Теневая экономика

но-консалтинговой компании Dragonomics, триллионами юаней (накопленный к 2011 г. объем WMP оценивается в 3 трлн юаней). И, кстати, продаются WMP чаще всего через банки, которые имеют с этого свой процент. “Трасты стали головной болью регуляторов, так как банки часто используют трасты для того, чтобы обой-ти квоты на кредитование, – поясняет Джойс Пун. – Банки просто убирают часть своего кредитного портфеля и перепаковывают его в WMP, тем самым кредиты исчезают из баланса банка”. Что-то знакомое, не правда ли? Очень похожей прак-тикой перепаковки ипотечных обязательств в CDO занимались американские бан-ки в середине 2000-х. Закончилось все это ипотечным кризисом 2007 г., последст-вия которого вся мировая экономика расхлебывает до сих пор.

Следующий способ кредитования – так называемый “доверенный кредит” (weituo daikuan). В данном случае банки выступают в качестве посредника, орга-низуя кредит от одной компании другой. Хотя банк и берет за свои хлопоты про-цент, кредит не отражается на его балансе. У этого инструмента в Китае давняя история. Крупные государственные предприятия чаще всего не испытывают проб-лем с дешевыми кредитами, исправно поставляемыми государственными же бан-ками, и могут набрать долга даже больше чем надо. Кредитовать нефинансовым компаниям запрещено (даже дочерним предприятиям), вот и приходят на помощь банки, которые помогают деньгам перетечь из госпредприятий к компаниям, кото-рым очень нужна ликвидность (чаще всего это девелоперские и строительные фирмы). Хорошо быть крупным госпредприятием: получаешь кредит по низкой ставке, а потом по более высокой перепродаешь их с помощью банков всякой “ме-лочи пузатой”! В принципе можно больше ничего не делать. Накопленный к 2011 г. объем доверенных кредитов оценивается Dragonomics в 4 трлн юаней (это в два раза больше, чем в 2008-м).

Ещё один вариант кредитования – использование банковских акцептов. Ра-ботает он так: когда продавцу каких-либо товаров банк покупателя открывает ак-кредитив, то есть обязательство заплатить, банк продавца может взять аккредитив

в качестве в качестве гарантии и пообещать этому продавцу будущий пла-теж. Данное обещание называется банковским акцептом и не учитывается на ба-лансе банка. Далее продавец может либо ждать исполнения акцепта в выдавшем его банке, либо (если совсем некогда ждать) обналичить его с дисконтом в любом другом банке. И, что важно, для другого банка это по факту будет не что иное, как кредит. “Банки используют такие инструменты для обхода кредитных квот, – рас-сказывает Джойс Пун. – За последние два года рост аккредитивов составил 238%, в то время как импорт вырос всего на 24%. Банки и компании все больше исполь-зуют аккредитивы и акцепты не для финансирования торговли (собственно, ради чего и существуют), а для денежного обеспечения краткосрочной игры на рынках сырья или акций”. Накопленный к 2011 г. объем подобных теневых аккредитивов и акцептов оценивается Dragonomics в 5,6 трлн юаней.

Наиболее теневой формой кредитования остается старое доброе ростовщи-чество – частное неформальное кредитование компаний и индивидов другими компаниями или индивидами (minjian jiedai). Хотя форма и архаична, тем не менее в некоторых китайских провинциях, например, в Чжэцзяне и Гуандуне, она оста-ется весьма распространенной. Народный банк Китая оценивает объем этой самой темной формы кредитования в 2,4 трлн юаней, или 6% всех накопленных долгов. Не так уж мало.

Джойс Пун отмечает, что во многом рост теневой финансовой системы в Китае – результат слишком косной и неповоротливой официальной банковской системы, уходящей корнями в коммунистическое прошлое. Появление теневых финансов – это своего рода восстание рыночных сил против зарегулированных китайских государственных банков, привыкших выставлять ставки по депозитам для населения значительно ниже уровня инфляции. Да, в тени возможны перекосы и ошибки, но сам процесс кажется Пуну не столь уж тревожным.

Однако есть и другое мнение. “Неподконтрольность теневых банков может сильно ударить по экономике, – считает аналитик банка Société Générale Вэй Яо.

– Во-первых, деятельность теневиков куда более рискованна, и инвесторы не имеют никаких гарантий в отношении возврата своих средств. Во-вторых, кре-дитование со стороны теневых банков никем не регулируется, а большой объем кредитной эмиссии может негативно повлиять на уровень инфляции в стране. Это особенно чувствительный для экономики Китая аспект деятельности теневых бан-ков, ведь власти страны именно сейчас отчаянно пытаются победить инфляцию”. Яо полагает, что рано или поздно теневую финансовую систему придется спасать – особенно в случае падения цен на недвижимость, ведь многие теневые кредиты, так или иначе, зависимы от цен на жилье. Что ж, очень может быть. Любой кре-дитный бум (идущий и по официальным, и тем более по теневым каналам), как правило, плохо кончается. Экономика просто не может абсорбировать и эффек-тивно использовать слишком большое количество новой кредитной ликвидности – наступает перепроизводство, растет пузырь в секторе недвижимости, в общем, ли-бо деньги используются неэффективно, либо под шумок разворовываются. Потом приходится разгребать плохие долги в этих финансовых авгиевых конюшнях.

Остается надеяться, что теневая финансовая система Китая окажется лишь очередной болезнью роста слишком бурно развивающейся экономики и не станет причиной полномасштабного финансового кризиса.

 

3.3 ОБЪЕМ ТЕНЕВОЙ ЭКОНОМИКИ  В ИТАЛИИ

 

Объем теневой экономики в Италии равняется 275 млрд евро, что составляет 17,5% ВВП, говорится в докладе Центрального института статистики Италии (Is-tat), выдержки из которого публикуют местные СМИ. Доклад рабочей группы Istat под красноречивым названием «Ненаблюдаемая экономика и финансовые потоки» был подготовлен по заданию Министерства экономики и финансов в рамках раз-работки масштабной финансовой реформы.

 

Последние экономические данные, обработанные статистическим ведомст-вом Италии, относятся в 2008 году. По оценкам Istat, с 2000 года объем теневой экономики в стране вырос более чем на 50 млрд евро. При этом между основными отраслями национальной экономики есть существенные различия. Так, в промыш-ленности доля «выведенных в тень» активов составляет около 12%, в сельском хо-зяйстве — более 32%, а в сфере, связанной с гостиничным и ресторанным бизне-сом, превышает 56%.

В среднем каждый итальянский налогоплательщик ежегодно недоплачивает фискальному ведомству 2 093 евро. Общее уклонение от уплаты налогов в Ита-лии в среднем составляет 13,5%. Однако среди рестораторов, хозяев отелей, ран-тье и арендодателей этот показатель значительно выше: в среднем они утаивают от государства от 15 тыс. до 18 тыс. евро в год, декларируя лишь половину своих доходов. Примечательно также, что объем работы, совершаемой «по черным схе-мам», то есть без надлежащего официального оформления и соответственно без уплаты налогов, превышает в Италии 37%.

На средства, ежегодно недоплачиваемые в государственную казну, в Италии можно было бы за один год осуществить проект создания общенациональной сис-темы высокоскоростных железных дорог и реализовать правительственную прог-рамму восстановления атомной энергетики.

Фискальные органы Италии постоянно ведут борьбу с уклонением от упла-ты налогов. Так, только в 2010 году в стране были проведены налоговые проверки 700 тыс. хозяйственных объектов, что позволило внести в госказну почти 28 млрд евро. При этом в Италии были выявлены более 2 600 крупных неплательщиков на-логов, доходы каждого из которых превышали 100 млн евро. Им пришлось допол-нительно заплатить штрафы в размере 5,4 млрд евро.

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

 

Масштабы теневой экономики огромны. Хотя измерить ее точно - непростая задача, ведь теневая экономика, собственно, и возникает из-за стремления избе-жать измерения. По данным МВФ, официальный общемировой ВВП в прошлом году составил 39 трлн долларов (при расчете по паритету покупательной способ-ности). С учетом теневого сектора еще как минимум 8 трлн долларов добавленной стоимости ежегодно производится экономикой неофициальной, не попадая в бух-галтерские отчеты предприятий и в официальную статистику как отдельных госу-дарств, так и международных организаций. Таким образом, по своим размерам глобальная теневая экономика сопоставима с экономикой США - страны, имеющей самый крупный ВВП в мире.

Большая доля теневой экономики объясняется и чрезмерной налоговой и социальной нагрузкой на предприятия: в Греции, Италии, Бельгии и Швеции са-мые высокие налоги в Европе (72-78%). В то же время развитые страны с наи-меньшим уровнем налогового бремени - США и Швейцария (41,4% и 39,7% соот-ветственно) - имеют относительно небольшой теневой сектор.

В отношении теневой экономики нужны два вида действий. С одной сторо-ны, предстоит с ней “бороться”, а это функция правоохранительных органов, ко-торую они должны выполнить как можно лучше. С другой - вводить “тень” в стан-дартные размеры посредством легализации, причем так, чтобы это пошло на поль-зу отечественному производству.

Таким образом, с «теневой» экономикой бороться можно и нужно, вот толь-ко методы борьбы должны согласовываться с уникальными особенностями каждо-го  государства и своими действиями улучшать состояние официальной экономи-ки страны в целом.

 

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

 

 

1. Экономическая теория /Под ред. Н.Г.Кузнецова. Москва – Ростов-на-Дону :МарТ, 2007
2. Экономическая теория: Учебник / Под ред. В.Д.Камаев. М. : Гуманит. изд. центр ВЛАДОС, 1998
3. Экономика. URL:  http://www.grandars.ru/student/ekonomicheskaya-teoriya/ekonomika.html (дата обращения 01.04.2012)
4. Экономический словарь. URL: http://abc.informbureau.com/ (дата обращения 13.05.2012)
5. Энциклопедии & Словари. URL: http://enc-dic.com/ (дата обращения 13.05.2012)
6. Glossary Commander Служба тематических толковых словарей. URL: http://www.glossary.ru/index.htm (дата обращения 13.05.2012)
7. Теневая экономика. URL: http://www.grandars.ru/student/nac-ekonomika/tenevaya-ekonomika.html (дата обращения 13.05.2012)
8. Проблемы «теневой» экономики в современных условиях. URL: http://no4b.com/load/problemy_tenevoj_ehkonomiki_v_sovremennykh_uslovija/ (дата обра-щения 13.05.2012)
9. Таксанов А. СПЕЦИФИКА ТЕНЕВЫХ ОТНОШЕНИЙ В ЭКОНОМИКЕ И ПОЛИТИКЕ: ТЕОРИЯ И РЕАЛЬНОСТЬ. URL: http://www.proza.ru/2009/03/30/1233 (дата обращения 22.05.2012)
10. Таксанов А. СОВРЕМЕННЫЕ ТЕНДЕНЦИИ ТЕНЕВОЙ ЭКОНОМИКИ. URL: http://www.proza.ru/2009/03/24/903 (дата обращения 22.05.2012)
11. Бекряшев А.К., Белозеров И.П., Бекряшева Н.С., Леонов И.В. ЭЛЕКТРОННЫЙ УЧЕБНИК “ТЕНЕВАЯ ЭКОНОМИКА И ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ПРЕСТУПНОСТЬ” URL: http://newasp.omskreg.ru/bekryash/index.htm (дата обращения 22.05.2012)
12. Теневая экономика и ремесленничество (часть 1). URL: http://whattaktak.livejournal.com/2011/03/09/ (дата обращения 22.05.2012)
13. Теневая экономика и ремесленничество (часть 2). URL: http://whattaktak.livejournal.com/27473.html (дата обращения 22.05.2012)
14. Гимпельсон В. Неформальная занятость в России. URL: http://demoscope.ru/weekly/2003/0107/tema01.php (дата обращения 22.05.2012)
15. Танас О. Самые теневые экономики. URL: http://www.gazeta.ru/financial/2010/07/21/kz_3400036.shtml (дата обращения 22.05.2012)
16. Барсукова С. «В России справедливость всегда выше закона». URL: http://www.gazeta.ru/science/2011/08/01_a_3717389.shtml (дата обращения 22.05.2012)
17. Виряскин С. Теневая экономика. URL: http://www.klerk.ru/analytics/obzor/185895/ (дата обращения 22.05.2012)
18. Орленко Л. КОРРУПЦИЯ И ТЕНЕВАЯ ЭКОНОМИКА. URL: http://sovetnikprezidenta.ru/97/2_economic.html (дата обращения 22.05.2012)
19. Мир столкнется с ростом теневой экономики и нехваткой ресурсов. URL: http://www.investgazeta.net/politika-i-ekonomika/mir-stolknetsja-s-rostom-ekonomiki-i-nehvatkoj-160420/ (дата обращения 22.05.2012)
20. Объем теневой экономики России превысил 40 процентов ВВП. URL: http://lenta.ru/news/2005/10/04/shade/ (дата обращения 22.05.2012)
21. Теневая экономика. URL: http://dictionary-economics.ru/word/%D0%A2%D0%B5%D0%BD%D0%B5%D0%B2%D0%B0%D1%8F-%D1%8D%D0%BA%D0%BE%D0%BD%D0%BE%D0%BC%D0%B8%D0%BA%D0%B0 (дата обраще-ния 22.05.2012)
22. Теневая экономика. Факторы, влияющие на ее развитие. URL: http://www.inventech.ru/lib/macro/macro-0009/ (дата обращения 22.05.2012)
23. Ашванян С.К.  ЭКОНОМИКА. Часть 2: Макроэкономика, 2009. URL: http://uchebnik-ekonomika.com/obschie-rabotyi_719/tenevaya-ekonomika-soderjanie-prichinyi-formyi.html (дата обращения 22.05.2012)
24. Причины возникновения и условия формирования теневой экономики. URL:  http://www.bankcreds.ru/2011-10-10-06-03-34/370-2011-10-10-14-47-44.html (дата обраще-ния 22.05.2012)
25. Голованов Н.М., Перекислов В.Е. Теневая экономика и легализация преступных доходов. URL:  http://www.piter-press.ru/attachment.php?barcode=978531800723&at=exc&n=0 (дата обращения 22.05.2012)
26. Теневая экономика США базируется на завышенной стоимости капитализации IT компаний. URL:  http://svniko.blogspot.com/2011/08/it.html (дата обращения 22.05.2012)
27. Внутри триллионной теневой экономики, помогающей держаться американцам на плаву. URL:  http://mixednews.ru/archives/10326 (дата обращения 22.05.2012)
28. Теневая экономика в США. URL:  http://lifeintheusa.ru/employment/underground.html (дата обращения 22.05.2012)
29. Китай.Теневая экономика - $ 1,4 триллиона. URL:  http://www.newsland.ru/news/detail/id/545020/ (дата обращения 22.05.2012)
30. Теневая экономика Китая достигла размеров в 1,4 триллиона долларов. URL:  http://www.km.ru/biznes-i-finansy/node/12420 (дата обращения 22.05.2012)
31. Финансы – в тени. URL:  http://www.chinapro.ru/rubrics/2/7061/ (дата обращения 22.05.2012)
32. Коллапс социального доверия. Теневая экономика. URL: http://www.kitaipodarok.ru/mykitai/index.php/kitai/2011-11-28-18-00-30/846-2011-11-28-20-13-43 (дата обращения 22.05.2012)
33. Китай и мировая экономика: прогнозы на 2012 год. URL: http://crisis.in.ua/5464.htm  (дата обращения 22.05.2012)
34. Объем теневой экономики в Италии составляет 17,5% ВВП. URL: http://www.tamognia.ru/news/portal/1568463/ (дата обращения 22.05.2012)
35. Теневая экономика в России. URL: http://www.toptrainer.info/ekonomika/tenevaya-ekonomika-v-rossii/glava-4.html  (дата обращения 22.05.2012)

1 Проблемы «теневой» экономики в современных условиях

2 Социологический словарь

3 Энциклопедия Кругосвет

4 Энциклопедия Экономиста

5 Энциклопедия Экономиста

6 Эрнандо де Сото (род. 3 июня 1941г.) - перуанский экономист. Основные направления исследований: теневая экономика; история и перспективы развития капитализма. Является одним из самых известных сторонников либерализации экономической жизни.

7 1) Проблемы «теневой» экономики в современных условиях;

2) Энциклопедия Экономиста

8 Проблемы «теневой» экономики в современных условиях

9 Проблемы «теневой» экономики в современных условиях

10 IT - information technology – информационные технологии

11 Дотком - термин, применяющийся по отношению к компаниям, чья бизнес-модель целиком основывается на работе в рамках сети Интернет.