Анализ кредитоспособности компании

РП – стоимость реализованной  продукции.

2. Коэффициент сменности (К_см) – характеризует количество смен, отработанных каждой единицей оборудования за определенный период времени.

 

где Чс – фактически отработанное число станков за сутки;

Н – общее количество наличных станков (машин).

3. Коэффициент износа (К_и) – коэффициент равный отношению суммы начисленной амортизации к первоначальной стоимости основных средств.

 

 

где А – амортизация;

       ПС –  первоначальная стоимость основных  средств.

4. Коэффициент обновления (К_о) – отношение балансовой стоимости поступивших за определенный период основных средств к балансовой стоимости основных средств на конец этого периода.

 

где Сн – стоимость новых основных средств;

Ск.г – стоимость основных средств на конец года.

Финансовое состояние  предприятий, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры  источников капитала (соотношения собственных  и заемных средств) и от оптимальности  структуры активов предприятия, в первую очередь - от соотношения  основных и оборотных средств, а  также от уравновешенности отдельных  видов активов и пассивов предприятия.

Поэтому вначале необходимо проанализировать структуру источников капитала предприятия и оценить  степень финансовой устойчивости и  финансового риска. С этой целью  рассчитывают следующие показатели:

1. Коэффициент автономии (К_а) – характеризует отношение собственного капитала к общей сумме капитала (активов) организации.

 

где СК – собственный  каптал;

Ак – активы.

Коэффициент показывает, насколько  организация независима от кредиторов. Чем меньше значение коэффициента, тем в большей степени организация  зависима от заемных источников финансирование, тем менее устойчивое у нее  финансовое положение.

2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (_Косос) – характеризует достаточность у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости.

 

где ОС – оборотные средства.

3. Коэффициент покрытия инвестиции (К_пи) – характеризует долю собственных средств и долгосрочных обязательств в общей сумме активов предприятия.

 

где ДО – долгосрочные обязательства;

ВБ – валюта баланса.

Коэффициент показывает, какая  часть актива финансируется за счет устойчивых источников, то есть долю тех  источников финансирования, которые  организация может использовать в своей деятельности длительное время.

4. Коэффициент маневренности (Км) – коэффициент равный отношению собственных оборотных средств компании к общей величине собственных средств.

 

где СОС – собственные  оборотные средства;

СК – собственный капитал.

Коэффициент маневренности  собственных средств показывает, способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных  источников.

5. Коэффициент краткосрочной задолженности (К_кз) – выражает долю краткосрочных обязательств предприятия в общей сумме задолженности.

 

где КЗ – краткосрочная  задолженность;

СЗ – сумма задолженности.

Коэффициент показывает, какая  доля в общей сумме задолженности  требует краткосрочного погашения. Увеличение коэффициента повышает зависимость  организации от краткосрочных обязательств, требует увеличения ликвидности  активов для обеспечения платежеспособности и финансовой устойчивости.

Рентабельность более  плотно отражает окончательные результаты хозяйствования, поскольку показатель рассчитывается соотношение эффекта  с наличными или используемыми  ресурсами.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы в целом, а также доходность различных  направлений деятельности.

Рентабельность собственного капитала (ROE) – показатель чистой прибыли  в сравнении с собственным  капиталом организации. Это важнейший  финансовый показатель отдачи для любого инвестора, показывающий, насколько  эффективно был использован вложенный  в дело капитал.

 

где ЧП – чистая прибыль;

СК – средняя величина собственного капитала.

Рентабельность активов (ROA) – финансовый коэффициент, характеризующий  отдачу от использования всех активов  организации. Коэффициент показывает способность организации генерировать прибыль без учета структуры  его капитала, качество управления активами.

 

 

где Ак – средняя стоимость  активов.

Прибыль на инвестированный  капитал (ROCE) – показатель отдачи от вовлеченного в коммерческую деятельность собственного капитала организации  и долгосрочно привлеченных средств (долгосрочных кредитов, займов).

 

где EBIT – прибыль до уплаты процентов и налогов;

ДО – долгосрочные обязательства.

Таким образом, исходя из особенностей ведения финансово-хозяйственной  деятельности предприятия, важным в  достижении успеха предприятия является, во-первых, обеспечение платежеспособности, т.е. способности в должные сроки  и в полной сумме отвечать по своим  обязательствам перед кредиторами, государством, поставщиками, работниками (по заработной плате) и др., во-вторых, обеспечение ликвидности. Необходимо также уметь выбрать правильную стратегию управления своими средствами, уметь преумножать их и правильно  распределять по отраслям. Тогда предприятие  может наравне с другими предприятиями  конкурировать на рынке.

 

 

1.3 Нормативная и информационная  база для анализа кредитоспособности

 

Одним из важнейших элементов  методики анализа кредитоспособности является его информационная база. Особенность формирования и использования базы данных для анализа кредитоспособности заключается в том, что без нее невозможно реально и эффективно оценить степень риска будущих финансовых вложений кредитных ресурсов в тот или иной хозяйствующий субъект.

Основной  информационной базой и источником финансовой информации для проведения анализа платежеспособности кредитоспособности предприятия служит бухгалтерская отчетность.

Годовую бухгалтерскую отчетность формируют:     

– бухгалтерский баланс (форма №1);     

– отчет о прибылях и убытках (форма №2);     

– отчет об изменениях капитала (форма №3);     

– отчет о движении денежных средств (форма №4);     

– приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5);     

– отчет о целевом использовании полученных средств за определенный период (форма №6);     

– пояснительная записка;     

– специализированные формы, устанавливаемые министерствами и ведомствами РФ, и итоговое аудиторское заключение, подтверждающее достоверность бухгалтерской отчетности организации, если она прошла процедуру аудита.

Начальным этапом проведения любого финансового анализа (в том  числе анализа платежеспособности и кредитоспособности) является анализ бухгалтерского баланса для получения  первоначальных сведений о деятельности предприятия. Целями этого этапа  анализа являются: 1) оценка масштабов  предприятия (по размерам имущества  и масштабам деятельности); 2) оценка источников финансирования имущества предприятия; 3) оценка стабильности деятельности и развития предприятия.

В целях проведения вертикального  и горизонтального анализа баланс переводят в агрегированную форму. В агрегированной форме бухгалтерского баланса, рассчитываются показатели, характеризующие структуру (доли, удельные веса) и динамику (темпы роста и прироста) имущества (активов) и источников финансирования (пассивов). В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за отчетный период, а целью вертикального анализа является вычисление удельного веса показателей в общем итоге баланса предприятия.      

Анализ платежеспособности строится на показателях ликвидности  и платежеспособности предприятия. При этом, как правило, проводится анализ ликвидности баланса и  коэффициентный анализ.      

Анализ ликвидности баланса  заключается в сравнении средств  по активу, сгруппированных по степени  их ликвидности и расположенных  в порядке ее убывания, с обязательствами  по пассиву, сгруппированными по срокам погашения и расположенными в  порядке их возрастания.  

Отчет о прибылях и убытках (форма №2) позволяет судить о финансовых результатах предприятия – главной цели коммерческой организации, является важнейшим источником информации для анализа показателей рентабельности предприятия, рентабельности реализованной продукции, рентабельности производства продукции, определения величины чистой прибыли, остающийся в распоряжении предприятия и других показателей.

Рассмотрим различные  виды коэффициентов анализа кредитоспособности и платежеспособности по источникам информации:

1. собственные оборотные средства (2 раздел – 5 раздел баланса);
2. коэффициент текущей ликвидности (2 раздел / 5 раздел баланса);
3. коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности (стр.1230 + стр.1250/ 5 раздел баланса);
4. коэффициент абсолютной ликвидности (стр.1250 / 5 раздел баланса);
5. коэффициент автономии (3 раздел / стр. 1600 баланса);
6. коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (2 раздел – 5 раздел / 2 раздел баласа);
7. коэффициент покрытия инвестиций (3 разднл+4 раздел/ стр.1700 баланса);
8. коэффициент маневренности (2 раздел – 5 раздел / 3 раздел баланса);
9. коэффициент краткосрочной задолженности (5 раздел/4 раздел + 5 раздел баланса);
10. рентабельность собственного капитала (2400 / 3раздел);
11. рентабельность активов (стр.2400/ стр.1600);
12. прибыль на инвестированный капитал (с.2300/3 раздел  + 4 раздел).

Таким образом, информационная база анализа для обеспечения  управления финансовыми ресурсами  компаний является одним из приоритетных заданий в современных условиях.

Проведем анализ кредитоспособности и платежеспособности предприятия  ООО «Управляющая компания №3» в  главе 2.1.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. ОБОСНОВАНИЕ ПОЛУЧНИЯ КРЕДИТА ПРЕДПРИЯТИЕМ ООО   «УПРАВЛЯЮЩАЯ КОМПАНИЯ №3»

 

2.1 Экспресс анализ финансового состояния ООО «Управляющая компания    №3»

 

 ООО «Управляющая компания  №3» была создана в августе  2008 года на базе муниципального  предприятия городского округа  Тольятти, объединившего в 1994 году  несколько ЖЭКов,  компания управляет  ЖКХ 453 домов Центрального района  Тольятти.

В настоящее время «Управляющая компания №3» проводит реорганизацию  управления, делая его при этом гибким и оперативным. Это значит, что компания трудится над обучением  персонала и улучшением качества жизни населения. А в условиях кризиса ищут новые источники  финансирования, что в свою очередь  облегчает жителям города своевременно производить оплату.

В любых ситуациях  осуществляют помощь ветеранам войны, инвалидам  и малоимущим слоям населения. Безработным  предоставляется возможность для  рассрочки платежей за коммунальные услуги. Кроме того, в  компании существует система льгот для ветеранов  войны и инвалидов. Проводят полный комплекс работ по обслуживанию жилых  домов и прилегающих к ним  территорий: это могут быть как  бесплатные, так и платные услуги по ремонту квартир.

Для анализа финансового  состояния необходимо провести горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и  убытках.

Таблица 2 – Структура имущества и источников его формирования

Показатель	Значение показателя				Изменение за анализируемый период
	на начало анализируемого периода (базис)		на конец анализируемого периода (отчет)		тыс. руб.	%
	в тыс. руб.	в % к валюте баланса	в тыс. руб.	в % к валюте баланса
1	2	3	4	5	6	7