Отчет по практике в МУП «Муниципальное жилье»

Баланс является абсолютно ликвидным, если соблюдаются соотношения:

1)  А 1 ³ П1

2)  А 2 ³ П2

3)  А3  ³ П3

4)  А 4 ≤  П4

Данный баланс не является абсолютно ликвидным в 2007 году. Причиной этого является несоблюдение первого и четвертого неравенства на протяжении всего анализируемого периода, что свидетельствует о невозможности предприятия обеспечивать текущие платежи, так как недостаток средств по наиболее ликвидной группе активов не может быть компенсирован за счет избытка средств по менее ликвидной группе активов анализируемого предприятия. Динамика изменения наиболее ликвидных активов А1 не может не насторожить руководство предприятия. У предприятия не хватает денежных средств на первоочередные платежи, в первую очередь на погашение задолженности перед прочими кредиторами, задолжность по налогам и сборам.

Проводимый по данной схеме  анализ ликвидности баланса является приближенным, т.к. поступления и платежи в перспективе намечены ориентировочно и в соответствующих группах актива и пассива  представлена лишь их часть.

Окончательные выводы о финансовом состоянии предприятия делаются на основе анализа финансовых коэффициентов.

 

1. Коэффициент абсолютной ликвидности:

К_абс.л.=А1/(П1+П2)≥0,2

Начало 2007 года: К_абс.л =11208 /(12578+6786 )= 0,57

Конец  2007 года: К_абс.л. = 7276 / (36029+676)= 0,20

Значение  коэффициента абсолютной ликвидности  на конец 2007 года составило 0,20 , то есть наблюдается тенденция к снижению его значения по сравнению с началом 2007 года, что при прочих равных условиях оценивается отрицательно. Из этого следует, что предприятие может отвечать по своим обязательствам на дату составления баланса, что может вызывать доверие к данному предприятию, как со стороны кредиторов, поставщиков, так и потенциальных инвесторов.

 

2. Коэффициент критической ликвидности:

Ккл.=(А1+А2)/(П1+П2)≥0,7

Начало 2007 года: К_к.л. = (11208+12529 ) /( 12578+6786)= 0,82

Конец 2007 года: К_к.л.  =(7276+20683)/( 36029+676)= 1

Значение  коэффициента критической ликвидности  к концу 2007 года составило 1, то есть наблюдается тенденция к росту его значения по сравнению с началом 2007 года, к тому же значение больше установленного норматива. Это говорит о том, что предприятие может в полной мере отвечать по своим обязательствам  на период равный длительности оборота дебиторской задолженности. Это оценивается положительно.

 

3. Коэффициент текущей ликвидности:

К_т.л..=(А1+А2+А3)/(П1+П2)>2

Начало 2007 года: К_т.л. = (11208+12529+12438) /(12578+6786)=1,52

Конец 2007 года: К_т.л. =(7276+20683+8180)/( 36029+676)= 1,22

Значение коэффициента текущей ликвидности, на конец, 2007 года составило 1,52 , что ниже установленного норматива, что при прочих равных условиях не заслуживает положительной  оценки.

На начало и конец  2007 года соблюдается неравенство  только показателя перспективной ликвидности.

Руководству следует обратить внимание на третье (медленнореализуемые активы > долгосрочных пассивов) и  четвертое неравенство –  на начало и конец 2007 года они не могут не вызвать опасений. Несоблюдение четвертого неравенства, (а именно труднореализуемые активы < постоянных пассивов) свидетельствует о нехватке у предприятия собственных средств.

Несмотря на то, что к  концу периода ситуация изменилась, ситуация остается неустойчивой.

 

 

4.5.4. Анализ финансовых коэффициентов

 

Для окончательного анализа рассчитываются значения финансовых коэффициентов:

Оценка  рентабельности предприятия

1. Коэффициент общей рентабельности.

, где

Рб – прибыль балансовая;

Аб – средняя стоимость имущества.

2007 год: 

2. Коэффициент чистой рентабельности.

, где

Рч – чистая прибыль.

2007 год: 

3. Коэффициент чистой рентабельности  собственного капитала.

, где

Ск – средняя величина собственного капитала.

2007 год: 

4. Коэффициент общей рентабельности  производственных фондов.

, где

ФО – средняя стоимость основных фондов, стр. 120 (баланс);

М – средняя стоимость запасов и затрат.

2007 год: 

Оценка  эффективности управления

5. Коэффициент чистой прибыли на  рубль оборота.

2007 год: 

6. Коэффициент прибыли от реализации  продукции.

, где

Рр – прибыль от реализации.

2007 год: 

7. Коэффициент общей прибыли на  рубль оборота.

2007 год: 

Оценка  деловой активности

8. Коэффициент капиталоотдачи имущества.

2007 год: 

9. Коэффициент использования производственных  фондов.

2007год: 

10. Коэффициент оборачиваемости всех  оборотных средств.

, где

Q – стоимость оборотных активов.

2007 год: 

11. Коэффициент оборачиваемости запасов.

2007 год: 

12. Коэффициент оборачиваемости дебиторской  задолженности.

, где 

Дзд – дебиторская задолженность.

2007 год: 

13. коэффициент оборачиваемости банковских  активов.

, где

Дс – денежные средства.

2007 год: 

14. Коэффициент оборачиваемости собственного  капитала.

, где

Ск – величина собственного капитала.

2007 год: 

Оценка  рыночной устойчивости

15. Коэффициент автономии.

2006 год: 

2007 год: 

 

16. Коэффициент соотношения заёмных  и собственных средств.

, где

Зк – величина заёмного капитала.

2006 год: 

2007 год: 

 

17. Коэффициент обеспеченности собственными  средствами.

,где

Ва – стоимость внеоборотных активов.

2006год:

2007 год:

 

18. Коэффициент имущества производственного  назначения.

2006 год: 

2007 год:  где,

Таблица 12.

Динамика  финансовых коэффициентов

№	Название коэффициента	Расчётная формула	Оптимальное значение	2006г., или нач. период	2007г., или кон. период	Отклонения
Оценка рентабельности предприятия
1	Коэффициент общей рентабельности предприятия	К1R = Рб / Аб	> 0,5	0,055	0,052	-0,003
2	Коэффициент чистой рентабельности предприятия	К2R = Рч / Аб	> 0,25	0,051	0,048	-0,003
3	Коэффициент чистой рентабельности собственного капитала	К3R = Рч / Ск	> 1,5	0,051	0,048	-0,003
4	Коэффициент общей рентабельности производственных фондов	К4R = Рб / (ФО + М)	> 0,25	0,076	0,089	-0,013
Оценка эффективности управления
5	Коэффициент чистой прибыли на рубль  оборота	К1У = Рч / ОРП	> 0,25	0,050	0,049	-0,001
6	Коэффициент прибыли от реализации продукции	К2У = Рр / ОРП	> 0,25	0,037	0,040	0,003
7	Коэффициент общей прибыли на рубль  оборота	К3У = Рб / ОРП	> 0,25	0,050	0,048	-0,002
Оценка деловой активности
8	Коэффициент капиталоотдачи имущества	К1а = = ОРП / Аб	> 3	1,235	1,350	-0,115
9	Коэффициент использования производственных фондов	К2а = ОРП / (ФО + М)	> 5	1,240	2,472	-1,232
10	Коэффициент оборачиваемости всех оборотных средств	К3а = = ОРП / Q	> 5	3,700	4,435	0,735
11	Коэффициент оборачиваемых запасов	К4а = = ОРП / М	> 50	12,963	15,877	2,914
12	Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	К5а = = ОРП / Дзд	> 20	6,46	3,972	-2,488
13	Коэффициент оборачиваемости банковских активов	К6а = = ОРП / Дс	> 40	18,41	25,69	7,28
14	Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	К7а = = ОРП / Ск	> 4	1,391	1,896	0,505
Оценка рыночной устойчивости
15	Коэффициент автономии	Ка = = Ск / Аб	> 0,5	0,723	0,716	-0,007
16	Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств	Кзс = = Зк /Ск	< 1	0,384	0,206	-0,142
17	Коэффициент обеспеченности собственными средствами	Ко = (Ск – Ва) / Q	> 0,6-0,8 не менее 0,1	0,670	-0,167	-0,837
18	Коэффициент имущества производственного  назначения	Ки = (ОФ + М) / Аб	> 0,5	0,768	0,782	0,014

 

Оценка  рентабельности предприятия

1. Коэффициент общей рентабельности  предприятия в 2007 году составил 0,055, его значение ниже оптимального  значения, так же следует отменить  его тенденцию к снижению, что  оценивается отрицательно. Этот коэффициент отражает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность предприятия на длительный срок, то есть коэффициент общей рентабельности показывает, сколько рублей прибыли от финансово-хозяйственной деятельности до налогообложения,  приходится на 1 рубль имущества предприятия.

2. Коэффициент чистой рентабельности  предприятия составляет в 2007 году 0,051. Этот коэффициент показывает, сколько рублей чистой прибыли приходится на рубль имущества предприятия. Отрицательной оценки заслуживает несоответствие значения этого коэффициента его оптимальному значению, а так же тенденция к снижению этого коэффициента.

3. Коэффициент чистой рентабельности  собственного капитала составляет  в 2007 году 0,051. Коэффициент показывает, сколько рублей чистой прибыли  предприятия приходится на рубль  собственного капитала. Значение этого коэффициента также не соответствует его оптимальному значению, что оценивается отрицательно.

4. Коэффициент общей  рентабельности производственных  фондов в анализируемом периоде  снизилась до 0,089. Этот коэффициент  показывает эффективность основных  фондов и оборотных материальных активов. Значение этого коэффициента ни в 2006 году, ни в 2007 не соответствует его оптимальному значению, что оценивается отрицательно и свидетельствует о неэффективном использовании производственных фондов.

Оценка  эффективности управления

5. Коэффициент чистой  прибыли на рубль оборота в  2007 году составил 0,050. Этот коэффициент показывает, сколько чистой прибыли приходится на рубль реализованной продукции. В нашем случае значение этого коэффициента далеко от оптимального значения, что оценивается резко отрицательно, так же имеет место тенденция к спаду, что так же заслуживает отрицательной оценки.

6. Коэффициент прибыли  от реализованной продукции составил  за 2007 год 0,037. Этот коэффициент показывает, сколько прибыли от реализованной продукции приходится на рубль реализованной продукции, товаров, услуг, работ. В нашем случае значение этого коэффициента не соответствует оптимальному значению, что заслуживает негативной оценки в деятельности анализируемого предприятия.

7. Коэффициент общей  прибыли на рубль оборота снизился  в 2007 году до  0,050. Этот коэффициент показывает, сколько прибыли от всей финансово-хозяйственной деятельности приходится на рубль оборота. Значение этого коэффициента не соответствует оптимальному значению, что оценивается отрицательно.

Оценка деловой активности

8. Коэффициент капиталоотдачи  имущества снизился в 2007 году  по сравнению с 2006 годом до 1,235. Этот коэффициент характеризует  скорость оборота всего капитала  предприятия. Значение этого коэффициента не соответствует оптимальному, и заслуживает отрицательной оценки. Отрицательно повлиял на величину коэффициента рост внеоборотных активов предприятия и значительные суммы дебиторской задолженности. Но основное негативное влияние оказало снижение объемов реализованной продукции при росте не только суммы основных фондов, но и оборотных средств.

9. Коэффициент использования  производственных фондов уменьшился  в 2007 году по сравнению с 2006 годом с до 1,240. Этот коэффициент характеризует степень использования основных фондов и материальных оборотных активов и измеряется величиной выручки на единицу стоимости средств, находящихся в процессе производства. Значение этого коэффициента не соответствует нормативному, что заслуживает отрицательной оценки и показывает неоптимальную структуру производственных активов предприятия. В частности увеличивается сумма основных фондов, и при этом наблюдается тенденция к снижению данного коэффициента, что заслуживает отрицательной оценки. Причиной этого следует считать недоработки в области маркетинга, недостаточно активной позицией на рынке своих товаров, о чем свидетельствует появление на рынке аналогичных товаров других производителей, в частности из близлежащих районов: г. Навашино, р.п. Сосновского, г. Ворсмы и других.

10. Коэффициент оборачиваемости  всех оборотных средств составил  в 2007 году 4,435 при рекомендуемой величине более 5. Этот коэффициент характеризует скорость оборачиваемости всех оборотных активов. За анализируемый период значение коэффициента заметно возросло, это произошло из-за снижения суммы дебиторской задолженности.

11. Коэффициент оборачиваемости  запасов повысился в 2007 году  по сравнению с 2006 годом до 15,877. Этот коэффициент характеризует  скорость оборачиваемости запасов  предприятия. 

В нашем случае коэффициент  оборачиваемости запасов не соответствует  оптимальному значению ни в 2006, ни в 2007 году. Но наблюдается тенденция к его повышению, что свидетельствует об увеличении скорости оборачиваемости запасов и снижению их количества на складе.

12. Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности уменьшился  в 2006 году по сравнению с  2007 годом до 3,972. Этот коэффициент  свидетельствует о состоянии  расчетов с партнёрами. Данное  явление свидетельствует об увеличении  продолжительности оборота дебиторской задолженности. Основной причиной является рост дебиторской задолженности на конец года.