Шпаргалка по «Микроэкономике»

2) страховые субъекты;

3) государственные субъекты.

Формируются финансовые ресурсы за счет следующих источников:

1) собственные и приравненные  к ним средства (акционерный капитал, паевые взносы, прибыль от основнойдеятельности, целевые поступления);

2) мобилизуемые на финансовом  рынке как результат операций  с ценными бумагами;

3) поступающие в порядке перераспределения (бюджетные субсидии, субвенции, страховое  возмещение и т.п.).

Государственные финансы являются средством перераспределения стоимости общественного продукта и части национального богатства. В основе их лежит система бюджетов. Отдельным из элементов в системе государственных финансов включаются внебюджетные фонды для финансирования отдельных целевых мероприятий (пенсионный, медицинский фонд, фонд занятости).

Финансы – один из важнейших инструментов, с помощью которого осуществляется воздействие на экономику хозяйствующего субъекта. Финансовый механизм представляет собой систему организации, планирования и использования финансовых ресурсов.

Финансовый рынок предназначен для установления непосредственных контактов между покупателями и продавцами финансовых ресурсов. Принято выделять несколько основных видов финансового рынка:

1) валютный рынок;

2) рынок золота;

3) рынок капиталов.

На валютном рынке совершаются валютные сделки через банки и другие кредитно-финансовые учреждения.

На рынке золота совершаются наличные, оптовые и другие сделки с золотом.

На рынке капиталов аккумулируются и образуются долгосрочные капиталы и долговые обязательства. Он является основным видом финансового рынка в условиях рыночной экономики, с помощью которого компании изыскивают источники финансирования своей деятельности. Рынок капиталов иногда подразделяется на рынок ценных бумаг и рынок ссудных капиталов.

Рынок ценных бумаг подразделяется на первичный и вторичный, биржевой и внебиржевой.

Первичный рынок ценных бумаг – выпуск и первичное размещение ценных бумаг. На этом рынке компании получают необходимые финансовые ресурсы путем продажи своих ценных бумаг.

Вторичный рынок предназначен для обращения ранее выпущенных ценных бумаг. На вторичном рынке компании не получают финансовых ресурсов непосредственно, однако этот рынок является исключительно важным, поскольку дает возможность инвесторам при необходимости получить обратно денежные средства, вложенные в ценные бумаги, а также получить доход от операций с ними.

Биржевой рынок представляет собой рынок ценных бумаг, осуществляемый фондовыми биржами. Порядок участия в торгах для эмитентов, инвесторов и посредников определяется биржами.

Внебиржевой рынок предназначен для обращения ценных бумаг, не получивших допуска на фондовые биржи.

Капитал – это стоимость, пускаемая в оборот с целью получения прибыли.

Любое предприятие начинается с капитала. Если нет собственного капитала, то можно купить право пользования денежным капиталом. Ссудный процент – это цена, заплаченная за использование взятых в долг денежных средств. Деньги сами по себе не являются производственным ресурсом, но, используя их, можно приобрести оборудование, энергию и иные ресурсы, необходимые для начала производства. Таким образом, индивид, беря в пользование денежные ресурсы, обеспечивает себе условия развития производства.

Ставка ссудного процента является очень важным стимулом высоких темпов роста объема национального продукта и развития некоторых отраслей. При меньшей ставке процента увеличиваются вложения в производство и увеличиваются объемы производственного продукта и доходы в обществе. Заемный капитал вкладывается в производство и должен принести доход. Но положительный результат возможен только в том случае, если данный капитал оптимальным образом соединится с индивидуальным фактором производства – предпринимательской деятельностью. Функционирование данного фактора производства предполагает определенную степень вознаграждения. В чем же оно выражается? Для начала рассмотрим сущность термина «предпринимательская деятельность».

Некий предприниматель решил создать свое дело. Его работа в схеме будет состоять в следующем. Предприниматель берет на себя инициативу при соединении различных факторов производства в наиболее оптимальном сочетании. Он принимает экономические решения по мере развития своего дела в различных вопросах. После предприниматель ищет новые возможности в хозяйственной деятельности, вкладывает свои или заемные средства. В последнем варианте он берет на себя экономическую ответственность, так как в данном деле велика степень риска денежных потерь.

Прибыль от своей деятельности предприниматель получает в виде дохода. Доход выступает как денежная реализация экономического интереса предпринимателя. Использование денежного ресурса оценивается как внутренние затраты предприятия. Денежная оценка способности предпринимателя осуществляется на основе получаемой им прибыли по сравнению с тем, что он мог бы иметь, используя свои силы иным образом.

Деятельность предпринимателя в какой-либо сфере приносит ему прибыль, которая называется номинальной. Номинальная прибыль – это сумма оплаты за определенный вид деятельности. После изъятия номинальной прибыли на предприятии остается чистая прибыль. На этот вид прибыли предприниматель тоже претендует, так как для него это – оплата за риск, которому подвергся его капитал. Риск в предпринимательской деятельности неизбежен. Именно риски обусловливают присвоение чистой прибыли предпринимателем, так как в противном случае все убытки ложатся на него.

Прибыль в предпринимательстве является основным фактором в дальнейшем развитии деятельности. Она стимулирует увеличение объемов производства, так как с ростом объемов реализованной продукции увеличивается и масса прибыли. А с другой стороны, дополнительные затраты на совершенствование процесса производства гарантируют предпринимателю увеличение прибыли.

 

50. Ссудный процент и факторы формирования его уровня в экономике.

Ссудный процент – плата, взимаемая кредитором с заемщика за пользование кредитом. Ссудный процент возникает в условиях товарного производства на основе кредитных отношений. Т.е., ссудный процент - это тот процент, под который предоставляются кредиты - привлекаются займы.

Функции ссудного процента: 1) Стимулирующая - воздействие на функционирование заемных средств в обороте хозяйственных организаций. Эффективное использование ссужаемой стоимости.

2) Гарантии сохранения  ссужаемой стоимости, то есть  возврата кредитору кредитных  средств в полном размере.

Основными формами ссудного процента являются:

•  учетный (взимаемый ЦБ при кредитовании коммерческих банков посредством покупки (переучета) векселей);

•  депозитный (выплачиваемый кредитными учреждениями лицам, разместившим у них депозиты);

•  процент по ссудам (плата за пользование кредитом).

Ссудный процент существует в различных видах, классифицировать которые можно по ряду признаков:

1.В зависимости  от формы кредита: - ссудный процент по банковским кредитным операциям;

- ссудный процент при  коммерческом кредитовании;   - ссудный процент по потребительским  ссудам;

- ссудный процент в  системе государственного кредита;

2.В зависимости  от юридического статуса кредитора  и/или заемщика:

- ссудный процент ЦБ  РФ (величина определяется ставкой  рефинансирования);

- ссудный процент коммерческих  банков (в виде ссудного процента  по ссудным операциям и в  виде ссудного процента по  депозитным операциям);    - межбанковский  ссудный процент (в случаях, когда  и кредитором, и заемщиком являются  коммерческие банки).

- ссудный процент небанковских  кредитных учреждений (ломбарды, кредитный  союзы).

3.По видам  кредитных операций:   - ссудные;     - депозитные.

4. По срокам  выдаваемых ссуд: - ссудный процент по срочным ссудам (т. е. по ссудам, срок возврата которых еще не наступил).

- ссудный процент по  просроченным ссудам (срок возврата  ссуды наступил, а задолженность  по ссуде еще не погашена; величина  его значительно выше ссудного  процента по срочным ссудам).

- ссудный процент по  пролонгированной ссуде (когда банк, по просьбе заемщика пролонгирует  срок пользования ссудой; такой  процент будет выше ссудного  процента по срочной ссуде, но  ниже, чем по просроченной ссуде).

5.В зависимости  от величины срока предоставления  ссуд:   - по краткосрочным ссудам (до 3 лет);

- по среднесрочным ссудам (3— 5 лет);      - ссудный  процент по долгосрочным ссудам (более 5 лет).

 

При формировании рыночного уровня ссудного процента на отклонение его величины от средней нормы прибыли влияют как общие факторы, действующие на макроуровне, так и частные, лежащие в основе проведения отдельных кредитных сделок (срок кредита, размер, цель кредитования, вид обеспечения, тип заемщика и т.д ).

Процент за кредит рассматривается в качестве цены ссудного капитала. Уровень цены определяется уровнем процентной ставки.

1.Базовые процентные ставки - это средние процентные ставки, по которым предоставляются ссуды первоклассным заемщикам.

2.Фиксированные и плавающие процентные ставки.

Фиксированная процентная ставка - постоянная процентная ставка, устанавливаемая на определенный срок и не зависящая от рыночной коньюнктуры.

Плавающая процентная ставка - процентная ставка по кредитам, размер которой периодически пересматривается через согласованные промежутки времени (процентные периоды). При использовании плавающей ставки процентный риск несет заемщик.

Обычно плавающие процентные ставки применяются в условиях высоких темпов инфляции, быстрого роста и резких колебаний уровня ссудного процента, а также на международном облигационном рынке.

3. В зависимости от исходной  базы, суммы для начисления процентов  различают простые и сложные  проценты.

Простые проценты (S=P*(1+ni)) предполагают ставки к одной и той же начальной сумме на протяжении всего срока пользования кредитом.

Сложные проценты исчисляются применительно к сумме с начисленными в предыдущем периоде процентами.

Для расчета сложных процентов можно воспользоваться формулой: S = P*(1+i)^n,

где: S– сумма получаемых процентов, P– сумма основного долга, i – процентная ставка, n– количество периодов кредитования.

С применением сложных процентов доходы кредитора начинают расти во времени не в прямой пропорциональной, как при простых процентах, а в степенной зависимости. Начисляемые сложные проценты присоединяются к сумме основного долга, вследствие чего происходит начисление процентов на проценты. Постоянный рост исходной суммы для начисления процентов дает эффект ускорения наращения процентного дохода.

 

51. Банки, их функции и операции.

Банк можно определить как денежно-кредитный институт, регулирующий платежный оборот в наличной и безналичной формах, или банк - кредитно-финансовое  предприятие,  основу  деятельности  которого  составляет  привлечение  и  эффективное  распределение  денежных  капиталов.

Банк - это финансовая организация, производящая, хранящая, предоставляющая, распределяющая, обслуживающая, контролирующая денежные средства и ценные бумаги.

Банки страны делятся на:

1.      центральный банк; 2.      коммерческие банки; 3.      инвестиционные банки; 4.      ипотечные банки; 5.      сберегательные банки; 6.      банк внешнеэкономической деятельности; 7.      банк внешней торговли.

Банки страны это динамично развивающейся система с оптимальным сочетанием, демократии и централизации.

Деятельность банков воплощается в виде банковских операций:

1.      кредитных; 2.      расчётных; 3.      кассовых; 4.      комиссионных; 5.      курсовых; 6.      финансовых; 7.      учредительских.

Отношение между банком и субъектом рынка должны строится на договорных  и взаимовыгодных условиях с взвешенным подходом к составлению и заключению договоров, сделок. В рыночных условиях клиенты сами добровольно выбирают банки, для их кредитно-расчётного обслуживания. Это создаёт рынок банков, конкуренцию между ними за привлечение клиентов. Законодательство позволяет банкам самостоятельно устанавливать процентные ставки, размер комиссионных вознаграждений.

Банки гарантируют тайну по операциям, счетам и вкладам своих клиентов.

Предоставление кредитов – одна из главный функций банка, за что банк получает банковский процент. По вкладам (депозитам) банк сам платит проценты. Разница между банковским процентом и процентом по вкладам составляют доход банка. 

В современном обществе банки выполняют самые разнообразные операции. Они не только организуют денежный оборот и кредитные отношения: через них осуществляется финансирование народного хозяйства, страховые операции, купля-продажа ценных бумаг, а в некоторых случаях посреднические сделки и управление имуществом. Кредитные учреждения выступают в качестве консультантов, участвуют в обсуждении народнохозяйственных программ, ведут статистику, имеют свои подсобные предприятия.

Функции банка:

аккумуляция средств. Здесь не следует забывать о том, что, например, различные инвестиционные фонды, финансово-промышленные компании также собирают денежные ресурсы для инвестиций. В отличие от аналогичной функции банка данные субъекты собирают денежные средства для своих собственных целей, поэтому можно отметить, что данная функция в современном хозяйстве как бы лишь частично уступается другим субъектам хозяйства, не являющимся банками.