Платежный баланс страны

Приток иностранных капиталов  оказывает двоякое влияние и  на платежный баланс страны-импортера: вначале увеличиваются поступления, но с наступлением сроков платежей страны-должники вынуждены уплачивать сумму долга, а также проценты и дивиденды. Иностранные капиталы оказывают положительное влияние  на платежный баланс страны-должника при условии их самоокупаемости, если использование капиталов приносит доходы, часть которых пойдет на оплату займа и процентов. Они  также могут способствовать уменьшению товарного импорта страны-должника.

5. Изменения в условиях  международной торговли. На состояние  платежного баланса влияют соотношение  между экспортом и импортом  товаров, цены, разрыв в сроках  международных расчетов.

Продажа товаров в кредит, особенно на длительный срок, ведет  к росту экспорта. Она отражается в торговой статистике, но не влечет немедленного поступления иностранной  валюты. Рост удельного веса машин  и оборудования во внешней торговле, которые обычно поставляются в кредит, еще более нарушает связь между  торговым балансом и движением валютных поступлений.

Валютный кризис ухудшает условия мировой торговли. В ожидании девальвации происходит смещение сроков платежей по экспорту и импорту: импортеры  стремятся ускорить платежи, так  как они проигрывают на снижении курса национальной валюты, затрачивая большие суммы на приобретение подорожавшей иностранной валюты. Экспортеры, напротив, задерживают получение или перевод  вырученной иностранной валюты. Достаточен небольшой разрыв в сроках международных расчетов, чтобы вызвать значительный отлив капиталов из страны.

6. Инфляция. Обесценение  денег отрицательно влияет на  платежный баланс, так как повышение  цен снижает конкурентоспособность  национальных фирм, затрудняет экспорт,  поощряет импорт товаров и  способствует бегству капиталов  за границу.

Платежный баланс империалистических и развивающихся стран. Капиталистические  страны делятся на горстку промышлен-но развитых стран, которые господствуют на рынках товаров и капиталов, и  большинство экономически отсталых развивающихся государств. Это определяет резкую дифференциацию их платежных  балансов.

В платежных балансах империалистических держав проценты и дивиденды по заграничным  капиталовложениям служат крупной  доходной статьей (например, в США  в 1975 г. 52.2 млрд. долл.). Напротив, молодые  государства несут значительные расходы по иностранным инвестициям  и кредитам, что усугубляет тяжелое  состояние их платежных балансов.

Традиционным фактором, ухудшавшим платежные балансы экономически отсталых стран, долгое время служил неэквивалентный обмен с империалистическими  державами по внешней торговле. Этот экономический механизм ограбления угнетаемых народов заключался в  завышении цен на товары промышленно  развитых стран и занижении цен  на сырье и продовольствие, вывозимые  из колониальных и зависимых стран. Борьба молодых государств за экономическую  независимость сопровождалась ломкой колониальной структуры цен, которая  проявилась в повышении цен на нефть, энергоресурсы и некоторые  виды сырья с конца 1973 г. Это вызвала  ухудшение платежных балансов ряда промышленно развитых стран—импортеров нефти и улучшение платежных  балансов нефтедобывающих развивающихся  стран.

 Валютные доходы членов  Организации стран — экспортеров  нефти (ОПЕК) превышали 100 млрд. долл. ежегодно в 1974—1976 гг., а их официальные золотовалютные резервы в конце 1975 г. достигли 58 млрд. долл.

Однако состояние платежных  балансов большинства развивающихся  стран продолжает ухудшаться, что  связано с экспортными трудностями, огромными потребностями в импорте  машин, оборудования, знергоресурсов для  развития экономики, а в отдельных  странах — и продовольствия при  неблагоприятном состоянии сельского  хозяйства. В 60-х годах дефицит  торгового баланса развивающихся  стран превысил млрд. долл., в 70-х  годах — 25—30 млрд. долл. (исключая нефтедобывающие. Растущая внешняя задолженность  вызывает огромные ежегодные платежи  развивающихся стран.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5. Особенности  Российского платежного баланса

 

В 2011 году платежный баланс Российской Федерации формировался под влиянием благоприятной ценовой  конъюнктуры  мировых товарных рынков, обусловившей высокие значения основных параметров счета текущих операций. Вместе с  тем рост сальдо внешнеторговых операций не оказал стимулирующего воздействия  на настроения инвесторов. На фоне возросших  валютно-финансовых рисков в мировой  экономике дополнительные сбережения экономики трансформировались преимущественно  в вывоз частного капитала за рубеж.

Положительное сальдо счета  текущих  операций в 2011 году увеличилось  на 39,0% и составило 98,8 млрд. долларов США. Как  и годом ранее, последовательное снижение величины профицита от I квартала к III кварталу сменилось его динамичным ростом в IV квартале 2011 года.

Определяющим фактором возросшей  стоимости текущих операций в  целом было увеличение торгового  баланса до 198,2 млрд. долларов США, сложившегося при практически одинаковых темпах роста экспорта и импорта товаров. В IV квартале 2011 года профицит торгового  баланса вырос к уровню соответствующего периода 2010 года на 46%, превысив 54,2 млрд. долларов США.

Экспорт товаров увеличился на 30% и  достиг 522,0 млрд. долларов США, при этом прирост вывоза наблюдался по всем укрупненным позициям товарной номенклатуры. Повышение стоимости  поставляемых за рубеж товаров происходило  исключительно за счет ценового фактора (рост на 32%), тогда как физический объем снизился на 1%.

Преобладающую часть российского  экспорта (в 2011 году - 71%) традиционно  составляли минеральные продукты. Среди  них наиболее значимым был вывоз  трех топливно-энергетических товаров: сырой нефти, нефтепродуктов и природного газа, - который увеличился с 254,0 млрд. долларов США в 2010 году до 341,8 млрд. долларов США по итогам 2011 года. При этом контрактные цены российской сырой нефти и нефтепродуктов выросли более чем на треть, на природный газ - на 26%. В то же время зафиксировано некоторое снижение физического объема экспорта нефти (на 3%) и нефтепродуктов (на 1%). Поставки природного газа в натуральном выражении, напротив, увеличились (на 7%).

Вывоз черных и цветных  металлов, включая изделия из них, увеличился с 42,7 до 47,8 млрд. долларов США. Из-за относительного отставания от динамики совокупного  экспорта темпов роста  этой товарной группы ее удельный вес  в структуре  экспорта продолжил  снижение: с 11% в 2010 году до 9% в 2011 году.

Продукции химической и связанных  с ней отраслей вывезено на 29% больше, чем годом ранее, на сумму 32,5 млрд. долларов США. Около 60% прироста стоимости  получено за счет наращивания поставляемых за рубеж удобрений и ряда продуктов  неорганической химии. Удельный вес  группы зафиксирован практически на уровне 2010 года - 6%.

Экспорт продукции машиностроения вырос с 22,4 до 25,8 млрд. долларов США. Почти две трети прироста обеспечивал  возросший вывоз средств автомобильного транспорта, летательных аппаратов  и их частей. При этом существенно  сократились поставки судов и  плавучих конструкций, а экспорт  оборудования и механических устройств  увеличился только на 7%. В результате доля продукции машиностроения снизилась  на 1 процентный пункт - до 5%.

Увеличению стоимости  вывозимых  продовольственных товаров  и  сырья для их производства (с 9,3 до 13,3 млрд. долларов США) в значительной мере способствовали возобновившиеся  поставки зерна на внешний рынок. Удельный вес товарной группы повысился  до 3%.

В географической структуре  экспорта доля стран СНГ практически  не изменилась (15%), ЕС - снизилась на 2 процентных пункта (до 52%), государств Азиатско-Тихоокеанского экономического сотрудничества (АТЭС) - выросла с 17 до 18%. В распределении  вывоза по странам на протяжении 2007-2010 годов лидирующие позиции занимали исключительно европейские контрагенты. Однако в 2011 году под воздействием наращивания экспорта топливно-энергетических товаров в Китай (более чем в 2,2 раза в сравнении с 2010 годом) в нем наблюдались структурные сдвиги. Удельный вес Нидерландов снизился до 12%, Китая - заметно повысился (до 7%). Доля Германии в российском экспорте практически соответствовала уровню 2010 года - 7%.

Импорт товаров составил 323,8 млрд. долларов США и превысил соответствующий  показатель 2010 года на 30%. Вместе с тем  в течение  рассматриваемого периода  наблюдалось  замедление темпов роста  ввоза по отношению к соответствующим  кварталам 2010 года: с 42% в I квартале до 18% в IV квартале 2011 года. Динамика импорта  на две трети сформировалась под  воздействием возросших физических объемов ввоза и на треть - в  результате повысившихся контрактных  цен.

Как и в 2010 году, опережающими темпами  увеличивался ввоз машин, оборудования и транспортных средств (в 1,4 раза). Доля этой товарной группы в совокупном импорте выросла на 4 процентных пункта - до 48%. Наиболее высокий темп зафиксирован по импорту средств  наземного транспорта.

Ввоз товаров двух других важнейших  групп отставал в темпах прироста от общей динамики: импорт продукции  химической и связанных  с ней  отраслей увеличился на 24%, продовольственных  товаров и  сырья для их производства - на 17%. В итоге их доли уменьшились  до 15 и 14% соответственно.

Географическое распределение  импорта в 2011 году характеризовалось  сохранением удельного веса государств ЕС на уровне 2010 года (42%) и некоторым  ослаблением позиции группы стран  АТЭС (до 34%). Несколько повысилась доля стран СНГ (15%). Важнейшими партнерами, как и годом ранее, оставались Китай (16%), Германия (12%) и Украина (7%).

Дефицит баланса внешней торговли услугами расширился относительно 2010 года на четверть — до 35,9 млрд. долларов США. Экспорт услуг составил 54,0 млрд. долларов США, повысившись на 20%. Стоимость предоставленных нерезидентам транспортных услуг выросла на 14%. Расходы нерезидентов, связанные с поездками в Россию, последовательно снижавшиеся в 2009—2010 годах, в 2011 году увеличились на 29%. Этому в равной степени способствовало увеличение количества прибывших иностранных граждан и повышение среднего уровня затрат на одну поездку. Прирост экспорта прочих услуг составил 21%, в том числе деловых, профессиональных и технических услуг — 26%, строительных работ — 19%. Импорт услуг повысился на 22% — до 90,0 млрд. долларов США. Опережающие темпы прироста транспортных услуг (на 27%), в первую очередь наблюдавшиеся в грузовых перевозках авиационным и водным транспортом, были связаны с возросшими объемами доставки импортных товаров. Услуги пассажирских перевозок, оказанные иностранными авиакомпаниями, увеличились почти на треть. Расходы резидентов, связанные с поездками за границу, повысились на 22% и достигли 32,5 млрд. долларов США. Импорт деловых, профессиональных и технических услуг вырос на 20%, строительных — на 29%.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

Таким образом, платежный  баланс является важнейшим макроэкономическим отчетом государства. В нем отражена информация о взаимоотношениях государства  как субъекта международных экономических  отношений с экономическими агентами внешнего мира. Платежный баланс служит информацией, необходимой как органам  государственной власти для определения  внешнеэкономической, финансовой и  денежно-кредитной политики, так  и самим экономическим агентам  для принятия решений относительно будущих действий на финансовых, валютных и денежных рынках, в области инвестиционной и ценовой политики. Такой макроэкономический отчет государства, как платежный  баланс, содержит в себе всю необходимую  информацию для оценки экономических  отношений страны с остальным  миром и определения ее внешней  позиции в экономическом мире.

В проделанной курсовой работе рассмотрены понятия платежного баланса, его структура и факторы, на него влияющие. Традиционно к  основным составляющим платежного баланса  относятся счет текущих операций и счет операций с капиталом и  финансовыми инструментами. В работе рассмотрена детально каждая часть  счета текущих операций, прежде всего  торговый баланс, баланс услуг и  других операций, которые в учебной  литературе называют «невидимые операции».

 

 

 

 

 

 

 

 

Список литературы:

          1. Сергеев Е.Ю. «Международные экономические отношения», М.,2009.

2.  Буглай В. Б., Литвинцев  Н. Н. Международные экономические  отношения: Учеб. пособие/Под ред.  Литвинцева Н.Н. – 2-е изд.  – М.: Финансы и статистика, 2009.

3.  Вестник Банка России. 2008. – № 66.

4.  Вестник Банка России. 2009.

5.  Вестник Банка России. 2009.

         6. Цимайло А.В. «Платежный баланс и валютный курс», М.,2011г.

          7. Иванов Н. «О новых рекомендациях МВФ по платежному балансу» // Вопросы экономики//, 2010г.

8.  Красавина Л. Н.  Международные валютно-кредитные  и финансовые отношения: Учебник  – М.: Финансы и статистика, 2008.

9.  Международные экономические  отношения: Учебник для вузов/  Под ред. Жукова Е. Ф. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010.

10.  Михайлушкин А. И., Шимко П. Д. Международная экономика:  Учебник – М.: Высшая школа, 2010.

11.  Панфилов В. С.  Необходимые меры по достижению  макроэкономической стабильности // Биржевое обозрение. – 2008.

12.  Петрикова Е. М.  Макроэкономический анализ внешних  и внутренних показателей страны // Финансы. – 2009.