Небанковские финансовые учреждения и их роль в обеспечении макроэкономической стабильности

Проблемой исследования методологического инструментария занимались такие ученые как Ю.С. Ребрик, И.В. Волошин, Т.Э. Кришталь, И.М. Парасий-Вергуненко, А.П. Жарковская, А.М. Герасимович и другие. На сегодняшний день отсутствует единый классификационный подход к систематизации методов анализа ликвидности банка. Данный вопрос все еще остается дискуссионным. Учитывая это, в соответствии с Приложением А предложена классификация методов анализа ликвидности банка с позиции различных экономических субъектов.

Анализ ликвидности  проводится с использованием методов  вертикального, горизонтального, сравнительного, факторного анализа. В то же время для анализа риска ликвидности, кроме перечисленных, дополнительно применяют методы разрывов ликвидности (gap-анализ), стоимостного анализа (VaR), стресс- и бэк-тестирования.

Горизонтальный  анализ базируется на изучении динамики показателей, которые характеризуют ликвидность банка во времени. В процессе использования этой системы рассчитываются темпы роста (прироста) отдельных показателей за определенное количество периодов и определяются общие тенденции их изменения.

Вертикальный  анализ основан на структурном делении отдельных показателей и расчете удельного веса каждой отдельной составляющей. Эта система методов используется для структурного анализа активов и пассивов банка.

Сравнительный анализ базируется на сопоставлении  значений отдельных групп показателей между собой, расчете абсолютных и относительных отклонений. Его применение основано на следующих способах сравнения: плановых и фактических показателей, которые могут прямо или косвенно характеризовать ликвидную позицию банка с целью анализа выполнения плана; фактических показателей с нормативными для текущего анализа ликвидности; фактических показателей с динамикой аналогичных показателей за прошедший период для определения тенденций развития; фактических показателей со среднерыночными (проводится с целью определения рейтинга на рынке). [15, с.326]

Вышеупомянутые  методы являются общенаучными и могут  применяются при анализе различных  экономических явлений. Их использование  в процессе анализа ликвидности  банка обусловлено важностью  исследования структуры и динамики развития отдельных показателей, что позволяет сделать общие выводы о состоянии объекта. Главным преимуществом этих методов является простота, но именно это является препятствием на пути к их использованию в качестве доминирующих – в таком случае анализ не является точным и комплексным.

При проведении анализа ликвидности банка расчет обязательных экономических нормативов является необходимым, но недостаточным  условием для полной и достоверной  оценки действительного уровня ликвидности  коммерческого банка.

Для полноты  анализа необходимо использование  не только данных балансов на отчетные даты, но и данных аналитического учета. Это обуславливается тем, что  результаты проведенного анализа должны не только давать оценку реальному  уровню ликвидности, но и помогать руководству банка в выборе наиболее эффективных методов по управлению ликвидностью.

Для банка имеет  значение лишь реальная ликвидность, находящаяся  в его распоряжении, т.е. наличие  необходимых ресурсов, которые могут  быть эффективно использованы для противостояния

возможному  оттоку средств.

Следует также  отметить, что для анализа ликвидности  до настоящего времени нет четкой системы каких-то устоявшихся общепринятых коэффициентов, что создает трудности  банкам второго уровня при анализе  ликвидности. Состав показателей ликвидности определяется каждым банком, исходя из специфических факторов, влияющих на ликвидность конкретного банка. Поэтому отдельные банки разрабатывают собственные системы показателей, которые, по их мнению, являются наиболее приемлемыми с позиции изучаемых аспектов банковской деятельности.

Можно выделить следующие  основные цели анализа банковской ликвидности:

• определение факторов, вызывающих отрицательные тенденции в ликвидности банка, и сведение их воздействия к минимуму;
• уточнение рассчитываемой системы оценочных коэффициентов, выявление возможных недочетов при расчетах и устранение данных проблем;
• выявление реальных или потенциальных отрицательных тенденций ухудшения ликвидности баланса банка и принятие соответствующих мер по их изменению;
• формирование аналитических материалов о состоянии ликвидности банка;
• выработка рекомендаций относительно управления банком и определение стратегии развития с учетом результатов анализа.

Анализ рекомендуется  проводить с позиции управления ликвидностью, т.е. с учетом внутренних факторов, влияющих на уровень ликвидности банка. Такими основными факторами являются структура имеющихся у банка активов

и пассивов с  учетом сроков осуществления активных и пассивных операции, степень  рискованности активных операций банка. [16, с.48]

Основой анализа  являются оценка величины и структуры  ликвидных активов банка, с учетом соответствия сроков осуществления  активных и пассивных операции, которая  рассчитывается по формуле (1):

 

КАЛ = К_{акт.касса} / О_{обяз.до востр.}

100%,    (1)

 

где К_{акт.касса} – кассовые активы: денежные средства в кассе (1000, 1010), в Нацбанка Республики Казахстан (1051), других банках (1052);

О_{обяз.до востр} – размер обязательств банка до востребования (НПС 2012, 2013, 2014,2203, 2204, 2124, 2123,2701, 2712).

 

Рассчитанный  таким образом показатель призван  характеризовать абсолютную ликвидность  банка, то есть степень покрытия наиболее не устойчивых обязательств высоколиквидными средствами.

Величина такого покрытия, как показывает мировая практика, должна быть в пределах 20 – 50 процентов. Однако значение этого коэффициента может быть не совсем показательным в случае слишком низкой доли вкладов до востребования в структуре привлеченных ресурсов и, соответственно, в обязательствах доминируют срочные и сберегательные вклады.

Кроме того, данный показатель не учитывает такие ликвидные  активы, как государственные ценные бумаги, которые могут быть использованы для покрытия краткосрочных обязательств банка. Для того чтобы сгладить возможное  искажение целесообразно рассчитывать коэффициент относительной ликвидности банка по формуле (2):

 

К_ол = (К_{акт.касса} + Б_{реал.активы}) / О_{обяз.до востр}

100%,   (2)

где К_{акт.касса} + Б_{реал.активы} - кассовые + быстрореализуемые активы банка.

 

Данный показатель, по сути, является нормативом текущей ликвидности, установленным специальным органом Национального банка Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций.

Еще одним показателем, характеризующим ликвидность банка с точки зрения структуры его активов, является отношение размера портфеля ценных бумаг, принадлежащую банку, к его обязательствам, рассчитываемым по формуле (3):

 

К_цб = ЦБ / обязательства

100%,    (3)

 

где ЦБ – ценные бумаги, государственные ценные бумаги, банка;

Обязательства – сумма обязательств банка, включая  обязательства до востребования  и срочные обязательства банка.

 

Портфельные ценные бумаги обладают потенциальной ликвидностью. Так, высокое их отношение к обязательствам свидетельствует о мощном запасе ликвидности в качестве вторичных резервов. Но при большой доле займов в обязательствах это может привести к убыточности.

Особое внимание уделяется анализу структуры  привлеченных ресурсов, стабильности депозитной базы. С точки зрения стабильности депозиты подразделяются на основные (устойчивые) и «летучие». Основные (устойчивые) депозиты - депозиты, которые закрепились за банком и не покидают его. Чем их больше, тем выше ликвидность банка. Основные депозиты могут быть среди вкладов до востребования, срочных и сберегательных счетов и вкладов. Устойчивая часть депозитов выше среди вкладов до востребования.

По срочным  и сберегательным вкладам устанавливается  более высокий процент, чем по вкладам до востребования. Плата  по срочным и сберегательным депозитам различна в разных банках, они больше подвержены движению, что и определило их название - «летучие».

Показатель, характеризующий  стабильность депозитов, рассчитывается как отношение величины основных депозитов к общей их сумме. Банк считается ликвидным, если доля основных депозитов в общей сумме депозитов составляет не менее 75процентов. [17, с.67]

Еще один показатель, отражающий стабильность депозитной базы, - отношение суммы срочных и  сберегательных депозитов к общей  величине депозитов. Срочные и сберегательные депозиты относятся к ресурсам банка, они более чувствительны к изменению процентной ставки. Повышение их доли увеличивает объем «летучих» депозитов и снижает ликвидность банка. [18, с.42]

Между тем ликвидность  можно обеспечить, поддерживая высокий уровень кассовой наличности или помещая средства в высоколиквидные активы, а также, гарантировав возможность привлекать дополнительные вклады, занимать деньги из других источников.

Максимальная  ликвидность достигается при  максимизации остатков в кассах и на корреспондентских счетах по отношению к другим активам. Но именно в этом случае прибыль минимальна.

Сопоставление данных, полученных при структурном  анализе пассивов и активов, позволяет  определить взаимосвязь между основными  источниками ресурсов и направлениями их размещения, а также выявить существующий или возможный дисбаланс в активно-пассивной политике банка и наметить меры по предотвращению критических последствий для платежеспособности и ликвидности банка и, как следствие, для его устойчивости. Структурный анализ активов и пассивов дает информационную базу для анализа ликвидности, однако для получения более полной картины применяется метод расчета показателей – коэффициентов ликвидности.

Коэффициентный  метод предусматривает расчет относительных коэффициентов, которые непосредственно определяют ликвидность банка с точки зрения запаса. Выделяют внешние (нормативы ликвидности, выполнение которых контролируется регулятором) и внутренние коэффициенты ликвидности (совокупность значений относительных показателей, определяющих минимально допустимый уровень ликвидности банка). Система коэффициентов является мощным инструментом для анализа ликвидности баланса банка.

Установление  нормативных значений коэффициентов  ликвидности с целью государственного регулирования ликвидности имеет ряд преимуществ: универсальность, наглядность, простота, возможность анализа и сравнения.

Наряду с  этим, этот инструмент имеет существенные недостатки: статичность; уменьшение доходности банков при необходимости поддерживать значительные объемы активов в ликвидной форме; нивелирование особенностей каждого отдельного банка; сложность определения диапазона допустимых значений показателей; неприспособленность к анализу риска избыточной ликвидности банка; отсутствие возможности прогноза. [19, с.137]

Подсистема  внутренних показателей ликвидности  разрабатывается аналитиками банка  с целью эффективного управления финансовыми потоками. Ее целесообразно  формировать из двух групп показателей: абсолютных и вторичных показателей, относительных коэффициентов ликвидности.

Такой методологический подход к построению системы показателей  предоставит банкам возможность  эффективно управлять своей ликвидностью на основе качественного статистического  анализа на различных уровнях.

Коэффициентный метод, кроме его простоты в применении и доступности информационной базы, имеет и ряд недостатков:

• невозможность комплексно оценить общую тенденцию изменения при использовании отдельных показателей;
• анализ ликвидности осуществляется статически без учета тенденций;
• обобщение данных для расчета коэффициентов может негативно сказаться на достоверности результатов, которые получает аналитик.

Данные, получаемые на последнем этапе анализа, должны быть учтены как при составлении  краткосрочных рекомендаций относительно поддержания ликвидности, так и при выработке глобальной стратегии деятельности банка.

Коэффициенты, рассчитываемые в процессе финансового анализа в банке, делятся на две основные группы:

• нормативы, обязательные к исполнению всеми банками, устанавливаемые Нацбанком Республики Казахстан;
• оценочные коэффициенты, которые могут <span class="List_0020Paragraph__Char" style=" font-family: 'Times New R