Рынок ценных бумаг

2) совершать  ежеквартально не менее пяти  сделок с ценными бумагами  и (или) иными финансовыми инструментами  в течение последних четырех  кварталов, совокупная цена которых  за указанные четыре квартала составила не менее 3 млн. руб. В перечень ценных бумаг и финансовых инструментов, учитываемых в этих целях, входят:

государственные ценные бумаги РФ и ее субъектов;

муниципальные ценные бумаги;

акции российских акционерных обществ;

облигации российских эмитентов;

государственные ценные бумаги иностранных государств;

акции иностранных  акционерных обществ;

облигации иностранных  эмитентов;

российские  депозитарные расписки;

инвестиционные  паи;

иные обращающиеся на российских биржах финансовые инструменты (фьючерсы, опционы);

3) иметь оборот (выручку) от реализации товаров  (работ, услуг) по данным бухгалтерской  отчетности (национальных стандартов  или правил ведения учета и  составления отчетности для иностранного  юридического лица) за последний  отчетный год не менее 1 млрд. руб.;

4) иметь сумму  активов по данным бухгалтерского  учета (национальных стандартов  или правил ведения учета и  составления отчетности для иностранного  юридического лица) за последний  отчетный год не менее 2 млрд. руб.

Признавать физическое и юридическое лицо квалифицированным инвестором могут брокеры, управляющие, управляющие компании паевого инвестиционного фонда или иные лица в случаях, предусмотренных федеральными законами.

Физическое  и юридическое лицо считается  квалифицированным инвестором с момента внесения записи о его включении в реестр лицом, осуществляющим признание квалифицированным инвестором. Поэтому на лицо, осуществляющее такое признание, возлагается обязанность вести реестр лиц, признанных им квалифицированными инвесторами (реестр). Порядок ведения реестра определяют нормы рассматриваемого Положения, а также разработанный на его основе регламент лица, осуществляющего признание квалифицированным инвестором.

К неквалифицированным  инвесторам относится большинство  индивидуальных инвесторов, прежде всего физические лица.

Неквалифицированные инвесторы это физические или  юридические лица, не являющиеся профессиональными  участниками рынка ценных бумаг (т.е. паевые инвестиционные фонды, компании по управлению активами, инвестиционные фонды и пенсионные фонды (как государственные, так и негосударственные), а также российские юридические лица, владеющие лицензией ФСФР на осуществление деятельности брокера, дилера, депозитария, регистратора, фондовой биржи и т.д.) либо для неквалифицированных участников рынка Федеральная служба по финансовым рынкам разрабатывает систему компенсаций, аналогичную существующей модели страхования банковских вкладов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

Рынок ценных бумаг  является одним из немногих возможных  финансовых каналов, по которым сбережения перетекают в инвестиции. В то же время рынок ценных бумаг предоставляет  инвесторам возможность хранить  и увеличивать их сбережения. Сегодня фондовый рынок России еще только развивается. Несмотря на то, что в целом российское законодательство в сфере доверительного управления, особенно в части инвестиционных фондов, – одно из самых четко прописанных на финансовом рынке, однако идеальной законодательной базы, способной предусмотреть все нюансы, не существует. Давая общую оценку значения ценных бумаг в экономике, можно выделить следующие важнейшие моменты. Во-первых, ценные бумаги выступают гибким инструментом инвестирования свободных денежных средств юридических и физических лиц. Во-вторых, размещение ценных бумаг – эффективный способ мобилизации ресурсов для развития производства и удовлетворения других общественных потребностей. В-третьих, ценные бумаги активно участвуют в обслуживании товарного и денежного обращения. В-четвертых, на рынке ценных бумаг, прежде всего фондовых биржах, складываются курсы ценных бумаг. Эти курсы – барометр любых изменений в экономической и политической жизни той или иной страны. Курсы резко падают в годы кризисов и неблагоприятной конъюнктуры и, наоборот, повышаются в периоды оживления и подъема производства.

Рынок ценных бумаг  выступает составной частью финансовой системы государства.

Развитие рынка  ценных бумаг вовсе не ведёт к  исчезновению других рынков капиталов, происходит процесс их взаимопроникновения, взаимостимулирования. С одной стороны, рынок ценных бумаг оттягивает на себя капиталы, но с другой - перемещает эти капиталы через механизм ценных бумаг на другие рынки, тем самым способствует и их развитию.

Анализ закладной позволяет сделать вывод, что она включает в себя не только существенные условия договора об ипотеке, но и все условия обеспечиваемого обязательства, ибо содержит прямую отсылку к нему согласно подп.4 п.1 ст.14 Закона об ипотеке. Удостоверенное закладной требование об уплате денежной суммы каузально связано с условиями двух договоров, лежащих в основании ее выдачи (договора об ипотеке и кредитного или иного договора, обязательство из которого обеспечивается ипотекой). Следовательно, обязанное лицо всегда может выдвинуть возражения против требования держателя закладной, основанные на этих договорах, в том числе когда не все их условия отражены в тексте самой закладной или когда эти договоры признаны недействительными полностью или частично по каким-либо основаниям. Каузальность закладной как ценной бумаги заключается в том, что обязанное лицо может возражать против требования держателя, ссылаясь на основание закладной.

Если же в  тексте ценной бумаги нет ссылок на основание ее выдачи, то отношения  между добросовестным держателем ценной бумаги и обязанным лицом приобретают абстрактный характер, а сама она является абстрактной. Обязанное лицо в этом случае не вправе приводить возражения против требований субъекта прав по бумаге, если они вытекают из оснований выдачи ценной бумаги. Примерами таких абстрактных ценных бумаг в российском праве могут служить вексель и чек.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список используемой литературы

Нормативные акты:

1. Конституция Российской Федерации (с изм. от 14.10 2005) // РГ от 25.12.2008 237, СЗ РФ от 17.10.2005, № 42, ст.4212.

2. Гражданский Кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.2007 № 14-ФЗ (ред. от 18.07.2005) // СЗ РФ от 29.01.1996, № 5, ст.410, СЗ РФ от 25.07.2007, № 30 (1 ч), ст.3100.

3. Гражданский Кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.2007 № 51-ФЗ (ред. от 21.07.2008) // СЗ РФ от 05.12.2008, № 32, ст.3301, СЗ РФ от 25.07.2007, № 30 (2 ч), ст.3120.

4. Федеральный закон "Об ипотеке (залоге недвижимости)" от 16.07.2008 № 102-ФЗ (ред. от 30.12.2008) // СЗ РФ от 20.07.2008, № 29, ст.3400, СЗ РФ от 03.01.2007, № 1 (часть 1), ст.42.

5. Федеральный закон "Об оценочной деятельности в Российской Федерации" от 29.07.2007 № 135-ФЗ (ред. от 22.08.5 // СЗ РФ от 03.08.2008, № 31, ст.3813, СЗ РФ от 30.08.2006, № 35, ст.3607.

6. Федеральный закон "О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним" от 21.07.2008 № 122-ФЗ (ред. от 30.12.2006) // СЗ РФ от 28.07.1997, № 30, ст.3594, СЗ РФ от 03.01.2006, № 1 (часть 1), ст.43.

7. Федеральный закон "О переводном и простом векселе" от 11.03.2008 № 48-ФЗ // СЗ РФ от 17.03.2008, № 11, ст.12

8. Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. №39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» // Собр. законодательства РФ. 1996. №17. Ст. 1918.

9. Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. №39-ФЗ (ред. от 24.07.2007) «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» // Собр. законодательства РФ. 1999. №9. Ст. 1096.

10. Федеральный закон от 24 июля 2007 г. №209-ФЗ (ред. от 23.07.2008) «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации» // Собрание законодательства РФ. – 2007. – №31. – Ст. 4006.

11. Федеральный закон от 6 декабря 2007 г. №334-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон «Об инвестиционных фондах» и отдельные законодательные акты Российской Федерации» // Российская газета. – 2007. – №278.

12. Указ Президента РФ от 1 июля 1996 г. №1008 (ред. от 16.10.2000) «Об утверждении Концепции развития рынка ценных бумаг в Российской Федерации» // Собр. законодательства РФ. – 1996. – №28. – Ст. 3356.

13. Приказ ФСФР РФ от 18 марта 2008 г. №08–12/пз-н «Об утверждении Положения о порядке признания лиц квалифицированными инвесторами» // БНА. 2008. №19.

14. Батяева Т.А., Столяров И.И. Рынок ценных бумаг. – М.: Инфра-М, 2008. – 462 с.

15. Вавулин Д.А. Порядок признания лиц квалифицированными инвесторами // Право и экономика. – 2008. – №7. – С. 41–46.

16. Галицкая С.В. Деньги, кредит, финансы. – М., 2008. – 385 с.