Роль отраслей микроэлектроники в современной экономике Японии

     Достаточно  эффективной была государственная помощь по преодолению мирового кризиса в КНР - для противодействия спаду в экономике вследствие сокращения экспорта правительство приняло меры по стимулированию внутреннего спроса. С конца 2007 года в трех провинциях страны проводилась программа, предусматривающая 13%-ное субсидирование электронной техники, закупаемой сельским населением. С февраля 2009 года эта правительственная программа субсидирования закупаемых сельскими жителями телевизоров, холодильников, морозильных камер, стиральных машин, мобильных телефонов, обогревателей, индукционных и СВЧ-печей была распространена на всю страну. Субсидии по программе предоставлялись только на модели изделий поставщиков, которые в ходе публичных переговоров о заключении подрядов на поставку (публичных торгов), были сертифицированы. После нескольких туров публичных торгов многие поставщики электронной техники и комплектующих к ней могли найти себя в списках этих сертифицированных поставщиков. По оценкам исследовательской компании Gartner, за счет стимулирования спроса объем продаж бытовой электроники в Китае в 2009 году должен был увеличиться на 20% (соответственно, увеличится и потребление микросхем). По структуре субсидируемых продаж выявлено, что сельские жители отдают предпочтение дорогой продукции с высокими эксплуатационными характеристиками. Очевидно, с учетом роста средних доходов сельского населения КНР эта тенденция сохранится.

     Согласно  подготовленному Баттельским мемориальным институтом и журналом R&D Magazine прогнозу мирово¬го уровня финансирования НИОКР в 2010 году (2010 Global R&D Funding Forecast), в рассматриваемый год объем затрат на НИОКР в мире увеличится на 4% и достигнет 1,156 трлн. долл. (В 2009 году рост в основном был обусловлен увеличе¬нием Китаем и Индией на 7,5% объема финансирования НИОКР.) В США ожидается рост на 3,3% (до 401,9 трлн. долл.), в Европе - только на 0,5% (до 268,5 млрд. долл.).

     Финансирование  промышленных НИОКР в США (с учетом средств, выделяемых академическим институтам и бесприбыльным организациям) в 2010 году превысит уровень 2009-го (275,3 млрд. долл.) и достигнет 283,0 млрд. долл. Однако уровень 2008 года в 289,1 млрд. долл. превзойден не будет. На промышленные исследования приходится 64,8% общих затрат США на НИОКР. При этом ~40% про¬мышленных НИОКР проводятся в области радиоэлектроники, доля микроэлектроники в этих НИОКР составляет 36¬40%. В целом в 2010 году ожидается рост финансирования НИОКР в обеих частях американского континента (США, Канаде, Мексике, Бразилии и Аргентине), а также в Европе и некоторых азиатских странах. Япония, традиционно занимавшая на рынке электроники второе место после США, может уступить свои позиции КНР и Индии.

     Несмотря  на мировой кризис, темпы роста  отчислений на НИОКР в КНР и Индии оставались положительными, хотя слегка снизились. В 2010 году ожидается, что они вновь увеличатся.

     В последние годы в мировой производственной базе микроэлектроники произошли значительные изменения. Лишь немногие компании сохранили свою производственную базу - многие интегрированные изготовители приборов (IDM) стали использовать или так называемую стратегию "легких активов" (fab-lite), или отказ от собственного про¬изводства. Fabless-компании увеличили свою долю в по¬лупроводниковой промышленности, а кремниевые заводы усилили контроль производства. По данным исследовательской корпорации IC Insights, в 2010 году можно ожидать следующее:

     • новые компании по разработке изделий микроэлектроники с собственными заводами не появятся из-за слишком высоких финансовых барьеров, препятствующих выходу на рынок. В результате для большинства вновь образуемых компаний (startups) микроэлектронная про¬мышленность окажется труднодоступной (барьеры выхода на рынок со своей продукцией растут и для компа¬ний, не имеющих собственного производства);

     • усилится переход к модели fab-lite (консервативные ка¬питаловложения кремниевых заводов будут способствовать улучшению ценовой обстановки для них);

     • сохранится низкий уровень капиталовложений по отношению к объему продаж (это вызовет увеличение коэффициента использования мощностей полупроводниковых заводов и ценовых возможностей производителей микросхем);

     • переход к обработке пластин диаметром 450 мм задержится. Кризис привел к увеличению сроков реализации этих планов, и в ближайшие пять лет такой переход, вероятно, не произойдет.

     В результате в долгосрочной перспективе  можно ожидать стабильного повышения  среднегодового темпа прироста про¬даж  микросхем в сложных процентах (CAGR) на 8-10% .

     По  данным Международной организации  поставщиков оборудования и материалов для производства полупроводниковых приборов (SEMI), в 2009 году мировые капиталовложения изготовителей микросхем составили 15,5 млрд. долл., что на 49,5% ниже уровня 2008 года. Ожидается, что в 2010-м они увеличатся на 65,9% - до 25,7 млрд. долл. Значительную часть капиталовложений отрасли произведут Samsung, Intel, TSMC, Flash Alliance, GlobalFoundries и Inotera. Но большая часть компаний не будет строить новые заводы и приобретать новые мощности, поскольку они в первую очередь заинтересованы в закупке оборудования, необходимого для модернизации уже существующих технологических линий. В 2008 году ожидалось, что в 2010-м начнется строительство 14 новых полупроводниковых заводов. Возможно, возобновится реализация замороженных проектов, по которым уже выполнены сколь-либо значимые работы. Вероятно, это будет всего один, наиболее прибыльный, проект. Кризис изменил все планы.

     Насколько известно, до конца 2010 года в целом  будет закрыто 49 производств (часть  из них уже была закрыта в 2009 году). Общий объем действующих мощностей в 2009 году уже сократился на 4-5%. Ожидается, что в 2010 году этот показатель вырастет на 4-5%, но вследствие тенден¬ций последних лет за период 2008-2010 годы объем уста¬новленных мощностей не увеличится, а скорее наоборот. К чему это приведет? Крупные поставщики полупроводни¬кового оборудования станут сильнее, мелкие - будут либо поглощены, либо исчезнут.

     После 31%-ного сокращения рынка оборудования для производства полупроводниковых  приборов в 2008 году в 2009-м ожидалось падение еще на 46%. В итоге мировой объем продаж нового оборудования в 2009 году, согласно оценкам, должен был составить 16,0 млрд. долл. Это крупнейшее сокращение продаж с 1991 года, когда SEMI начала вести соответствующую статистику. Однако в 2010 году ры¬нок полупроводникового оборудования вырастет примерно на 53% - до 24,5 млрд. долл., а в 2011-м еще на 28% - до 31,2 млрд. долл.  [5].

     Следует отметить и тенденцию к отказу изготовителей от разработки собственных  базовых технологических процессов, наличие которых уже не является конкурентным преимуществом компании. Это связано с ростом затрат (310400 млн. долл. на освоение технологии с 90-65-нм проек¬тными нормами и 600-900 млн. долл. - с 45-32-нм нор¬мами). Именно 45-нм топология оказалась барьером, который не смогли преодолеть компании Infineon Technologies, NXP, STMicroelectronics и многие другие. Теперь эти компа¬нии создают базовые процессы в коалиции с другими фирмами и при проектировании микросхем активно сотрудничают с изготовителями конечных электронных систем. Похоже, что начинается новый виток развития микроэлектроники - после преобразования отрасли из вертикально-интегрированной в горизонтильно-интегрированную в 1980-е годы вновь усиливаются вертикальные связи.

     По  мере укрепления взаимосвязи между проектировщи¬ками и разработчиками новых технологий с одной стороны, и усиления роли модели fabless-foundry с другой, начали формироваться экосистемы. Это сообщество компаний, связанных не только общей программой НИОКР, как консорциум, но и устойчивыми производственно-технологическими связями. В рамках экосистемы распределяются затраты на создание базовых технологических процессов, что облегчает нагрузку каждого из ее участников. Поставщики САПР, интеллектуальной собственности (IP), разработчики (fabless) и производители (foundry) микросхем активно со¬трудничают с целью обеспечения приемлемого выхода годных изделий и быстрого освоения их серийного производства. Выгода foundry - большая уверенность в загрузке мощ¬ностей, а fabless - в получении гарантированного доступа к современным производственным мощностям, что становится все более важным конкурентным преимуществом. Поставщики САПР и IP извлекают выгоды из гарантированного сбыта своей продукции и включения в процесс разработки базовых методов проектирования микросхем. Вхождение в экосистему облегчает компаниям выживание в конкурентной борьбе. Возникает вопрос: а не являются ли экосистемы средством создания сверхкорпораций в обход существующих антимонопольных законодательных актов?

     В целом мировые доходы от продаж микросхем в 2009 году по сравнению с 2008-м сократились на 10,5%. Особенно резкое падение продаж наблюдалось в первом квар¬тале 2009 года в результате продолжающейся тенденции к ухудшению конъюнктуры рынка, проявившейся в четвертом квартале 2008 года.

     По  итогам 2009 года роста продаж среди десяти ведущих изготовителей удалось добиться только двум компаниям - Samsung Electronics и Hynix Semiconductor. Но это объясняется существенным сокращением в 2008 году производства основных изделий этих компаний (микросхем ДОЗУ и флеш-памяти NAND-типа). Поэтому рост цен и спроса на рынке микроэлектроники не мог не отра¬зиться положительно на объеме их продаж. Первое место на рынке микроэлектроники, несмотря на падение продаж, по-прежнему (18-й год подряд) занимает компания Intel. К тому же, ей удалось увеличить контролируемую долю рынка. Потери компании Infineon, которая с шестого места опустилась на десятое, связаны с сокращением объема продаж микросхем памяти (в основном в связи с банкротством ее дочерней фирмы Qimonda в 2009 году) и микросхем для проводных систем связи. Без учета Qimonda продажи Infineon уменьшились на 16,1%.

     Среди 25 ведущих изготовителей, не вошедших в первую десятку, наибольший рост продаж отмечается у тайваньской корпорации MediaTek (21,4%). Это обусловлено производством микросхем для смартфонов, Blue-ray/DVD- плееров, цифрового телевидения и чипсетов для накопителей на оптических дисках. Ожидается, что в 2010 году продажи микросхем компании возрастут на 25-30%.

     Наибольший  прирост продаж (45% в четвертом квартале 2009 года и, по оценкам, более 50% в 2010-м) ожидается на рынке полупроводниковых приборов КНР .

     Полупроводниковая промышленность, как и другие отрасли, пострадала от мирового финансового кризиса и последовавшей за ним рецессии. Наибольший удар испытал сектор памяти, где избыточное предложение привело к спаду продаж уже в начале 2008 года - еще до наступления глобального мирового кризиса. Так, если в 2007 году про¬дажи микросхем ДОЗУ составляли 31,5 млрд. долл., то в 2008-м они сократились до 23,6 млрд. долл., а по итогам 2009 года продажи оцениваются в 20,2 млрд. долл. Практически все поставщики микросхем памяти - ДОЗУ, флеш-памяти NAND- и NOR-типов - испытали серьезные трудности. Роста продаж ДОЗУ в 2009 году удалось добиться только компаниям Samsung Electronics и Hynix.

     Как уже упоминалось, летом 2009 года прекратила свое существование компания Qimonda. Стоит  отметить, что в декабре 2008 года правительство  Земли Саксония было готово предоставить Qimonda срочную ссуду в размере 200 млн. долл. Однако руководство компании настаивало на помощи в виде несвязанного кредита в размере 400 млн. долл. Правительство Саксонии не пошло на это и перебросило средства, зарезервированные для Qimonda, на развитие многоцелевой исследовательской инициативы "Первоклассный кремниевый кластер" (Cool-Silicon- Cluster) - пятилетней программы, ориентированной на снижение энергопотребления микросхем и средств информационной технологии, а также на стимулирование высокотехнологичных компаний и занятости в районе Дрездена - "Кремниевой Саксонии" - с привлечением широкого круга заинтересованных предприятий .

     Под вопросом судьба крупного производителя  ДОЗУ - компании Elpida Memory (Япония), запросившей  помощи у правительства страны. Меняется состав владельцев второго по величине производителя ДОЗУ - компании Hynix Semiconductor, владельцы акций которой в лице южнокорейских банков в стремлении получить максимальную прибыль подыскивают покупателя 26% акций, которыми они владеют.

     Для восстановления рентабельности производства микросхем памяти неизбежно потребуется сокращение числа их поставщиков (за счет консолидации) и капиталовложений. По-видимому, в каждом из секторов рынка микросхем памяти останутся два-три крупных изготовителя, кото¬рым придется отказаться от чрезмерных и несвоевременных инвестиций, лучше заботиться об обеспечении рентабельности и положительности денежных потоков (positive cash flow - превышение денежных поступлений над денежными платежами). Поставщики должны будут более рационально подходить к вопросам масштабирования и ценообразования продукции.

     По  данным тайваньской компании DRAMexchange Technology, специализирующейся в области  исследова¬ния рынка оперативной  памяти, капиталовложения изгото¬вителей ДОЗУ в 2010 году могут вырасти на 80% и составить 7,85 млрд. долл. (против 4,3 млрд. долл. в 2009-м) [9]. Но они по-прежнему будут ниже обычного для последнего десятилетия уровня в 10 млрд. долл. (Рекордными с точки зрения капиталовложений изготовителей ДОЗУ были 2006 и 2007 годы - 16,5 млрд. и 21,4 млрд. долл., соответственно.) Увеличение капиталовложений до 10-12 млрд. долл. ожидается лишь в 2011-2012 годы. Компания DRAMexchange также указывает, что суммарные капиталовложения ряда тайваньских изготовителей ДОЗУ могут превзойти этот показатель компании Samsung [10]. Так, капиталовложения корпорации Inotera Memories в 2010 году увеличатся в три раза и составят 1,385 млрд. долл. А совместные капиталовложения этой корпорации и компании Nanya Technology, предприятиями которых владеет тайваньская бизнес-группа Formosa Plastics Group, достигнут 1,8 млрд. долл. С учетом других тайваньских поставщиков ДОЗУ, таких как Powerchip Semiconductor, Rexchip, ProMOS и Winbond, общие капиталовложения тайваньских компаний составят 2,7 млрд. долл., в то время как Samsung предполагает вложить в развитие производства ДОЗУ 2,6 млрд. долл.

     Что касается других ведущих изготовителей  ДОЗУ, то капиталовложения Hynix и ее совместного  предприятия в КНР в 2010 году составят 1,3 млрд. долл., что вдвое больше, чем  в 2009 году. Инвестиции компании Micron Technology - крупного производителя ДОЗУ и флеш-памяти - в расширение производства в 2010 году составят всего 500 млн. долл.

     Активизировалась  консолидация компаний, присутствую¬щих  на рынке микросхем памяти. Так, в  начале 2010 года ком¬пания Micron Technology приобрела Numonyx (крупного поставщика флеш-памяти NOR-типа, ведущего также разработку памяти на эффекте фазового изменения состояния - PRAM*).