Функционирование мирового валютного рынка

Тем не менее, следует признать, что "Основные положения" внесли существенный вклад в упорядочение валютных отношений между субъектами хозяйственной деятельности, в разработку единых "правил игры", обязательных для всех участников развивающегося рыночного хозяйства. В течение  определенного времени, характеризующегося особенно быстрым изменением экономической  ситуации, "Основные положения" оставались базовым документом валютного регулирования.

С начала 1991 года также получил  бурное развитие внутренний валютный рынок - межбанковский и биржевой, который ранее находился в  зачаточном состоянии. Стимулирование развития и упорядочение деятельности валютного рынка в стране явилось  важным направлением в работе Центрального банка Российской Федерации в  области валютного регулирования. В течение двух лет (начало 1991 года - начало 1993 года) были созданы и получили лицензии Банка России на организацию  и проведение операций по купле-продаже  иностранной валюты шесть специализированных межбанковских валютных бирж: Московская межбанковская валютная биржа, Санкт-Петербургская  валютная биржа, Уральская региональная межбанковская валютная биржа. Сибирская  межбанковская валютная биржа. Азиатско-Тихоокеанская  межбанковская валютная биржа и  Ростовская межбанковская валютная биржа. Были сняты многие ограничения  с операций по купле-продаже наличной иностранной валюты физическими  лицами через уполномоченные банки (телеграмма Банка России от 27 июля 1992 года № 162-92). Нельзя не признать, что  ускоренное развитие валютного рынка "подогревалось" механизмом обязательной продажи части валютной выручки  предприятий (учреждений, организаций), который был введен с начала 1991 года соответствующим Указом Президента СССР (Указы Президента Российской Федерации от 30 декабря 1991 года № 335 "0 формировании Республиканского валютного  резерва РСФСР в 1992 году" и от 14 июня 1992 года № 629 "0 частичном изменении  порядка обязательной продажи части  валютной выручки и взимания экспортных пошлин"), а также изданные на основании  этих Указов Инструкции Банка России от 22 января 1992 года » №3 "0 порядке  обязательной продажи предприятиями, объединениями, организациями и гражданами валюты в Республиканский валютный резерв Российской Федерации, валютные фонды республик, краев и областей в составе Российской Федерации, стабилизационный валютный фонд Банка России" и от 29 июня 1992 года № 7 "0 порядке обязательной продажи предприятиями, объединениями, организациями части валютной выручки через уполномоченные банки и проведения операций на внутреннем валютном рынке Российской Федерации" с изменениями и дополнениями, утвержденными письмом Банка России от 15 сентября 1992 года № 17, телеграммой Банка России от 31 декабря 1992 года № 286-92 и письмом Банка России от 28 июня 1993 года № 41. В настоящее время действующим нормативным актом, регламентирующим порядок продажи предприятиями части экспортной выручки является Инструкция ЦБ РФ №7 "0 порядке обязательной продажи предприятиями, объединениями, организациями части валютной выручки через уполномоченные банки и проведения операций на внутреннем валютном рынке Российской Федерации" в редакции от 26/06/1995 г. Анализируя названные нормативные акты, можно сделать вывод о поступательном развитии механизма обязательной продажи в сторону унификации применяемых при совершении различных операций курсов рубля к иностранным валютам, сближения уровней этих курсов, увеличения в пользу рынка доли валютной выручки, подлежащей продаже в обязательном порядке, а также юридически более точной и экономически более обоснованной регламентации правил совершения операций на внутреннем валютном рынке Российской Федерации. В настоящее время можно с уверенностью сказать, что внутренний валютный рынок в России вышел на качественно новый уровень своего развития, когда каждый субъект хозяйственной деятельности либо гражданин (а не только производитель экспортной продукции) имеет свободный доступ к необходимым ему ресурсам валютного рынка, обслуживаемого достаточно развитой банковской инфраструктурой и, в целом, квалифицированным персоналом уполномоченных банков.

Распад Союза ССР и  образование суверенного государства  Российской Федерации привели к  необходимости ведения Россией  самостоятельной экономической  политики, в том числе денежно-кредитной  политики - и валютной, как составляющей последней. В этой связи, а, также  учитывая, что многие положения 3акона  СССР ''0 валютном регулировании" фактически (но не юридически) перестали действовать (например, статьи 6, 7, 8, 11, 12, 19 Закона), весьма актуальной стала задача разработки и скорейшего введения в действие аналогичного закона Российской Федерации.

Вступление в силу Закона Российской Федерации "О валютном регулировании и валютном контроле" в ноябре 1992 года открыло новый  этап валютного регулирования в  России. В названном Законе Российской Федерации с учетом накопленного опыта были уточнены и развиты  некоторые основные понятия валютного  регулирования, существенно изменены структура и содержание по сравнению  с Законом СССР.

Во втором разделе ("Валютное регулирование") введена новая  статья "Защита валюты Российской Федерации" (ст. 2) с важнейшим положением о  том, что расчеты между резидентами  осуществляются в валюте Российской Федерации без ограничений. В  статье 3 подтверждено право собственности  резидентов и нерезидентов на валютные ценности в Российской Федерации, которое  защищается государством наряду с правом собственности на другие объекты  собственности. Установлено также, что виды обязательных платежей государству (налогов, сборов, пошлин и иных безвозмездных  платежей) в иностранной валюте определяются законами Российской Федерации. В статье 4 более подробно регламентированы вопросы деятельности внутреннего  валютного рынка Российской Федерации.

Кардинально изменен раздел о валютном контроле (раздел Ш Закона). Органами валютного контроля названы  Центральный банк Российской Федерации  и Правительство Российской Федерации. Впервые в юридический оборот введен институт "агентов валютного контроля", функции которых еще предстоит детально определить. В этом разделе Закона определены также функции органов и агентов валютного контроля; права и обязанности резидентов и нерезидентов, осуществляющих в Российской Федерации валютные операции; ответственность резидентов, в том числе уполномоченных банков, и нерезидентов за нарушение валютного законодательства. Кроме того, зафиксированы права и обязанности должностных лиц органов и агентов валютного контроля.

Закон Российской Федерации "О валютном регулировании и  валютном контроле", отдельные неточности и недостатки которого еще, предстоит  исправлять, является главным источником валютного законодательства Российской Федерации и важнейшим шагом  вперед в развитии системы валютного  регулирования в стране.

Не следует считать "слишком  большим" недостатком отсутствие в его тексте большого количества детальных норм валютного регулирования. Закрепление на уровне Закона на достаточно продолжительный срок того или иного  набора валютных ограничений не только, несомненно, стало бы искусственным  препятствием на пути объективных и  весьма динамичных процессов интеграции нашей экономики в мировое  хозяйство, но и не дало бы практической возможности оперативного решения  отдельных более или менее  значительных проблем проведения субъектами рынка валютных операций в условиях быстроменяющейся экономической ситуации. Многие положения Закона только предстоит  наполнить реальным содержанием, "переложив" на язык соответствующих нормативных  актов, которые отличались бы актуальностью, взвешенностью, качеством подготовки и, главное, соответствием реалиям  хозяйственной жизни в Российской Федерации.

Центральный банк Российской Федерации стал преемником Государственного банка СССР как органа валютного  регулирования. В соответствии с  Законом Российской Федерации «О валютном регулировании и валютном контроле» (п. 2 ст. 9) Центральный банк Российской Федерации:

определяет сферу и  порядок обращения в Российской Федерации иностранной валюты и  ценных бумаг в иностранной валюте;

издает нормативные акты, обязательные к исполнению в Российской Федерации резидентами и нерезидентами;

устанавливает правила проведения резидентами и нерезидентами  в Российской Федерации операций с иностранной валютой и ценными  бумагами в иностранной валюте, а  также правила проведения нерезидентами  в Российской Федерации операций с валютой Российской Федерации  и ценными бумагами в валюте Российской Федерации;

устанавливает общие правила  выдачи лицензий банкам и иным кредитным  учреждениям на осуществление валютных операций и выдает такие лицензии;

устанавливает единые формы  учета, отчетности, документации и статистики валютных операций, в том числе  уполномоченными банками, а также  порядок и сроки их представления;

готовит и публикует статистику валютных операций Российской Федерации  по принятым международным стандартам.

Кроме того. Банк России в  соответствии с Законом Российской Федерации «О валютном регулировании  и валютном контроле»:

устанавливает порядок приобретения и использования в Российской Федерации валюты Российской Федерации  нерезидентами (п. 2 ст. 2);

определяет порядок и  цели покупки резидентами иностранной  валюты на внутреннем валютном рынке  Российской Федерации (п. 1 ст. 4);

устанавливает порядок покупки  и продажи иностранной валюты в Российской Федерации через  уполномоченные банки, а также порядок  и условия деятельности валютных бирж (п. 2 ст. 4);

может устанавливать предел отклонения курса покупки иностранной  валюты от курса ее продажи (п. 4 ст. 4);

устанавливает случаи и условия  открытия и ведения счетов резидентов в иностранной валюте в банках за пределами Российской Федерации (п. 2 ст. 5);

устанавливает порядок открытия и ведения уполномоченными банками  счетов резидентов в иностранной  валюте (п. 3 ст. 5);

устанавливает порядок осуществления  резидентами операций, связанных  с движением капитала (п. 2 ст. 6);

устанавливает порядок обязательного  перевода, ввоза и пересылки в  Российскую Федерацию иностранной  валюты и ценных бумаг в иностранной  валюте, принадлежащих резидентам (п. 3 ст. 6);

устанавливает порядок открытия и ведения уполномоченными банками  счетов нерезидентов в иностранной  валюте и в валюте Российской Федерации (п. 2 ст. 7);

устанавливает порядок продажи  и покупки нерезидентами иностранной  валюты за валюту Российской Федерации (п. 2 ст. 8);

поводит все виды валютных операций (п. 2 "в" ст. 9);

устанавливает совместно  с Министерством финансов Российской Федерации и Государственным  таможенным комитетом Российской Федерации  порядок осуществления резидентами  и нерезидентами вывоза и пересылки  из Российской Федерации валюты Российской Федерации и ценных бумаг, выраженных в валюте Российской Федерации, а  также ввоза и пересылки в  Российскую Федерацию валюты Российской Федерации и ценных бумаг, выраженных в валюте Российской Федерации (п. 3 ст. 2);

устанавливает совместно  с Государственным таможенным комитетом  Российской Федерации порядок осуществления  резидентами вывоза и пересылки  из Российской Федерации валютных ценностей (п. 7 ст. 6);

выполняет другие функции, предусмотренные  Законом, в том числе функции  органа валютного контроля.

В соответствии с Законом  Российской Федерации "О валютном регулировании и валютном контроле" порядок совершения сделок с драгоценными металлами, природными драгоценными камнями, а также жемчугом в Российской Федерации (п. 2 ст. 3) и порядок обязательного  ввоза и пересылки в Российскую Федерацию драгоценных металлов, природных драгоценных камней, а  также жемчуга, принадлежащих резидентам, устанавливает Правительство Российской Федерации (п. 3 ст. 6). Порядок формирования государственных валютных резервов устанавливается Верховным Советом  Российской Федерации, а порядок  обязательной продажи резидентами  поступлений иностранной валюты на внутреннем валютном рынке Российской Федерации устанавливается Президентом  Российской Федерации с последующим  представлением информации Верховному Совету Российской Федерации (п. 5 ст. 6 Закона).

По вышеназванным вопросам, относящимся к компетенции Банка  России, в том числе регламентируемым в настоящее время "Основными  положениями о регулировании  валютных операций на территории, СССР", действие которых на территории Российской Федерации было на основании постановления  Верховного Совета Российской Федерации "О введении в действие Закона Российской Федерации "О валютном регулировании и валютном контроле" подтверждено телеграммами Банка России от 24 января 1992 года №19-92 и от 19 мая 1993 года №83-93, Центральный банк Российской Федерации приступил к подготовке и изданию нормативных актов  по отдельным направлениям валютного  регулирования и валютного контроля с учетом их важности и актуальности.

В конце 1992 года - начале 1993 года в связи с вступлением в  силу Указа Президента Российской Федерации  от 27 октября 1992 года № 1306 «0 реализации гражданам на территории Российской Федерации товаров (работ, услуг) за иностранную валюту» и изданием на его основании Банком России телеграммы от 3 ноября 1992 года №239-92, Центральный банк Российской Федерации 21 января 1993 года утвердил инструкцию №11 "0 порядке реализации гражданам на территории Российской Федерации товаров (работ, услуг) за иностранную валюту" и письмо №28, регламентирующее порядок выдачи юридическим лицам-резидентам разрешений на право осуществлять указанную деятельность.

При этом Банк России исходил  из того, что в силу исторических, экономических и психологических  факторов полный запрет на валютную торговлю стал бы преждевременным шагом (что  вовсе не исключает запрещения в  будущем расчетов в иностранной  валюте между резидентами). В 1992-1993 гг. такой запрет, во-первых, вызвал бы закрытие крупнейших торговых предприятий, что  отрицательно сказалось бы на общем  состоянии внутреннего потребительского рынка. Во-вторых, в условиях товарного  дефицита и снятия ограничений на валютнообменные операции уполномоченных банков это привело бы к лишению  доступа значительной части экономически активного населения с высокими доходами в рублях к качественным потребительским товарам и услугам, реализуемым в настоящее время  преимущественно за иностранную  валюту, и, соответственно, к потере стимулирующей функции денежных доходов. В-третьих, внутренний валютный рынок был не настолько развит, чтобы гарантировать минимальные  риски курсовых потерь тем его  участникам, чьи основные прямые расходы  осуществляются в иностранной валюте.

В инструкции содержится запрет на реализацию за свободно конвертируемую валюту товаров, произведенных в  Российской Федерации, а также купленных  за рубли. Подобная практика имела широкое  распространение, когда предприятия-резиденты  вместо наращивания своего экспортного  потенциала и поисков своей "ниши" на внешнем рынке реализовывали  продукцию собственного производства через торговые организации, имеющие  разрешение на осуществление розничной  торговли за иностранную валюту.