Платежный баланс страны

   По методологии МВФ платежный баланс - это систематический перечень всех экономических операций, осуществленных за определенный отрезок времени между резидентами данной страны и нерезидентами, иначе говоря, резидентами всех остальных стран мира. В платежном балансе фактические денежные платежи по текущему коммерческому обороту объединяются с безвалютными операциями, включающими товарообменные сделки и безвозмездную денежную помощь, с перемещением краткосрочных и долгосрочных капиталов, с такими операциями, которые в данный период не сопровождаются платежами, а лишь порождают взаимные требования и обязательства денежного характера. В итоге платежный баланс охватывает все операции, которые связаны с юридическим переходом права собственности на товары, услуги и иные ценности от резидентов к нерезидентам, а также передачей денег, финансовых и иных активов из одной страны в другую.

   Согласно принятым в международной практике принципам деловой бухгалтерии всякое увеличение активов или уменьшение обязательств (пассивов) отражается в дебете, а уменьшение активов или увеличение пассивов - в кредите баланса. Дебетовая сторона платежного баланса соответствует понятию «платежи», «расходы», и относимые на нее цифры сопровождаются знаком «минус» (-). Кредитовая сторона соответствует понятию «поступления», «доходы», и относимые на нее цифры либо сопровождаются знаком «плюс» (+), либо проводятся вовсе без всякого знака. При этом «платежи» и «поступления» в рамках платежного баланса охватывают не только фактическое передвижение денежных средств, в связи с проведенными внешнеэкономическими операциями, но также изменения взаимных требований и обязательств между странами, которые в ряде случаев заменяют денежные платежи, а иногда только их символизируют.

      Видимое противоречие между направлением изменений в активах страны и отражением этих изменений в платежном балансе объясняется тем, что в платежном балансе фиксируются не сами внешнеэкономические операции в своем материальном выражении, а их денежный результат - фактический или предполагаемый. В связи с этим экспорт товаров, например, всегда отражается в кредитовой (доходной) части платежного баланса, поскольку в этом случае уменьшению товарных ресурсов страны (активов) должно сопутствовать - как результат продажи - эквивалентное поступление денег. Наоборот, импорт товаров всегда фиксируется в дебетовой (расходной) части платежного баланса, так как при этом происходит увеличение ресурсов (активов) страны, а это требует траты определенной суммы денег. На тех же самых принципах распределяются по разделам платежного баланса и все другие операции, связанные с предоставлением и получением различных услуг, вывозом капиталов, получением и погашением кредитов и т.п.

   В международной практике применяется и так называемый метод двойной записи, когда каждая внешнеэкономическая операция, подлежащая включению в платежный баланс, заносится в него дважды. Одна запись показывает, какие изменения в активах и пассивах страны вызывает данная операция, тогда как вторая запись, уравновешивающая первую, говорит о том, какими средствами регулируются взаимные требования и обязательства между странами, возникающие в результате совершения названной внешнеэкономической операции.

 

1.3 Структура платежного  баланса

 

   Платежный баланс (ПБ) представляет собой количественное и качественное выражение масштабов, структуры  и характера внешнеэкономических  связей государства.

   Различают платежный баланс за определенный период (год, месяц, квартал) и платежный баланс на определенную дату. Платежный баланс за определенный период представляет собой соотношение  платежей и поступлений за данный отрезок времени и позволяет  выявить изменения в международных  экономических отношениях страны, состояние  и развитие ее экономики. Платежный  баланс на дату не фиксируется в  форме публикуемых статистических показателей, но он отражает изменения  со дня на день соотношений платежей и поступлений, которые подлежат исполнению на определенную дату.

   ПБ состоит из трех основных разделов:

• торговый баланс,
• баланс услуг и некоммерческих  платежей,
• баланс движения капитала  и кредитов.

Рассмотрим более детально каждый раздел.

    1. Торговый баланс - это сопоставление поступлений от  экспорта и платежей по импорту товаров. В ПБ входит только  та часть торгового баланса,  по которой платежи уже совершены.  Основным источником валютных  поступлений является экспорт товаров, его состояние влияет  на размер импорта товаров  и услуг; возможности обслуживания  внешнего долга.

    2. Баланс услуг и некоммерческих  платежей включает поступления и платежи по различного рода  услугам: платежи и поступления по транспортным перевозкам; по  почтово-телеграфной, по телефонной, по электронной и теле космической связи; по туризму; по научному  и культурному обмену; по содержанию  дипломатического корпуса и торговых  представительств; по страхованию и потребительским переводам(  оплата труда, наследство, стипендии,  пенсии и т.д.); по процентам и дивидендам по капиталовложениям,  платежи по лицензиям, использованию изобретений и др.

   3. Баланс движения капиталов и кредитов отражает приток  и вывоз капиталов, а также предоставление и получение международных кредитов.

   По экономическому содержанию эти операции можно подразделить на следующие:

   - Международное движение  предпринимательского капитала: прямые  заграничные инвестиции (приобретение  и строительство предприятий за границей, осуществляемые преимущественно через иностранные дочерние организации)  и портфельные инвестиции (покупка ценных бумаг).

   - Международное движение  ссудного капитала: долгосрочные  и среднесрочные операции (государственные,  межправительственные, частные займы и кредиты), а также и краткосрочные операции (текущие счета национальных  банков и частных лиц в крупнейших  иностранных банках - авуары); перемещение денежного капитала между банками.

   За балансом движения капиталов  и кредитов следует статья «Ошибки  и пропуски», которая показывает неучтенное движение краткосрочного капитала.

   Классификация статей платежного баланса. Периодически издавая Руководство  по платежному балансу, МВФ разработал его унифицированную схему, которая  позволяет осуществлять межстрановые сопоставления.

   Классификация статей платежного баланса по методике МВФ базируется на различии двух основных разделов:

   I. Счет текущих операций (текущий платежный баланс) и II. Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами (так называемые капитальные статьи).

       В свою очередь, счет текущих  операций подразделяется на три широкие  категории: товары и услуги, доходы от инвестиций и оплата труда и  текущие трансферты.    Счет движения капитала и  финансов включает в части счета  движения капитала только переводы капитала (но не инвестиции) и операции с другими  активами непроизводственного и  нефинансового характера (такими, как  патенты и авторские права). Вся  остальная масса операций с финансовыми  активами и обязательствами (инвестициями и резервными активами) включается в счет финансов.

   Счет движения капитала (капитальные  статьи) использует классификацию по типу капитала (прямые инвестиции, портфельные  инвестиции, прочий капитал и резервы), традиционное деление на долгосрочные активы (финансовые требования резидентов к нерезидентам) и пассивы (финансовые требования нерезидентов к резидентам), а также разбивку в соответствии с институциональной принадлежностью (государственные органы, финансовые власти, прочие банки и др.).

   Прочие инвестиции — остаточная категория, в которой учитывают  капитал, не попавший в состав прямых и портфельных инвестиций и резервов. Сюда относятся коммерческие кредиты  поставщиков, авансы, просроченные платежи, а также долгосрочные кредиты  МВФ.

   К резервным активам принадлежат  сугубо определенные активы — государственный  золотой запас (монетарное золото), СДР, резервная позиция страны в  МВФ, активы в иностранной валюте и другие активы, имеющиеся в распоряжении центральных денежно-кредитных органов  для целей регулирования платежного баланса.

   В платежном балансе России операции, связанные с изменением внешней задолженности, имеют важное значение. Основные принципы учета  данных операций сводятся к следующему.

   По статьям «Ссуды и  займы предоставленные (непросроченные)»  и «Ссуды и займы привлеченные (непросроченные)» показываются все  операции, приводящие к изменению  задолженности  непросроченным ссудам и займам.

   По статье «Изменение задолженности  по своевременно непоступившей экспортной валютной и рублевой выручке и  непогашенным импортным авансам» показывается движение просроченной задолженности  по предоставленным торговым кредитам.

   По статьям «Просроченная  задолженность» (активы и обязательства) показываются все операции, приводящие к изменению просроченной задолженности (кроме просроченной задолженности  по торговым кредитам, которая показывается по отдельной статье): накопление, включая  накопление задолженности по просроченным процентам, погашение, в том числе  погашение за счет реструктуризации и переоформления в новое кредитное  соглашение.

   Сходный подход используется для отражения просрочек по процентам. Например, если подлежащие выплате  проценты фактически не были выплачены, то в счете текущих операций показывается график платежей процентов, а в финансовом счете —возникновение просроченной задолженности по процентам.

   Если же в отчетном периоде  проценты, просроченные в предыдущих периодах, фактически выплачиваются, то в финансовом счете платежного баланса показывается погашение просроченной задолженности по процентам, а не выплаты процентов в счете  текущих операций.

   Если же непросроченная ссуда  была переоформлена в новый кредит, то по статье «Ссуды и займы» показывается ее погашение и одновременно по этой же статье проводится возникновение новой задолженности в соответствии с новым соглашением.

   Описанные методы отражения операций с долговыми финансовыми  инструментами позволяют показывать в платежном балансе трансформации  долга и переходы его из одной  категории в другую, независимо от того, связаны они с фактическими (кассовыми) платежами или нет.

   В настоящее время Банк России публикует и аналитическое  представление платежного баланса, в котором статьи группируются таким  образом, чтобы выявить операции, которые имели наибольшее значение именно для платежного баланса страны и которые не могут быть четко  выделены в нейтральном представлении, составляющемся в рамках международных  стандартов (без учета страновой  специфики). В частности, финансовый счет платежного баланса в данном аналитическом представлении позволяет  проследить, во-первых, общий объем  привлеченных от нерезидентов финансовых ресурсов, который интерпретируется как чистый приток иностранных инвестиций в экономику России, а во-вторых, чистый прирост всех иностранных  активов резидентов страны или чистый отток капитала за границу.

   В данном аналитическом представлении  активы и обязательства прежде всего  классифицируются не по функциональному  признаку (как в нейтральном представлении), а по секторам российской экономики. Это позволяет проследить влияние  различных секторов экономики на платежный баланс.

   В соответствии с принципами построения платежного баланса он всегда является сбалансированным, что отражает стандартное представление платежного баланса. Понятие положительного или  отрицательного сальдо применимо только к отдельным его частям. При  этом необходимо отметить, что само по себе сальдо платежного баланса  заведомо не может иметь однозначной  трактовки с точки зрения его  воздействия на национальную экономику.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Составление и анализ платежного баланса

 

   Система двойной записи. Основополагающим для составления платежного баланса является метод двойной записи международных сделок.

   Этот метод базируется на том, что каждой регистрируемой операции соответствует платеж в той или  иной форме, а баланс платежей и поступлений  должен сходиться.

   Система двойной бухгалтерской  записи, используемая при составлении  платежного баланса, означает, что каждая операция представлена двумя записями, имеющими одинаковое значение. Одна из них регистрируется как «Кредит» и имеет положительный знак, другая — как «Дебет» с отрицательным  знаком, а сумма их величин должна равняться нулю.

   Большинство записей в  платежном балансе касаются операций, в которых одни экономические  ценности предоставляются или приобретаются  в обмен на другие.

   Другая часть записей  — это погашающие кредитовые и  дебетовые записи, которых требует  система регистрации (представляют собой две записи равных величин  по обоим предметам обмена). Например, экспорт некоего товара регистрируется в статистике по товарам, а оплата этого экспорта — в статистике банковских операций по изменениям в  активе и пассиве.

   Большинство проводок в платежном  балансе относится к сделкам, которые подразумевают встречный  поток: это обмен товарами, услугами, финансовыми активами, доходы от инвестиций. В то же время в платежный баланс включаются операции, которые не влекут за собой адекватной компенсации  в той или иной форме (т.е. товары, услуги или активы). Такие операции относятся к разряду трансфертов, т.е. односторонних переводов и  поступлений.

   В этом случае автоматически  будет записана только одна сторона  операции, а для наличия необходимой  компенсации в платежном балансе  приходится делать записи по статье трансфертов.