Содержание финансового и управленческого анализа и последовательность его проведения

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине "Комплексный  экономический анализ хозяйственной  деятельности"

на тему: Содержание финансового и управленческого  анализа и последовательность его  проведения

 

Челябинск 2009

 

Оглавление

Введение

1. Финансовый и  управленческий анализ

1.1 Содержание и  методы финансового анализа

1.2 Содержание и  методы управленческого анализа

1.3 Взаимосвязь и  последовательность финансового  и управленческого анализа

2. Комплексный анализ  деятельности предприятия

Заключение

Список литературы

 
Введение

Финансовая отчетность является информационной основой для  финансового анализа и принятия управленческих решений. Становление  финансового анализа как научной  дисциплины имеет свою историю и  тесно увязано с процессом  становления и развития бухгалтерского учета. В частности, анализ был составной  частью системы мемориального учета  и аудита в феодальной Британии (XII в.)

Переход экономики  России на рыночные методы хозяйствования резко повысил потребность в  привлечении инвестиций и вероятность  банкротства предприятий. Это в свою очередь потребовало осуществить трансформацию бухгалтерского учета с целью повышения объективности финансовой отчетности и выполнения на этой основе финансового анализа.

Анализ хозяйственной  деятельности как научно-практическая дисциплина в условиях рыночной экономики  как бы распадается на три блока:

финансовый анализ - анализ в системе финансового  менеджмента, результаты которого общедоступны;

управленческий  анализ - анализ в общей системе  управленческого учета и финансового  менеджмента, результаты которого имеют  ограниченный доступ даже внутри предприятия, одна из форм которого - управленческий анализ;

 
1. Финансовый и управленческий  анализ 1.1 Содержание и методы  финансового анализа

Финансовый анализ - это совокупность аналитических  процедур, основывающихся, как правило, на общедоступной информации финансового  характера и предназначенных  для оценки состояния и эффективности  использования экономического потенциала фирмы, а также принятия управленческих решений в отношении оптимизации  ее деятельности или участия в  ней.

Исходной базой  финансового анализа являются данные бухгалтерского учета и отчетности, которые анализируются с использованием шести основных методов: горизонтальный анализ; вертикальный анализ; метод  финансовых коэффициентов; сравнительный  анализ; факторный анализ.

1) Горизонтальный  анализ основывается на изучении  динамики отдельных показателей  во времени, В процессе использования  этой методики анализа определяются  общие тенденции изменения показателей.  Можно выделить такие виды  горизонтального анализа:

сравнение финансовых показателей отчетного периода  с показателями предыдущего периода (например, с показателями предыдущего  месяца, квартала, года);

сравнение финансовых показателей отчетного периода  с показателями аналогичного периода  прошлого года (например, показателей  второго квартала отчетного года с аналогичными показателями второго  квартала предыдущего года). Этот вид  анализа можно применять на предприятиях с ярко выраженными сезонными  колебаниями хозяйственной деятельности;

сравнение финансовых показателей за ряд предыдущих периодов. Целью этого вида анализа является выявление тенденций изменения  отдельных показателей в динамике. Результаты такого анализа удобно оформлять  графически.

Все виды горизонтального  анализа деятельности дополняются  обычно исследованием влияния отдельных  факторов на изменение соответствующих  результативных ее показателей. Используя  результаты таких исследований, можно  построить соответствующие факторные  модели, которые потом можно применить  в процессе планирования отдельных  показателей.

2) Вертикальный (или  структурный) анализ основывается  на структурном разложении отдельных  показателей финансовой отчетности  предприятия, процессе применения  этой методики анализа рассчитывается  удельный вес дельных структурных  составляющих агрегированного финансового  показателя. Распространение получили  такие виды вертикального (структурного) анализа:

структурный анализ финансовых показателей, сформированный по отдельным сферам деятельности. В процессе осуществления этого  анализа рассчитываются показатели относительно операционной, инвестиционной или финансовой деятельности; структурный  анализ показателей по отдельным  видам продукции.

структурный анализ процесса распределения чистой продукции и чистой прибыли. Такой анализ дает возможность оценить эффективность политики предприятия по использованию материальных и финансовых ресурсов, доходов, эффективность налоговой политики;

структурный анализ активов. Результаты этого анализа  дают возможность оценить политику предприятия в области формирования и использования активов предприятия;

структурный анализ капитала. Результаты этого анализа  дают возможность оценить политику предприятия в области использования  собственного и темного капитала.

3) Сравнительный  анализ показателей деятельности  предприятия основывается на  сопоставлении значений отдельных  групп аналогичных ее показателей  между собою. Для практики анализа  деятельности предприятия можно  выделить такие виды сравнительного  анализа:

сравнительный анализ финансовых показателей данного  предприятия и среднеотраслевых. Такой анализ проводят с целью  оценки конкурентной позиции предприятия;

сравнительный анализ финансовых показателей данного  предприятия и конкретных предприятий-конкурентов. В процессе этого анализа выявляются слабые стороны финансовой деятельности предприятия с целью разработки мероприятий по повышению его  конкурентной позиции на конкретном рынке;

сравнительный анализ показателей результативности деятельности отдельных "центров ответственности" или структурных подразделений  предприятия. Такой анализ проводят для выявления резервов повышения эффективности деятельности внутренних подразделений предприятия;

сравнительный анализ отчетных и плановых (нормативных) показателей  деятельности предприятия. В процессе этого анализа выявляется величина отклонения финансовых показателей от плановых (нормативных) и определяются факторы, повлиявшие на эти отклонения. Такой анализ можно проводить при уверенности, что плановые показатели объективны. В противном случае целесообразно сравнивать факт отчетного периода с фактическими данными предшествующего периода.

4) Факторный анализ - это анализ влияния отдельных  факторов (причин) на результативный  показатель с помощью детерминированных  или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может  быть как прямым (собственно анализ), т.е. раздробление результативного  показателя на составные части,  так и обратным (синтез), когда  его отдельные элементы соединяют  в общий результативный показатель.

Взаимосвязи анализируемых  явлений, характеризующих финансово-хозяйственную  деятельность, могут быть весьма многообразными и сложными. Поэтому аналитику  целесообразно, абстрагируясь от несущественных связей и явлений, использовать не только перечисленные выше методы и приемы анализа, но к модели, т.е. строить  логические и экономико-математические модели. На практике используются три  основных типа моделей: дескриптивные, предикативные и нормативные.

Дескриптивные модели. Эти модели описательного характера, являющиеся основными для оценки финансового состояния предприятия. К ним относятся; построение системы  отчетных балансов, представление финансовой отчетности в различных аналитических  разрезах, вертикальный и горизонтальный анализ отчетности, система аналитических  коэффициентов, аналитические писки  к отчетности. Все эти модели основаны на использовании информации бухгалтерской  отчетности.

Предикативные модели - это модели предсказательного, прогностического характера которые используются для прогнозирования доходов, прибыли  приятия и его будущего финансового  состояния.

Нормативные модели. Модели этого типа позволяют сравнить фактические результаты деятельности предприятий с ожидаемыми результатами, рассчитанными по нормативному бюджету. Здесь сравниваются и анализируются  отклонения фактических данных от нормативных  значений. Для этого разрабатываются  нормативы по каждой статье расходов, по технологическим процессам, центрам  ответственности.

Финансовый анализ, основывающийся на данных только бухгалтерской  отчетности, приобретает характер внешнего анализа, т.е. анализа, проводимого за пределами предприятия его заинтересованными  контрагентами, собственниками или  государственными органами. Этот анализ на основе только отчетных данных, которые  содержат лишь весьма ограниченную часть  информации о деятельности предприятия, не позволяет раскрыть всех секретов успеха фирмы.

1.2 Содержание и  методы управленческого анализа

Управленческим  анализом занимаются все службы (технические, финансовые, налоговые кредитные  и т.д.) с целью предоставления информации, необходимой для планирования, контроля и принятия оптимальных  управленческих решений.

Управленческий  анализ подразделяется на социологические  и аналитические методы.

Социологические методы:

1) Метод опроса - ориентирован на получение информации  от непосредственных участников  исследуемых процессов или явлений.  Этот метод имеет несколько  видов: групповое и индивидуальное  анкетирование; почтовый, прессовый  и телефонный опрос; формализованное,  фокусированное и свободное интервьюирование.

2) Метод наблюдения - ориентирован на достаточно  протяженный сбор информации, осуществляемый  одновременно с развитием исследуемых  явлений (проблем). Виды наблюдения: полевое и лабораторное, систематическое  и несистематическое, включенное  и невключенное, структурализованное и неструктурализованное.

Метод эксперимента - ориентирован на проверку жизнеспособности исследуемого явления (проблемы). Виды экспериментов: полевые, лабораторные, линейные, параллельные и т.д.

Метод анализа документов - ориентирован на задействование всей полноты информации, которая может  содержаться в документе. Виды: качественный (традиционный) и формализованный (контент-анализ) анализ.

Аналитические методы включают в себя:

Метод сравнения (сравнение  сопоставимых показателей для определения  отклонений от плановых показателей, установления их причины и выявления резервов). Основные виды сравнений, применяемые при анализе: отчетные показатели с плановыми показателями; плановые показатели с показателями предшествующего периода; отчетные показатели с показателями предшествующих периодов; показатели работы за каждый день; показатели сравнения со среднеотраслевыми данными; показатели технического уровня и качества продукции данного предприятия с показателями аналогичных предприятий; показатели работы одного подразделения с аналогичными показателями работы других подразделений; показатели сравнения деловых и личных качеств одних работников с аналогичными качествами других (возможно попарное сравнение); показатели сравнения индивидуальных показателей со средними по подразделению; показатели результатов работы до и после введения каких-либо новшеств, нововведений. Сравнение требует обеспечения сопоставимости сравниваемых показателей (единство оценки, сравнимость календарных сроков, устранение влияния различий в объеме и ассортименте, качестве, сезонных особенностей и территориальных различий, географических условий и т.д.).

Индексный метод (разложение по факторам относительных и абсолютных отклонений обобщающего показателя). Он применяется при изучении сложных  явлений, отдельные элементы которых  неизмеримы. Как относительные показатели индексы необходимы для оценки выполнения плановых заданий, для определения  динамики явлений и процессов.

Балансовый метод (сопоставление взаимосвязанных  показателей с целью выяснения  и измерения их взаимного влияния, а также подсчета резервов повышения  эффективности производства). При  применении балансового метода анализа  связь между отдельными показателями выражается в форме равенства  итогов, полученных в результате различных  сопоставлений.

Метод статистики (отражение  цифровых показателей, характеризующих  протекание различных процессов, состояний  объектов с установленной для  целей исследования периодичностью). В статистическом исследовании выделяют следующие этапы: регистрация, учет первичных данных с использованием специальных форм; систематизация и  группировка данных по определенным признакам; представление данных в  удобном для восприятия и анализа  виде; проведение анализа по выяснению  сути происходящих процессов и взаимосвязей составляющих их элементов.

Метод цепных подстановок (получение корректированных значений обобщающего показателя путем сравнения  значений двух стоящих рядом показателей  в цепи подстановок).

Метод элиминирования (выделение действия одного фактора  на обобщающие показатели организационной  деятельности).

Графический метод (средство иллюстрации процессов, исчисления ряда показателей, оформления результатов  анализа). Графическое изображение  экономических показателей различают  по назначению (диаграммы сравнения, хронологические и контрольно-плановые графики), а также по способу построения (линейные, столбиковые, круговые, объемные, координатные и др.). При правильном построении графические средства обладают наглядностью, выразительностью, доступностью, способствуют анализу явлений, их обобщению  и изучению.

Функционально-стоимостной анализ (выбор наиболее оптимальных вариантов, определяющих решения в сложившихся или планируемых условиях).

Особенностями управленческого  анализа являются: ориентация результатов  анализа на свое руководство; использование  всех источников информации для анализа; отсутствие регламентации анализа  со стороны; комплексность анализа, изучение всех сторон деятельности предприятия; интеграция учета, анализа, планирования и принятия решения; максимальная закрытость результатов анализа в целях  сохранения коммерческой тайны.

 
1.3 Взаимосвязь и последовательность  финансового и управленческого  анализа