Ответы по экономическому анализу

  4 шаг  (2 фактор) расчет изменения себестоимости проданных товаров, продукции и услуг составил (Sотчетный-предыдущий). Это означает, что прибыль от продажи уменьшится на эту сумму в связи с увеличением себестоимости товаров, продукции и услуг.

  5 шаг (3 фактор) расчет изменения коммерческих расходов при неизменном объеме продаж составил. (Комерч расходы отчетный-реализ. отчент). Увеличение коммерческих расходов уменьшил прибыль от продаж на эту величину.

  6 шаг (4 фактор) расчет влияния изменения управленческих расходов при неизменном объеме продаж (см. шаг 5, только управленческие). За счет увеличения управленческих расходов прибыль от продаж уменьшилась на это число.

  7 шаг (5 фактор) расчет влияния на изменение прибыли от продаж, увеличение цен на продукцию, работы, услуги. Сравним 2 объема продаж отчетного периода, рассчитанного по ценам предыдущего и отчетного года (Nотчетного года-реализация отч. года). Это свидетельствует о том, что продавая продукцию по более высоким ценам была получена прибыль на … руб больше.

  8 шаг (6 фактор) расчет влияния изменения сдвигов в реализации продукции в сторону увеличения или уменьшения продаж более рентабельных товаров, продукции, работ на изменение прибыли от продажи ((Р реализ. отчетн.года - (Р пред.года*темп роста выручки).

  Основные  направления анализа  прибыли. Анализ Пр.проводится по 2 направлениям:

  1. А-з общего фин.рез-та 2.А-з каждого  слагаемого общего фин.рез-та.

  1). А-зобщего фин.рез-та проводится сл.методами:

  а).горизонтальный а-з состоит в сопоставлении  данных отчетного периода с данными  пред.периодов. Он позволяет выявить  изменения каждого слагаемого общего рез-та по сравнению с предыд.периодом и дать оценку общего фин.рез-та.

  б). Вертикальный а-з(структурный) позволяет установить долю каждого слагаемого в общем рез-те и опр.влияние воздействия стр-ры фин.рез-та на общий фин.рез-т.

  в). трендовый а-з – а-з или сравнение  факт. Рез-тов с данными за несколько  лет. Он позволяет выявить тенденции  изменения слагаемых общего фин.рез-та и самогофин.рез-та

  г). факторный а-з проводится диф.методами. Факторный метод проводится балансовым методом. Основной п-ль фин.рез-та-прибыль  от продаж. Его изучают с помощью  факторного ан-за.

  На  прибыль от продаж оказывают влияние след.факторы:       

  1. изменение V РП.

  2. изм-е цены продукции. 

  3. изменение с/с РП 

  4. структурные сдвиги в РП. Выявление  этих факторов базируется на  опр.модели фор-я прибыли от  продаж 

  66. По данным бухгалтерской  отчетности определить  влияние факторов на изменение чистой прибыли. 

  67. Анализ эффективности использования материальных ресурсов. Определение источников средств для формирования материально-производственных запасов по данным бух. баланса.  

  Одной из характерных статей ОА ББ организации является запасы или материальные оборотные активы. В запасы включаются: сырье, материалы и другие аналогичные ценности; животные на выращивании и откорме; затраты в незавершенном производстве; готовая продукция и товары для перепродажи; товары отгруженные; расходы будущих периодов; прочие товары и запасы.

  В этой категории наибольший удельный вес могут иметь запасы сырья  и материалов, незавершенное производство или товары для перепродажи. Их объединяют в одну группу, условно обозначенную как «Производственные запасы» - с целью унификации расчетных алгоритмов, Предприятие, вкладывая денежные средства в сырье, материалы, обездвиживает денежные средства. Без этого невозможен нормальный технологический процесс.

  Плановая  обеспеченность текущей деятельности запасами характеризует уровень запасов, достаточный для обеспечения ритмичной работы предприятия, а именно - непрерывности производственного (торгового) процесса в течение определенного периода. Для ее оценки используется коэффициент обеспеченности текущей деятельности запасами:

  S_d = S_t / Z_p де S, - запасы сырья и материалов (для промышленных предприятий) либо товаров (для предприятий торговли) на дату анализа; z_p - ежедневная потребность в сырье и материалах либо плановый однодневный товарооборот.

  Коэффициент показывает, на какой период (в днях) бесперебойной производственной деятельности (торговли) хватит имеющихся запасов. Этот показатель - один из важнейших в системах как внутрипроизводственного анализа и планирования, так и управленческого контроля. Расчет его значений рекомендуется проводить по каждой из основных ассортиментных позиций; также необходимо регулярно контролировать соответствие фактических и плановых его значений.

  Коэффициент оборачиваемости  запасов (в оборотах) позволяет оценить эффективность вложения средств в производственные запасы. Он показывает количество оборотов, совершенных запасами (или денежными средствами, в них вложенными) за определенный период:

              Inv_t = COGS / Inv

  где COGS - себестоимость реализованной в отчетном периоде продукции; Inv - средняя стоимость запасов в отчетном периоде.

  Рост  данного показателя в динамике расценивается  как благоприятная тенденция, поскольку  он свидетельствует об ускорении  оборачиваемости средств в запасах, т. е. о более эффективном их использовании 

  68. Анализ действия  операционного рычага. Расчет и оценка  силы воздействия  операционного рычага. 

  Производственный (операционный) рычаг (DOL, ОР) характеризует соотношение маржинального дохода и прибыли от реализации. Сила воздействия операционного рычага на прибыль показывает степень предпринимательского риска.

  Операционный  рычаг – процентное изменение  маржинального дохода при определенном изменении количества продаваемых  изделий.

  Действие  операционного рычага:

• любое изменение выручки порождает более сильное изменение прибыли;
• чем выше постоянные затраты, тем сильнее действие операционного рычага, т.е. выше предпринимательский риск.

  Также финансовым рычагом называют коэффициент  соотношения ЗК к СК. Кз = ЗК:СК, показывает зависимость предприятия от внешних займов(норма Кз <=0,7). Коэффициент соотношения заемных и собственных средств используют для расчета совокупного эффекта финансового рычага, который показывает приращенную величину рентабельности активов (Ра), полученную благодаря использованию кредита.

  Вывод: рост силы операционного  рычага увеличивает  эффект финансового  рычага, но приводит к усилению финансовых и производственных рисков. 

  69. По данным бухгалтерской  отчетности рассчитать  влияние следующих  факторов на изменение  рентабельности активов  организации в  отчетном году  по сравнению с  предыдущим годом:

  а) доли оборотных активов  в общей величине активов;

  б) коэффициента оборачиваемости оборотных активов;

  в) рентабельности продаж.

  70. Анализ состава,  структуры, динамики  и эффективности  использования основных  средств. Влияние  амортизационной  политики на финансовые  результаты деятельности  организации.  

  Источники информации для проведения анализа:

• счет 01 «Основные средства»;
• счет 02 «Износ основных средств»;
• счет 03 «Доходные вложения в материальные ценности»;
• счет 07 «Оборудование к установке»;
• счет 08 «Капитальные вложения»;
• данные аналитического учета по соответствующим счетам по видам и отдельным инвентарным объектам основных средств (ведомости и карточки аналитического учета);
• ф. № 1, ф. № 2, ф. № 5 годовой и квартальной бухгалтерской отчетности предприятия.

  Состав  и движение основных производственных средств - факторы, влияющие на уровень рентабельности и финансовое состояние предприятий. Для предприятий не безразлично, сколько собственных средств вложено в основные средства. В современных условиях увеличивается маневренность предприятий в отношении использования средств труда, повышается роль кредита в формировании основных средств.

  Для проведения факторного анализа в числитель и знаменатель формулы фондоотдачи вводятся различные показатели, т.е. фондоотдача представляется в виде произведения различных факторов:

• производительность оборудования;
• фондовооруженность;
• активный вес удельной части.

  Основные  средства и долгосрочные инвестиции в основные средства оказывают многоплановое  и разностороннее влияние на финансовые результаты деятельности предприятия.

  Основными задачами анализа структуры и динамики основных средств являются:

1. Оценка размера и структуры вложений капитала предприятия в основные средства (горизонтальный анализ показателей движения основных средств).
2. Определение характера и направленности происшедших изменений (вертикальный анализ показателей движения основных средств).

  Еще более содержательная информация может  быть получена при проведении вертикального  анализа отчетности о движении основных средств. Он заключается в расчете  и оценке структуры и структурных  изменений в составе основных средств. 

  71. Анализ формирования  и использования  чистой прибыли  организации.

   

  ЧП (нераспределенная) характеризует реальный прирост (наращение) СК организации. В  целом в понятие финансовый результат  вкладывается определенный эк-кий смысл, либо повышение (снижение) себестоимости произведенной продукции над затратами ее производства, либо превышение стоимости реализованной продукции над полными затратами, понесенными в связи с ее производством и реализацией. Либо превышение ЧП (нераспределенной) прибыли над понесенными убытками, что в конечном итоге является финансово-экономической базой приращение СК организации на основании данных ф.2 бух отчетности можно оценить состав и динамику элементов формирования экономической и чистой прибыли, т.е. конечных результатов деятельности организации, которая стала объектом экономического анализа.

  Он  представляет собой долю общей выручки, приходящейся на ЧП. Кроме своих  функций как показателя рентабельности Кчп представляет собой главную  составляющую расчета показания прибыли на инвестиции (ROI).

  Анализ  дивидендной политики организации.

  1 из осн объектов вниман явл-ся  акция и ее дох-ть.Для хар-ки  дох-ти исп-ся:

  1) велечина прибыли предназн на  выплату Диведендов(Д.) (åприбыли напр на выплату Д./ЧистПр. Если уменьш то больш часть прибыли реинвестирована)

  2) Д. на 1 акцию(åприб напр на выпл Д./кол-во акций в обращ).

  3) ставка Д. (Д. на 1 акцию/номин цкена  акции) 

  4) дох на 1 банк-ю операц(общ å приб напр на выпл Д.-å Д. по превелиг акц/кол-во обыкн акций)

  5) Для оценки рентаб акций-ставка текущ дох-ти(Д. на 1 акцию/рыночн цена акц)

  6) Ценность акц(рыночн цена акц/дох  на 1 акц) т.е опред ур-ня спроса  на акц. 

  7) Курс акций(Д.-ый дох на 1 акц/ссудн  %=ставка Д.*номин цена акц/ссудн%)

  8) Рыночн курс акций в момент продажи(цена прод/номин цена)