Формы и виды ценных бумаг

 

 

2.4. Вексель

 

Векселем является ценная бумага, удостоверяющая ничем не обусловленное  обязательство векселедателя (простой  вексель) либо иного указанного в  векселе плательщика (переводной вексель) выплатить по наступлении предусмотренного векселем срока полученные взаймы денежные суммы векселедержателю (ст. 815 ГК РФ). Вексель – это денежная ценная бумага.

Вексельное обращение  регулируется Женевской конвенцией от 7 июня 1930 г. «О единообразном законе о простом и переводном векселе»  Федеральным законом от 11 марта 1997 г. № 48-ФЗ «О простом и перводном векселе»[6] и Постановлением ЦИК СССР и СНК СССР от 7 августа 1937 г. № 104/1341 «О введении в действие положения о переводном и простом векселе»[7].

Согласно действующему вексельному законодательству, переводной и простой вексель должен быть составлен только на бумаге (бумажном носителе). По общему правилу не допускается внесение изменений в текст векселя после его выдачи. Действующее законодательство делит векселя на простые и переводные. Простой вексель (или «соло-вексель») составляется и подписывается должником и содержит его безусловное обязательство уплатить кредитору определенную сумму в обусловленный срок и в определенном месте. Переводной вексель (или «тратта») составляется и подписывается кредитором (трассантом) и содержит «приказ» должнику (трассату) оплатить в указанные сроки обозначенную в векселе денежную сумму третьему лицу (ремитенту). Кроме того, если простой вексель должен содержать простое и ничем не обусловленное обещание (обязательство), то переводной вексель – простое и ничем не обусловленное предложение уплатить определенную денежную сумму. Вексель – одностороннее обязательство. 

О векселе можно сказать, что это ордерная документарная ценная бумага с обеспечением или без такового, удостоверяющая право ее держателя на получение денежной суммы, с выплатой по ней процентов или без такой выплаты, которая может быть предъявлена в указанный в ней срок. При этом круг ее эмитентов и владельцев не ограничен.

 

 

2.5. Чек

 

Чеком признается ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы чекодержателю.

Поскольку чек не содержит признаков эмиссионных ценных бумаг, содержащиеся в Законе о рынке ценных бумаг, то его следует отнести к неэмиссионным бумагам и, соответственно, чековое обращение не регулируется указанным законом. Чекодержателем может быть любое физическое или юридическое лицо. Плательщиком по чеку выступает только банк, в котором чекодатель имеет счет и который выдал ему чековую книжку. Владелец чека предполагается добросовестным чекодержателем. Он не должен доказывать свою добросовестность иными документами, на основании которых выписан чек.

Осуществление указанного права, возможно, при предъявлении чека, при  этом он подлежит оплате плательщиком при условии предъявления его  к оплате в срок, установленный  законом. Чек можно определить как документарную недоходную срочную ценную бумагу с обеспечением или без такового, которая может быть именной, ордерной или на предъявителя и круг эмитентов и владельцев которой не ограничен.

 

 

2.6. Сертификаты

 

2.6.1. Сберегательный и депозитный сертификаты

 

Депозитными и сберегательными сертификатами признаются ценные бумаги, удостоверяющие сумму вклада, внесенного в кредитную организацию, и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов в кредитной организации, выдавшей сертификат, или в любом ее филиале. Данное определение сразу дает возможность охарактеризовать вид данных ценных бумаг как денежные и доходные, поскольку удостоверяют не только право на получение денежной суммы, но и процентов, начисленных на нее.

Сберегательные сертификаты  выдаются вкладчикам – гражданам, а  депозитные – юридическим лицам. Право выдачи сберегательного сертификата предоставляется банкам. Следовательно это единственный эмитент таких ценных бумаг. Сертификаты могут выпускаться как в разовом порядке, так и сериями. Их следует отнести к неэмиссионным ценным бумагам, поскольку они не содержат в себе всех признаков эмиссионных бумаг.

Могут быть именными или на предъявителя. Права, удостоверенные именным сертификатом, передаются в порядке, установленном для уступки требований (цессии). Именной сберегательный (депозитный) сертификат должен иметь место для оформления уступки требования (цессии), а также может иметь дополнительные листы - приложения к именному сертификату, на которых оформляются цессии. Для передачи прав другому лицу, удостоверенных сертификатом на предъявителя, достаточно вручения сертификата этому лицу.

 

 

2.6.2 Жилищный сертификат

 

Жжилищные сертификаты - особый вид облигаций с индексируемой номинальной стоимостью, удостоверяющих право их собственника на:

1) приобретение собственником  квартиры (квартир) при условии  приобретения пакета жилищных  сертификатов;

2) получение от эмитента  по первому требованию индексированной  номинальной стоимости жилищного  сертификата. 

Особенность этого вида ценных бумаг заключается в том, что  жилищный сертификат одновременно выступает и товарной и денежной ценной бумагой. Он удостоверяет внесение первым владельцем средств на строительство определенной общей площади жилья, размер которой не меняется в течение установленного срока действия жилищного сертификата.

 

 

2.7. Банковская сберегательная книжка на предъявителя

 

Является одной из форм договора банковского вклада. Особенность оформления вклада в виде сберегательной книжки заключается, прежде всего, в том, что такая форма характерна для взаимоотношений между вкладчиком-гражданином и банком. Вклад (депозит) юридического лица сберегательной книжкой не оформляется. При этом категория ценной бумаги указывает на ее документарную форму. Прежде всего необходимо отметить также то, что хотя сберегательная книжка может быть именно и на предъявителя, но ценной бумагой законодатель признает сберегательную книжку на предъявителя.

Таким образом, сберегательная книжка как ценная бумага удостоверяет право ее владельца на получение  денежных средств, находящиеся во вкладе в банке. Поскольку сберегательная книжка находится у вкладчика, данные о вкладе, указанные в ней, могут не отражать истинного состояния вклада (например, в случае пополнения вклада третьим лицом). Однако, если не доказано иное, основанием для расчетов между банком и вкладчиком могут служить те данные, которые отражены в сберегательной книжке[8].

Таким образом, сберегательная книжка – это денежная документарная  доходная срочная ценная бумага на предъявителя, эмитентом которой  является банк, а владельцем физическое лицо.

 

2.8. Коносамент

 

Коносамент относится к ценным бумагам. Основной сферой его применения является морсикие грузоперевозки. Это документарная ценная бумага, удостоверяющая право ее владельца на получение груза после завершения перевозки, выдаваемая перевозчиком отправителю груза.

В отличие от денежных ценных бумаг, коносамент, являясь представителем товарных бумаг, может иметь оговорки, касаемые предмета перевозки. Коносамент может быть выдан на имя определенного получателя (именной коносамент), приказу отправителя или получателя (ордерный коносамент) либо на предъявителя. Необходимо также отметить то, что по желанию отправителя ему может быть выдано несколько экземпляров (оригиналов) коносамента, причем в каждом из них отмечается число имеющихся оригиналов коносамента. Однако после выдачи груза на основании первого из предъявленных оригиналов коносамента остальные его оригиналы теряют силу.

 

 

2.9. Складское свидетельство и его виды

 

Письменная форма договора складского хранения считается соблюденной, если его заключение и принятие товара на склад удостоверены складским документом. Товарный склад выдает в подтверждение принятия товара на хранение один из следующих складских документов: 1) простое складское свидетельство; 2) двойное складское свидетельство; 3) складскую квитанцию.

Складское свидетельство является документарной товарораспорядительной ценной бумагой ордерной или на предъявителя, удостоверяющая право ее держателя на получение со склада товара, эмитентом которой может быть товарный склад.

 

 

2.10. Ипотечные ценные бумаги

 

Ооблигация с ипотечным покрытием - облигация, исполнение обязательств по которой обеспечивается полностью или в части залогом ипотечного покрытия. Она удостоверяет права ее владельцев на: 1) погашение текущей стоимости облигации; 2) выплату процентов; 3) права, вытекающие из залога ипотечного покрытия.

Облигация с ипотечным покрытием выступает как денежная доходная ценная бумага. При этом доход представлен в виде дохода и дисконта (разницей между ценой приобретения и погашения).

Разновидностью облигации  с ипотечным покрытием является жилищная облигация с ипотечным  покрытием. Ее особенностью является то, что в ипотечное покрытие могут  входить только права требования, обеспеченные залогом жилых помещений.

Ипотечный сертификат участия  представляет собой именную ценную бумагу, удостоверяющую:

1) долю ее владельца  в праве общей собственности  на ипотечное покрытие;

2) право требовать от  выдавшего ее лица надлежащего  доверительного управления ипотечным  покрытием; 

3) право на получение  денежных средств, полученных  во исполнение обязательств, требования  по которым составляют ипотечное  покрытие (ст. 2 Федерального закона  «Об ипотечных ценных бумагах»).

Выдача ипотечных сертификатов участия является основанием для  возникновения общей долевой  собственности владельцев ипотечных  сертификатов участия на ипотечное  покрытие, под которое они выдаются, и учреждения доверительного управления таким ипотечным покрытием.

 

 

2.11. Инвестиционный пай

 

Инвестиционный пай является именной ценной бумагой, удостоверяющей:

1) долю его владельца  в праве собственности на имущество,  составляющее паевой инвестиционный  фонд;

2) право требовать от  управляющей компании надлежащего  доверительного управления паевым  инвестиционным фондом;

3) право на получение  денежной компенсации при прекращении  договора доверительного управления  паевым инвестиционным фондом  со всеми владельцами инвестиционных  паев этого паевого инвестиционного  фонда (прекращении паевого инвестиционного  фонда);

4) право владельца этого  пая требовать от управляющей  компании погашения инвестиционного  пая и выплаты в связи с  этим денежной компенсации, соразмерной  приходящейся на него доле  в праве общей собственности  на имущество, составляющее этот  паевой инвестиционный фонд (с  разницей в сроках такого погашения  в зависимости от типа инвестиционного  фонда).

Также в инвестиционный пай  закрытого инвестиционного фонда  предусматривает:

1) право участвовать в  общем собрании владельцев инвестиционных  паев;

2) право на получение  дохода от доверительного управления  имуществом, если выплата такого  дохода предусмотрена правила  фонда;

Каждый инвестиционный пай  удостоверяет одинаковую долю в праве  общей собственности на имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, и одинаковые права. Права, удостоверенные инвестиционным паем, фиксируются в  бездокументарной форме. 

Инвестиционный пай представляет собой ценную бумагу, которая выпускается управляющей компанией паевого инвестиционного фонда и которая  характеризуется как:

1) именная; 2) бездокументарная; 3) доходная; 4) срочная; 5) неэмиссионная; 6) денежная (в некоторых случаях также корпоративная); 7) свободно обращающаяся.

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

 

Таким образом, в результате проделанной работы можно сказать, что ценная бумага – это форма  существования  капитала,  отличная  от  его товарной, производительной  и  денежной  форм,  которая  может  передаваться вместо него самого,  обращаться  на  рынке  как  товар  и  приносить  доход.

Ценные бумаги обладают следующими свойствами: обращаемость, доступность для гражданского оборота, стандартность, серийность, документальность, регулируемость и признание  государством, рыночность, ликвидность, риск, обязательность исполнения.

Основными видами ценных бумаг  являются акция, облигация, казначейские обязательства, векселя, чеки, сертификаты, банковские сберегательные книжки, коносаменты, а также складские свидетельства, ипотечные ценные бумаги, инвестиционные паи.

В настоящее время рынок  ценных бумаг  в  нашей  стране  представляется пока еще довольно аморфным. Дело в том, что нет четкого разграничения между первичным  рынком,  вторичным  (биржевым)  и  внебиржевым,  так  называемым уличным рынком. Рынок предоставлен, фондовыми и товарными биржами,  которые поглощают основной поток частных ценных бумаг.