Анализ кредитоспособности компании

Окончание таблицы 2

1	2	3	4	5	6	7
Актив
1. Иммобилизованные средства	8370	97,9	8880	88	510	6,1
2. Текущие активы, всего	177	2,1	1215	12	1038	58,6
в том числе:  запасы (кроме товаров отгруженных)	159	1,9	244	2,4	85	53,5
затраты в незавершенном  производстве (издержках обращения) и расходах будущих периодов;	-	-	-	-	-	-
НДС по приобретенным ценностям	-	-	-	-	-	-
ликвидные активы, всего	18	0,2	971	9,6	953	52,9
из них:  - денежные средства и краткосрочные вложения;	18	0,2	971	9,6	953	52,9
- краткосрочная дебиторская  задолженность и товары отгруженные;	-	-	-	-	-	-
Пассив
1. Собственный капитал	274	3,2	274	2,7	0	0
2. Долгосрочные обязательства,  всего	-	-	-	-	-	-
из них:   - кредиты и займы;	-	-	-	-	-	-
- прочие долгосрочные  обязательства.	-	-	-	-	-	-
3. Краткосрочные обязательства  (без доходов будущих периодов), всего	8273	96,8	9821	97,3	1548	18,7
из них:   - кредиты и займы;	2921	34,2	3237	32,1	316	10,8
- прочие краткосрочные  обязательства.	5352	62,6	6584	65,2	1232	23
Валюта баланса	8547	100	10095	100	1548	18,1

 

Данные сравнительного баланса показывают, что в отчетном периоде валюта баланса возросла на 1 548 тыс.руб.(+18,1 %). На это повлияло увеличение иммобилизированных средств на 510 тыс.руб. (+ 6,1%) и текущих активов  1 038 тыс.руб.(58,61 %). Запасы в течение периода увеличились на     85 тыс.руб. и концу года составили 244 тыс.руб. денежные средства также увеличились на 953 тыс.руб. и концу года составили 971 тыс.руб.

 Собственный капитал  в течении года не изменялся и на конец года составил 274 тыс.руб. краткосрочные обязательства в течении рассматриваемого периода увеличилась на 1 548 тыс.руб. и на конец отчетного периода составили 9 821 тыс.руб.

 
     Рисунок 1 – Структура актива на начало года, в процентах

 

 

 

Рисунок 2 – Структура актива на конец года, в процентах

 

 
     Рисунок 3 – Структура пассивов на начало года, в процентах

 

Рисунок 4 – Структура пассивов на конец года, в процентах

 

 

Далее проведем вертикальный и горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках.

Таблица 3 – Основные финансовые результаты деятельности

Показатель	Базис	Отчет	Изменения
1. Выручка от продажи  товаров, продукции, работ, услуг	22 030	18 390	- 3 640
2. Расходы по обычным  видам деятельности	19 464	15 264	- 4 199
3. Прибыль (убыток) от продаж  (1-2)	2 566	3 125	559
4. Прибыль (убыток) от прочих операций	- 3 031	- 2 596	435
5. EBIT (прибыль до уплаты  процентов и налогов)	- 465	529	64
6. Изменение налоговых  активов и обязательств, налог  на прибыль и др. расходы из  прибыли	- 678	529	149
9. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода  (3+4+6)	- 1143	0	1 143

 

 

Рассмотрим на графике  изменение выручки и прибыли ООО  «Управляющая компания №3» в течение всего анализируемого периода.

 

Рисунок 5 – Динамика выручки и чистой прибыли, в тысячах рублей

 

По данным таблицы видно, что выручка  за отчетный период составила 18 390 тыс.руб., за рассматриваемый период видно снижение выручки и составило 3 640 тыс.руб. Прибыль от продаж за рассматриваемый период увеличилось и составило 559 тыс.руб. Чистая прибыль была отрицательная в прошлом году, но в течение рассматриваемого периода она возросла, составивший 1 143 тыс.руб.

Таким образом, в целом анализ баланса предприятия позволяет считать его имущественное положение удовлетворительным, при этом нельзя однозначно сделать вывод, необходимо проанализировать деловую активность предприятия. Анализ отчета о прибылях и убытках выявило снижение выручки.

 

 

 

 

 

2.2 Анализ структуры и  состава внеоборотных активов и оборотных активов

 

Для более точного определения кредитной обеспеченности ООО «Управляющая компания №3», необходимо произвести расчет чистых активов, представленный в таблице 4.

Таблица 4 –  Расчет чистых активов организации

Показатель	Значение показателя				Изменение
	Базис		Отчет		тыс. руб.	%
	в тыс. руб.	в % к валюте баланса	в тыс. руб.	в % к валюте баланса
1. Чистые активы	274	3,21	274	2,71	0	- 0,5
2. Уставный капитал	10	0,1	10	0,1	0	0
3. Превышение чистых активов  над уставным капиталом	264	3,09	264	2,62	0	- 0,5

 

 

Представим графически рост чистых активов и уставного капитала.

 

 

 

Рисунок 6 – Динамика чистых активов и уставного капитала, в тысячах рублей

 

Чистые активы организации  превышаю уставный капитал, хотя чистые активы не изменились за отчетный период по сравнению с прошлым    (274тыс.руб.), это свидетельствует о том, что в ходе своей деятельности организация не только не растратила первоначально внесенные собственником средства, но и обеспечила их прирост. На графике представлена динамика чистых активов и уставного капитала организации.

Для того чтобы определить какая сумма оборотных средств предприятия формируется за счет собственных средств, необходимо рассчитаем показатели финансовой устойчивости ООО «Управляющая компания №3» по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств.

Таблица 6 – Расчет показателя собственных оборотных средств

Показатель собственных  оборотных средств (СОС)	На начало анализируемого периода		На конец анализируемого периода
	Значение показателя	Излишек (недостаток)	Значение показателя	Излишек (недостаток)
СОС	274	115	274	30

 

Рассмотрим собственные  оборотные средства на рисунке.

Рисунок 8 – Собственные  оборотные средства, в тысячах  рублей

 

Собственные оборотные средства не изменились  и составили 274 тыс.руб. Но наблюдается покрытие собственными оборотными средствами имеющиеся затраты, поэтому финансовое состояние предприятия можно считать устойчивое.

 

Для определения, не окажут ли негативного влияния заёмные  средства на финансовую устойчивость предприятия, необходимо рассчитать ряд  показателей, представленных в таблице 5.

Таблица 5 – Коэффициенты финансовой устойчивости организации

Показатель	Значение показателя		Изменение показателя
	Базис	Отчет
Коэффициент автономии	0,03	0,03	-
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,03	0,03	-
Коэффициент покрытия инвестиций	0,03	0,03	-
Коэффициент маневренности  собственного капитала	1	1	-
Коэффициент мобильности  имущества	1	1	-
Коэффициент обеспеченности запасов	1,72	1,12	-0,6
Коэффициент краткосрочной  задолженности	1	1	-

 

Рассмотрим структуру  капитала организации на диаграмме.

 

 

Рисунок 7 – Структура  капитала, в процентах

 

Коэффициент автономии не изменился и составил 0,03, т.е. предприятие  находится в сильной финансовой зависимости от заемных источников. Предприятие представляет слишком  мало гарантий погашения своих обязательств.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами не изменился и на конец отчетного  года составил 0,03 .Это свидетельствует  о том, что все оборотные средства предприятия и, возможно, часть внеоборотных активов сформированы за счет заемных источников.

 Коэффициент покрытия  инвестиции будут равны коэффициентам  автономии, так как организация  не привлекает долгосрочные заемные  средства, а все активы финансируются  за счет собственного капитала  предприятия. Коэффициент обеспеченности  запасов  снизился на 0,6, но  на конец отчетного года равен  1,12, это говорит о достаточном  обеспечении запасов и затрат  собственными источниками формирования.

Для того чтобы определить какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно за счет денежных средств или оборотных  активов, проводится анализ ликвидности.  

Таблица 7 – Показатели ликвидности

Показатель ликвидности	Значение показателя		Изменение показателя
	на начало	на  конец
1. Коэффициент текущей  (общей) ликвидности	1,03	1,03	-
2. Коэффициент быстрой  (промежуточной) ликвидности	0,002	0,1	0,098
3. Коэффициент абсолютной  ликвидности	0,002	0,1	0,098

 

Коэффициент текущей ликвидности  не изменился, но на конец 2011 года составил 1,03, это говорит о низкой платежеспособности предприятия. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности изменился 0,098 и концу года составил 0,1, это говорит о том, что предприятие не сможет погасить часть текущих обязательств не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги. Динамика коэффициент абсолютной ликвидности является положительной и составила 0, 098 (0,1 – 0,002). Однако показатели абсолютной ликвидности не соответствуют нормативу на конец периода.