Россия как объект зарубежного инвестирования

 

Вклад России в мировой ВВП составил в 2009 году 3%. ВВП страны за 2009 год составил 39 063,6 млрд руб., а его падение за 2009 год -7,9 %. В таблице 2.2 приведена динамика реального объема валового внутреннего продукта некоторых стран мира в 2006-2010 гг.

Таблица 2.2

Динамика реального объема валового внутреннего продукта, прирост (снижение):в процентах к предыдущему периоду14

Страны	2006г.	2007г.	2008г.	2009г.	I квартал 2010г.  в % к   I кварталу 2009г.
Россия	7,7	8,1	5,6	-7,9	2,9
Бразилия	3,9	6,1	5,2	-0,2	4,2
Германия	3,2	2,5	1,3	-5,0	1,5
Индия	9,6	9,9	6,4	5,7	6,2
Италия	2,0	1,5	-1,3	-5,0	0,6
Канада	2,9	2,5	0,4	-2,6	1,8
Китай	11,6	13,0	9,6	8,7	11,9
Великобритания	2,9	2,6	0,5	-4,9	-0,3
США	2,7	2,1	0,4	-2,4	2,5
Франция	2,2	2,3	0,4	-2,3	1,2
Япония	2,0	2,4	-1,2	-5,2	4,6

 

Как видим из приведенных данных, в России в 2009г. наблюдалось самое большое снижение ВВП (-7,9%), тогда как, на фоне падения темпов роста ВВП в других странах.

Далее рассмотрим участие России в мировой торговле. Сложившаяся за последнее столетие внешнеэкономическая специализация не позволяет России вести масштабную торговлю готовыми изделиями: их доля в отечественном экспорте составляет примерно треть, в 2,4 раза меньше, чем у всех стран мира в целом. В еще меньшей мере она способна к обмену продукцией машиностроения, удельный вес которой в отечественном экспорте в семь раз меньше, чем в мире в целом. Совсем мизерны ее возможности в торговле высокотехнологичной продукцией, на долю которой падает всего примерно 2% экспорта, в восемь раз меньше среднемирового показателя. Невелик потенциал страны и в торговле услугами. В таблице 2.3 приведены данные, показывающие место РФ в мире по производству отдельных видов продукции в 2009 г. Как видно из приведенных данных, в 2009 г. Российская Федерация занимала 1 место в мире по производству естественного газа, нефти, 2 место по производству картофеля, 3 место по производству и вывозке  деловой древесины, строительного кирпича, бурого угля, чугуна, сахарной свеклы. Все это говорит о настоятельной необходимости перестройки внешнеэкономической специализации, без которой вряд ли можно рассчитывать на стабильный экономический рост и укрепление позиций российских производителей.

Таблица 2.3

Место России в мире по производству отдельных видов промышленной и сельскохозяйственной продукции в 2009 г.

Виды промышленной  и сельскохозяйственной продукции	Место,  занимаемое  Россией
Естественный газ, нефть добытая (включая газовый конденсат)	1
Картофель	2
Вывозка деловой древесины, строительный кирпич, бурый уголь, чугун, сахарная свекла	3
Электроэнергия, сталь, готовый прокат черных металлов, минеральные удобрения, хлопчатобумажные ткани, зерновые и зернобобовые культуры	4
Железная руда, цемент, молоко	5
Каменный уголь, пиломатериалы, скот и птица на убой (в убойном весе)	6
Целлюлоза, животное масло	7
Улов рыбы и добыча других морепродуктов	8
Шерстяные ткани, обувь	10
Легковые автомобили (включая сборку), бумага и картон	11

 

Более весомый вклад в обновление экспортной специализации страны может внести научно-техническая сфера. В настоящее время доля нашей страны на мировом рынке хай-тека ничтожно мала - около 0,3 процента. Россия ныне является конкурентом других стран главным образом на рынках ядерных технологий, космической техники и услуг, боевой авиации и некоторых видов продукции электронной промышленности. Отстоять или увеличить долю на внешних рынках предприятия ОПК, разумеется, будут способны при условии сохранения уровня своей конкурентоспособности в динамике и активной дипломатической и экономической поддержки государства.

Таким образом, Россия относится к развивающимся странам с открытой экономикой. По размеру ВВП Россия входит в десятку крупнейших промышленно-развитых стран мира. Масштабы участия России в мировой экономике неуклонно расширяются. Россия обладает благоприятными факторами производства: квалифицированной, организованной и низкооплачиваемой рабочей силой; богатейшими природными ресурсами; высоким научно-техническим потенциалом. России необходимо создание современной экономики на основе внедрения передовых технологий во все отрасли хозяйства и сферы жизни. Развитие более здоровых международных экономических отношений может сопутствовать экономическому возрождению России.

 

2.2. Иностранные инвестиции с участием России

 

В 2009 г. по сравнению с прошлым годом общий объём капитальных вложений в российскую экономику с поправкой на инфляцию уменьшился на 17%. На фоне общего падения в прошлом году объёма прямых иностранных инвестиций в мировую экономику приток инвестиционных средств в Россию снизился на 41 процент (таблица 2.4).

Таблица 2.4

Динамика поступлений иностранных инвестиций в РФ в 2004-2009 гг., тыс. долл. США15

	2 004	2 005	2 006	2 007	2 008	2 009
Портфельные инвестиции	332 461	453 202	3 182 529	4 194 228	1 415 368	882 443
Прямые инвестиции	9 420 251	13 072 076	13 677 816	27 797 409	27 026 919	15 906 009
Прочие инвестиции	30 756 180	40 125 768	38 248 752	88 949 582	75 326 629	65 138 814
Всего	40 510 895	53 653 052	55 111 103	120 943 226	103 770 925	81 929 274

 

В результате доля прямых иностранных инвестиций в нашей стране в прошлом году составила 3,6 процента (снижение приблизительно на один процентный пункт по отношению к 2008 году). Опыт ряда зарубежных стран привлекающих  внешние  инвестиционные источники их развития показывает, что создание современного конкурентоспособного национального производства товаров и услуг, возможно за счет привлечения масштабных объемов прямых иностранных инвестиций (ПИИ) из стран с высокоразвитым производственным потенциалом.

Подобная ориентация российской инвестиционной политики в минувшем десятилетии могла бы обеспечить создание в России современного конкурентоспособного производства товаров и услуг. Однако, судя по результатам, фактически она оказалась неспособной к привлечению в необходимых объемах внешних инвестиционных ресурсов для осуществления перехода российской экономики на инновационный путь развития. Хотя, на первый взгляд, динамика поступлений в нее иностранных инвестиций  выглядит достаточно респектабельно.

Так, за 1999 - 2008 гг. поступления в Россию общих объемов иностранных инвестиций выросли в 10,8 раз, годовая величина притока ПИИ увеличилась в 6,3 раза, а портфельных иностранных инвестиций в 45,6 раза. Однако годовые поступления в Россию ПИИ не превышали 30 млрд. долл., а их накопленные объемы лишь в 2007 году превысили 100 млрд. долл. США. В течение  2002 – 2008 гг. доля ПИИ в общих объемах иностранных инвестиций, поступивших в Россию, не превышала 26%.

Между тем показатели поступления иностранных инвестиций в РФ в два раза ниже, чем показатели вывозы капитала из РФ (таблица 2.5).

Таблица 2.5

Динамика направления иностранных инвестиций из РФ в 2004-2009 гг., тыс. долл. США16

	2 004	2 005	2 006	2 007	2 008	2 009
Прямые инвестиции	2 063 239	558 265	3 208 283	9 179 623	21 818 343	17 454 479
Портфельные инвестиции	76 207	405 725	798 337	2 275 758	531 727	2 434 007
Произведен-ные инвестиции	33 772 512	31 128 019	51 978 157	74 630 425	114 284 117	82 895 404
Прочие инвестиции	31 633 066	30 164 028	47 971 537	63 175 044	91 934 047	63 006 918
Всего	67 545 023	62 256 037	103 956 314	149 260 850	228 568 234	165 790 807

 

Из  таблицы видно, что капитал из России вывозится в форме произведенных инвестиций, т.е. российские собственники капитала предпочитают не вкладывать деньги в экономику других стран, а пытаются их сохранить  и уберечь от налогообложения. Многие компании предпочитают инвестировать за рубеж.  Это говорит о неразвитости таких основополагающих институтов как защита частной и интеллектуальной собственности, налоговой системы, о наличии чрезмерной бюрократизации, неоправданно большого количества чиновников и созданных ими административных барьеров17. 

Что касается  отраслевой структуры вкладывания иностранных инвесторов в российскую экономику, то в  2009 году по-прежнему основные инвестиции осуществляются в оптовую и розничную торговлю. (рис. 2.1).

 

Рис. 2.1. Поступление инвестиций от иностранных инвесторов по отраслям экономики РФ, %18

 

География стран получателей и отправителей инвестиций за прошедшие 5 лет мало изменилась (рис. 2.2). Значительная часть импорта инвестиций из  Кипра, Нидерландов,  Люксембурга, Британских Виргинских островов,  Ирландии формально относится к ПИИ. По существу они, как правило, представляют собой кругообращение денежных средств, связанных с финансовыми операциями, не сопровождаемыми притоком инновационных технологий. ( В основном, они участвуют в сделках перепродаж на вторичных фондовых рынках разных стран). 

Рис. 2.2. Поступление инвестиций от иностранных инвесторов по странам-отправителям в 2009 г., тыс. долл. США19

 

Помимо оффшорных государств (страны БРИТ, Кипр, Люксембург) и США, основные получатели и отправители инвестиций из России – это страны ЕС. Прямые иностранные инвестиции в Россию из ЕС-27 постоянно растут в последние годы: с 10,8 млрд. евро в 2006 г. до 16,7 млрд. евро в 2007 и до 21,6 млрд. евро в 2008 г.. В то же время рост прямых российских инвестиций в ЕС27 (с 1,4 млрд. евро в 2006 г. до 9,2 млрд. евро в 2007) в 2008 г. сократился до отрицательной величины; в 2008 г. наблюдалось изъятие капитала в размере 0,4 млрд. евро (таблица 2.6). Однако российские компании могут столкнуться с проблемами соответствия нормам и стандартам Европейского Союза.

Таблица 2.6

Потоки прямых иностранных инвестиций между ЕС27 и РФ, млн. евро20

	2006	2007	2008
Прямые исходящие иностранные инвестиции из ЕС-27 в Россию	10 779	16 682	21 586
Прямые входящие инвестиции и России в ЕС-27	1 412	9 175	-444
Чистый поток прямых инвестиций в ЕС-27 (сальдо)	9 367	7 507	22 030