Анализ деятельности торгового предприятия на примере ОАО «Магазин «Продукты»

 

По данным таблицы можно сделать следующие выводы. В 2008 году произошло увеличение объема реализации на 21,4 %, при этом себестоимость продукции увеличилась на 14,78 %. Валовая прибыль в 2008 году стала составлять 32947 тыс. руб., что на 11097 тыс. руб. больше чем в 2007 году, а чистая прибыль увеличилась более чем в 2 раза. Численность работающих на предприятии в 2008г. изменилась незначительно (увеличилась на 4 человека). Выработка на одного рабочего в 2008г. по сравнению с 2007г. увеличилась на 106,95 тыс.руб./чел (на 19,2 %).

За рассматриваемый период фондоотдача увеличилась на 22,6 %, а фондоемкость при этом сократилась на 18,35 %, то есть основные фонды стали использоваться более эффективно. Отрицательным фактом является снижение фондовооруженности на 2,88 % (в 2007 г. она составила 61077 руб./чел, а в 2008г. – 59318 руб./чел). Такое снижение произошло из-за того, что среднегодовая численность персонала выросла на 1,87 %, а стоимость основных фондов, наоборот сократилась на 1,1 % (98,9-100,0). Но показатель имеет значительно высокий уровень и не сказывается негативно на эффективности использования основных средств.

Среднегодовая стоимость оборотного капитала в 2008 г. увеличилась на 13898,5 тыс. руб. или почти на 50 %. Как видно из таблицы, оборачиваемость оборотного капитала снижается, сумма реализованной продукции, приходящаяся на рубль оборотного капитала сокращается на 18,87 % (81,13-100,0), что в свою очередь говорит о снижении эффективности использования оборотных средств. Это связано с тем, что среднегодовая стоимость оборотного капитала растет быстрее, чем годовой объем реализованной продукции в стоимостном выражении. Следовательно, и загрузка оборотного капитала возрастает на 20,8 %. Длительность оборота в 2008 году больше на 20 дней или 23,26 %, чем длительность одного оборота в 2007 году. Это также говорит о том, что необходимо провести мероприятия по более эффективному использованию имеющихся у предприятия оборотных средств.

 

2.2 Анализ финансового состояния предприятия

 

Финансовая отчетность организации является предметом изучения многих заинтересованных пользователей. Кредиторы проводят анализ отчетности с целью минимизации рисков по кредитам, займам и вкладам. Финансовые менеджеры, аудиторы, собственники анализируют финансовые отчеты с целью повышения устойчивости работы предприятия, повышения доходности капитала, принятия обоснованных решений. Публикуемая отчетность содержит информацию для внешних пользователей, например потенциальных деловых партнеров. Наиболее часто источниками финансового анализа являются данные годовых или квартальных отчетов «Бухгалтерского баланса» форма № 1 (Приложение 3 и Приложение 5) «Отчета о прибылях и убытках» форма № 2 (Приложение 4 и Приложение 6).

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия проводится по следующим направлениям:

- оценка  платежеспособности (ликвидности);

- оценка  финансовой устойчивости;

- оценка  рыночной устойчивости;

- оценка  степени деловой активности [10].

Финансовый анализ представляет собой достаточно сложную и многогранную систему процедур и методик. Воспользуемся методикой экспресс-анализа финансового состояния предприятия.

Первым этапом анализа является формирование информационной базы. Данные «Бухгалтерского баланса» форма № 1 и «Отчета о прибылях и убытках» форма № 2 сгруппируем в показатели необходимые для расчетов (Таблица 14).

Методика расчета и непосредственно расчеты произведены по направлениям анализа:

 1. Анализ динамики ликвидности. Обычно, говоря о ликвидности, подразумевают определенную продолжительность времени, необходимую для перевода актива в денежные средства или погашение обязательств.

 

Таблица 14 Исходные данные для расчета финансового состояния компании

Показатели	Условное обозначение	Сумма на 31.12.2006, тыс. руб.	Сумма на 31.12.2007, тыс. руб.	Сумма на 31.12.2008, тыс. руб.
Оборотные средства (стр.290-стр.216)	ОС	14586	41497	42273
Срочные обязательства(стр.690)	ОП	29545	50465	44408
Дебиторская задолженность, денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (стр.290-стр.210)	ДСА	4854	31897	32327
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (стр.260)	ДСФ	259	2002	2062
Сумма собственных оборотных средств предприятия (ОС-ОП)	СОС	- 14959	-8968	-2135
Запасы и затраты (стр.210+220 ф.№1)	ЗЗ	13560	12774	13164
Сумма собственных средств предприятия и приравненных к ним долгосрочных заёмных средств (СОС+стр.590)	СОСДЗ	- 14959	-8968	-2135
Собственные средства, краткосрочные и долгосрочные займы	СОСДЗК = ОС	14586	41497	42273
Сумма источников собственных средств (стр. 490 ф. №1)	ИСОС	10829	13644	19918
Сумма основных средств и прочих внеоборотных активов (стр.190)	ОСВ	25378	22602	21940
Валюта баланса (стр. 300, 700)	ВБ	40374	64108	64327
Сумма всех обязательств предприятия (стр.590+стр.690)	ОВ	29545	50465	44408
Выручка от реализации продукции (стр.010 ф. №2)	ВР	114047	118915	144358

 

Ликвидность баланса предприятия оценивается следующими показателями:

Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент общего/полного покрытия).

Рассчитывается как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде запасов и затрат (за вычетом расходов будущих периодов), денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных средств к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банка, кредиторской задолженности и прочих краткосрочных пассивов.

Коэффициент характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия на 2-3 месяца вперёд.

 

К1 = ОС / ОП (2.1)

 

К1 2006 = 14586 / 29545 = 0,494

К1 2007 = 41497 / 50465 = 0,822

К1 2008 = 42273 / 44408 = 0,952

Коэффициент критической ликвидности (коэффициент промежуточного покрытия).

Рассчитывается как отношение дебиторской задолженности и прочих активов, свободных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (т.е. без запасов товарно-материальных ценностей) к краткосрочным обязательствам. Коэффициент характеризует ликвидность предприятия на 1-2 месяца вперёд.

 

К2 = ДСА / ОП (2.2)

 

К2 2006 = 4854 / 29545 = 0,164

К2 2007 = 31897 / 50465 = 0,632

К2 2008 = 32327 / 44408 = 0,728

Коэффициент абсолютной ликвидности.

Рассчитывается как отношение суммы свободных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам. Коэффициент характеризует ликвидность предприятия на ближайший месяц.

 

К3 = ДСФ / ОП (2.3)

 

К3 2006 = 259/ 29545 = 0,009

К3 2007 = 2002 / 50465 = 0,04

К3 2008 = 2062 / 44408 = 0,046

 2. Финансовая устойчивость предприятия находится в прямой зависимости от структуры источников формирования активов. Другими словами, под финансовой устойчивостью может пониматься обеспеченность запасов и затрат источниками для их формирования, то есть капиталом предприятия. В структуре капитала предприятия, прежде всего, выделяют собственные и заемные средства.

Финансовая устойчивость предприятия оценивается с помощью абсолютных и относительных показателей:

Абсолютные показатели:

Излишек или недостаток собственных оборотных средств.

 

К4 = СОС - ЗЗ (2.4)

 

Рассчитывается сравнением источников собственных оборотных средств предприятия (разность между оборотными активами и краткосрочными обязательствами) и величины запасов и затрат. Показатель К4 характеризует обеспеченность запасов и затрат собственными оборотными средствами.

К4 2006 = - 14959 - 13560 = - 28519

К4 2007 = - 8968 - 12774 = - 21742

К4 2008 = - 2135 - 13164 = - 15299

Излишек или недостаток собственных оборотных средств и приравненных к ним долгосрочных заемных средств. Рассчитывается сравнением источников собственных оборотных средств и долгосрочных заёмных средств и величины запасов и затрат.

Показатель К5 характеризует обеспеченность запасов и затрат собственными и приравненными к ним заёмными средствами.

 

К5 = СОСДЗ - ЗЗ (2.5)

 

К5 2006 = - 14959 - 13560 = - 28519

К5 2007 = - 8968 - 12774 = - 21742

К5 2008 = - 2135 - 13164 = - 15299

Излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов и затрат.

 

К6 = СОСДЗК - ЗЗ (2.6)

 

Рассчитывается сравнением источников собственных, долгосрочных и краткосрочных заёмных средств и величины запасов и затрат. Показатель К6 характеризует обеспеченность запасов и затрат всеми источниками их формирования (собственными и заёмными средствами).

К6 2006 = 14586 - 13560 = 1026

К6 2007 = 41497 - 12774 = 28723

К6 2008 = 42273 - 13164 = 29109

Относительные показатели:

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования.

Рассчитывается как отношение величины собственных оборотных средств к стоимости запасов и затрат. Коэффициент характеризует обеспеченность оборотных средств собственными источниками их формирования.

 

К7 = СОС / ЗЗ (2.7)

 

К7 2006 = - 14959 / 13560 = - 1,103

К7 2007 = - 8968 / 12774 = - 0,702

К7 2008 = - 2135 / 13164 = - 0,162

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами (покрытия потребности в оборотных средствах).

 

К8 = СОСДЗ / ЗЗ (2.8)

 

Отличается от К8 тем, что к источникам собственных оборотных средств приравниваются долгосрочные заёмные средства. Коэффициент показывает, какая доля запасов была сформирована за счёт собственных средств. Но в данном случае К7 = К8, так как за рассматриваемый период не наблюдалась долгосрочных заемных средств.

3. Рыночная  устойчивость предприятия оценивается  следующими показателями:

Индекс постоянного актива.

Определяется отношением стоимости основных средств и прочих внеоборотных активов к источникам собственных средств. Коэффициент характеризует уровень формирования оборотных активов за счёт заёмных средств.

 

К9 = ОСВ / ИСОС (2.9)

 

К9 2006 = 25378 / 10829 = 2,344

К9 2007 = 22602 / 13644 = 1,657

К9 2008 = 21940 / 19918 = 1,102

Коэффициент автономии.

Рассчитывается как отношение источников собственных средств к валюте баланса. Коэффициент характеризует независимость от источников заёмных средств.

 

К10 = ИСОС / ВБ (2.10)

 

К10 2006 = 10829 / 40374 = 0,268

К10 2007 = 13644 / 64108 = 0,213

К10 2008 = 19918 / 64327 = 0,31

Коэффициент соотношения собственных и заёмных средств.

 

К11 = ОВ / ИСОС (2.11)

 

Рассчитывается как отношение величины всех обязательств предприятия к величине его собственных средств. Коэффициент характеризует уровень покрытия заёмных средств за счёт собственных источников.

К11 2006 = 29545 / 10829 = 2,728

К11 2007 = 50465 / 13644 = 3,699

К11 2008 = 44408 / 19918 = 2,23

Коэффициент манёвренности.

Рассчитывается как отношение собственных оборотных средств предприятия к общей величине источников собственных средств. Коэффициент характеризует, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме.

К12 = (ИСОС - ОСВ) / ИСОС (2.12)

К12 2006 = (10829 - 25378) / 10829= - 1,344

К12 2007 = (13644 - 22602) / 13644 = - 0,657

К12 2008 = (19918 - 21940) / 19918 = - 0,102

4. Деловая  активность предприятия оценивается  следующими коэффициентами:

Отдача всех активов (всего капитала).

Рассчитывается отношением выручки от реализованной продукции к средней величине валюты баланса.

 

К13 = ВР / ВБСР (2.13) , где

 

ВБСР = (ВБН + ВБК) / 2 (2.15)

 

ВБСР 2007 = (40374 + 64108) / 2 = 52241

К13 2007= 118915 / 52241 = 2,276

ВБСР 2008 = (64108 + 64327) / 2 = 64217,5

К13 2008= 144358 / 64217,5 = 2,248

Оборачиваемость оборотных средств (количество оборотов).Рассчитывается как отношение выручки от реализации продукции к средней стоимости оборотных средств. Коэффициент характеризует оборачиваемость средств.

 

К14 = ВР / ОСР (2.16), где

 

ОСР = (ОН + ОК) / 2 (2.17)

ОСР 2007 = (14586 + 41497) / 2 = 28041,5

К14 2007 = 118915 / 28041,5 = 4,241

ОСР 2008 = (41497 + 42273) / 2 = 41885

К14 2008 = 144358 / 41885 = 3,447

Отдача собственного капитала.

Рассчитывается как отношение выручки от реализации продукции к средней величине источников собственных средств.

 

К15 = ВР / ИСОС СР (2.18) , где

 

ИСОС СР = (ИСОС Н + ИСОС К) / 2 (2.19)