• план ликвидности при прогнозируемом кризисе. [14, с.137]

Таким образом, ликвидность - это способность банка своевременно удовлетворить свои текущие обязательства, превратить свои активы, не теряя их стоимости, в средства платежа и (или) приобрести эти средства на денежных рынках по разумной цене именно в тот момент, когда они необходимы. Ликвидность банка обеспечивает:

• удовлетворение спроса на кредиты и изъятие депозитов;
• надежность банка и минимизацию риска ликвидности;
• избежание неприбыльной продажи активов.

1.2 Факторы и методы оценки банковской ликвидности

Соблюдение  основного признака ликвидности банка (своевременное и без потерь выполнение обязательств) обусловлено внутренними и внешними факторами, определяющими качество деятельности банка и состояние внешней среды.

Возможность реализации этих условий обусловливается рядом  факторов внутреннего и внешнего порядка.

К факторам внутреннего  порядка относятся:

• надежная капитальная база банка;
• качество активов банка;
• качество депозитов;
• умеренная зависимость от внешних источников;
• сбалансированность активов и пассивов по срокам;
• положительный имидж банка;
• должный уровень менеджмента.