Оценка финансовой состоятельности предприятий малого и среднего бизнеса (на примере ОАО "Меткомбанк")

Содержание

 

Введение

1. Методика оценки финансовой состоятельности предприятий мало-

го и среднего бизнеса                                                                                                      5

2. Методика оценки  финансовой состоятельности предприятий малого

 и среднего  бизнеса ОАО «Меткомбанк»                                                                    12

3. Управление  рисками при оценке финансовой  состоятельности

предприятий малого и среднего бизнеса                                                                     19

Заключение                                                                                                           25

Список использованных источников                                                                 27

 

Введение

 

В современных  условиях повышение активности предпринимательской  деятельности выступает одним из факторов наращивания национального  богатства, увеличения объема промышленного  производства, повышения уровня занятости  и преодоления острого финансово-экономического кризиса.

Значение предприятий  малого и среднего бизнеса (далее – МСБ) в рыночной экономике трудно переоценить. Их отличает быстрая адаптация к постоянно изменяющимся требованиям рынка, способность к оперативной перестройке производства, готовность идти на риск, все это позволяет в довольно короткие сроки удовлетворять запросы потребителей. Неудивительно, что абсолютное большинство развитых государств всемерно поощряет деятельность МСБ, поскольку этот сектор экономики государства определяет темпы экономического роста, структуру и качество валового внутреннего продукта. Во всех развитых странах на долю МСБ приходится не менее 50-70% ВВП.

На фоне резкого  изменения условий функционирования российской экономики под влиянием мирового финансового кризиса и его распространения на реальный сектор экономики с начала 2008 г. фиксируется сокращение числа зарегистрированных предприятий МСБ и рабочих мест.

На сегодняшний день основной проблемой предприятий МСБ является недостаточность собственных финансовых средств. Банки располагают необходимыми объемами денежных средств и готовы их предоставить. Но для получения кредита деятельность предприятия должна быть более или менее «прозрачной». В среде МСБ на этот шаг готовы решиться не многие предприятия. Низкая легитимность бизнеса, фигурирующая в бухгалтерских отчётах, становится основанием для отказа в получении кредита. Однако более высокая прибыль сопряжена с увеличением налогового бремени. Это чревато для предприятия значительным снижением прибыли и потерей конкурентоспособности.

В связи с  этим приобретает актуальность достоверности оценки финансовой состоятельности предприятий МСБ.

Целью данной курсовой работы является комплексное исследование методов оценки финансовой состоятельности  предприятий малого и среднего бизнеса, управление рисками при оценке финансовой состоятельности предприятий малого и среднего бизнеса, а также практическое применение методики ОАО «Меткомбанк».

Задачи курсовой работы:

− раскрыть методику оценки финансовой состоятельности предприятий малого и среднего бизнеса;

− проанализировать методику оценки финансовой состоятельности  предприятий малого и среднего бизнеса  ОАО «Меткомбанк»;

− рассмотреть управление рисками при оценке финансовой состоятельности  предприятий малого и среднего бизнеса.

В процессе написания  работы использовались законодательные  и нормативные акты Российской Федерации  ЦБ РФ, научные монографии, диссертационные  исследования, статьи в экономической  периодике («Банковское дело», «Деньги  и кредит», «Бизнес и банки», «Банковские услуги», «Финансы и кредит»), а также электронные ресурсы сети интернет.

 

1. Методика оценки финансовой состоятельности предприятий малого и среднего бизнеса

 

Кредитование  предприятий малого и среднего бизнеса  имеет неоднозначный результат. Одни банки получают большую прибыль, другие – немалую просрочку, третьи, проанализировав опыт вторых, стараются не подвергать себя подобным рискам и вообще отказываются от такого кредитования. Кредитование предприятий малого и среднего бизнеса – низкорискованное и высокодоходное занятие, необходимо только правильно оценить финансовое состояние заемщика.

Анализ финансового  состояния ссудозаемщика включает целый ряд методов [9, c.105]:

- метод сбора информации о клиенте;

- на основе финансовых коэффициентов;

- на основе денежного потока;

- на основе показателей делового риска;

- метод рейтинговой (бальной) оценки;

- метод оценки кредитного риска;

- наблюдение за работой клиента.

Рассмотрим  более подробно основные вышеперечисленные  способы оценки финансового состояния в отечественной банковской практике.

Финансовые  коэффициенты предприятия принято  объединять в следующие группы [8, c.138]:

- коэффициенты ликвидности;

- коэффициенты эффективности использования активов;

- коэффициент финансового левериджа;

- коэффициенты прибыльности (рентабельности).

Основной информацией  для расчета финансовых коэффициентов  являются[8, c.139]:

- финансовая (бухгалтерская) отчетность предприятия, включающая баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2), пояснительная записка;

- плановые расчеты предприятия;

- бизнес-план;

- технико-экономические обоснования для получения ссуды.

Ликвидность предприятия  – это его способность своевременно погашать долговые обязательства [8, c.125].

Существуют  следующие коэффициенты ликвидности [8, c125]:

- коэффициент абсолютной ликвидности;

- коэффициент срочной ликвидности;

- коэффициент критической ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия);

- коэффициент текущей ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности (К_а.л.) равен отношению наиболее ликвидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений) к сумме краткосрочных обязательств [8, c.126]:

 

К_а.л. = (ДС+КФВ)/КО,                                                                                 (1.1)

где:   ДС –  денежные средства;

КФВ – краткосрочные  финансовые вложения;

КО – краткосрочные  обязательства.

 

Этот коэффициент  показывает, какую часть краткосрочной  задолженности организация может  погасить в самое ближайшее время. Оптимальное значение 0,2-0,4.

Коэффициент срочной ликвидности (К_ср.л.) определяется на конкретную дату, исходя из наличных денежных средств, т.е. денег в кассе и на счетах организации [8, c.126]:

 

К_ср.л.= (Сумма ДС на счетах и в кассе организации на конкретную дату)/ (Сумма обязательств, требующих погашения на эту дату),                                  (1.2)

 

Он показывает, какую часть краткосрочной задолженности  организация может погасить немедленно, т.е. срочно.

Коэффициент критической  ликвидности (промежуточного покрытия) (К_кр.л.) определяется по формуле [8, c.127]:

 

К_кр.л. =(ДС+КФВ+ДЗ_{менее 12 мес.}+ПОА)/КО,                                                     (1.3)

где:   ДЗ_{менее 12 мес.} – дебиторская задолженность со сроком погашения менее 12 месяцев;

ПОА – прочие оборотные активы.

 

Этот коэффициент  отражает платежные возможности организации при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Оптимальное значение – 0,5-1.

Коэффициент текущей  ликвидности (К_т.л.) определяется по формуле [8, c.127]:

 

К_т.л. = (ДС+КФВ+ДЗ_{менее 12 мес.}+ПОА+З)/КО,                                                 (1.4)

где:   З- запасы.

 

Этот коэффициент  показывает платежные возможности  организации при условии своевременных  расчетов с дебиторами, благоприятной  реализации готовой продукции и  в случае необходимости – реализации товарно-материальных запасов. Он характеризует потенциальную возможность организации расплатиться с краткосрочными долгами. Оптимальное значение этого коэффициента 1-2.

К коэффициентам эффективности использования оборотных активов относятся показатели оборачиваемости. Наиболее распространенные из них:

- коэффициент оборачиваемости активов;

- средняя величина оборотных активов;

- оборачиваемость запасов товарно-материальных ценностей.

 Коэффициент  оборачиваемости (К_о.а) оборотных активов рассчитывается по формуле [8, c.129]:

 

К_о.а. = (Выручка (нетто) от продажи)/( Средняя величина оборотных активов),                                                                                                                      (1.5)

 

Средняя величина оборотных активов рассчитывается с использованием формулы средней арифметической [8, c.203]:

 

ОА = (ОА_н/г+ОА_к/г)/2,                                                                                       (1.6)

где:   ОА –  оборачиваемость активов;

ОА_н.г. – оборачиваемость активов на начало года;

ОА_к.г. – оборачиваемость активов на конец года.

 

Оборачиваемость в днях (ОА_д) показывает продолжительность одного оборота средств в днях. Определяется формулой [8, c.204]:

 

ОА_д= (ОА*число дней в периоде (30,90,365)) / (выручку (нетто) от продажи),                                                                                                             (1.7)

 

Финансовый  леверидж (К_ф.л.) количественно измеряется соотношением между заемным и собственным капиталом. Уровень финансового левериджа прямо пропорционально влияет на степень финансового риска предприятия, его прибыль, а значит, и на финансовую устойчивость. Чем выше уровень финансового левериджа, тем больше зависимость от привлеченных источников, тем большие расходы несет предприятие по обслуживанию долгов, тем менее финансово устойчивым является предприятие [8, c.156]:

К_ф.л.= ЗК/СК,                                                                                                     (1.8)

где:   ЗК –  заемный капитал;

СК – собственный капитал.

 

Коэффициенты  прибыльности (рентабельности) применяются  для общей характеристики использования  всего капитала, и рассматриваются  как дополнительные к вышеперечисленным  коэффициентам.

Все показатели рентабельности характеризуют лучшую отдачу функционирующего капитала, если они в динамике возрастают. Поэтому в банковской практике необходимо использовать данные показатели за несколько отчетных периодов.

Класс каждого  показателя устанавливается путем  сопоставления фактического значения с его нормативным уровнем. Число классов принято в размере трех. Первый класс показателя характеризует соблюдения нормативного значения или рост по сравнению с этим уровнем. Второй класс показателя отражает несколько сниженное значение по сравнению с нормативным. Третий класс показателя имеет низкое значение. Вопросы оптимального набора показателей решаются каждым коммерческим банком самостоятельно [15, c.56].

С предприятием каждого класса банки по – разному строят свои кредитные отношения. Так, первоклассные заемщики считаются финансовыми устойчивыми, и банки могут открывать им кредитную линию, кредитовать с овердрафтом, требовать меньше форм обеспечения или вообще выдавать бланковые (без обеспечения) кредиты, по возможности снижать процентную ставку. Второклассные заемщики считаются финансово неустойчивыми и кредитуются на общих основаниях. Третьеклассные заемщики считаются ненадежными, и кредит предоставляется им на особых условиях: под более высокий процент, под несколько видов обеспечения, ограничением ссуды размером уставного капитала.

Методика оценки кредитоспособности на основе финансовых коэффициентов имеет ряд недостатков [17, c.45]:

- строится на данных об остатках;

- отражает положение дел только в прошлом;

- показывает в основном движение оборотных активов.

Эти недостатки в некоторой  степени преодолеваются при оценке кредитоспособности на основе анализа  денежных потоков.

Денежный поток – это  объем денежных средств, которые  получает или выплачивает предприятие  в течение отчетного или планируемого периода.  Денежный оборот предприятия складывается из движения денежных средств в связи с различными хозяйственными операциями, которые можно сгруппировать по их экономическому содержанию. Принято выделять три вида хозяйственных операций и соответственно связанных с ними денежных потоков: инвестиционная, финансовая, текущая [8, c. 67].