Анализ финансового состояния предприятия (на примере ОАО «Вымпел»)

а за счёт уменьшения фондоотдачи понизилась – на 10%

Задание № 5

На основе расчетных данных табл. 5 следует, что основную долю в оборотных активах составляют запасы. Основная доля в запасах приходится на готовую продукцию и товары для перепродаж. За отчетный период наблюдается значительное увеличение дебиторской задолженности, уменьшение готовой продукции.

Для анализа структуры оборотных средств определяют удельные веса составляющих элементов оборотных средств в общей их стоимости с помощью вертикального метода анализа.

Увеличение оборотных активов на 26,47% связано со значительным увеличением дебиторской задолженности на 13224 тыс.руб. (54,38%) и запасов сырья, материалав и др ценностей на 3887 тыс.руб. (42,19%)

Оценка изменения стоимости оборотных активов с учетом темпов роста объёма производства или выручки от продаж:

Отэ(Обс) = 87660 – 69315 * (499706 : 418079) = 18345 * 1,2= 22014 тыс.руб.

В отчетный период при использовании оборотных средств имелся перерасход в размере 22014 тыс.руб., оборотный капитал, по сравнению с предшествующим периодом, использовался менее интенсивно.

Задание № 6

Значение коэффициента оборачиваемости активов

в 2010 году =418079/53221,5=7,86

в 2011 году = 499706/78487,5=6,37

характеризует эффективность использования оборотных активов, в динамике произошло уменьшение данного показателя, что свидетельствует об ухудшении использования оборотных активов в целом.

Об ухудшении использования оборотных активов свидетельствует увеличение продолжительности оборота оборотных активов.

Значение коэффициента оборачиваемости всех оборотных активов уменьшилось на 1,49, что является отрицательным фактором, на каждый рубль оборотных активов в отчетный период приходилось больше выручки от продаж на 1 рубль 49 коп., чем в прошлом году. Уменьшение оборачиваемости всех оборотных активов произошло в основном за счет уменьшения оборачиваемости дебиторской задолженности. Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности увеличилась на 7,64 дня.

Таким образом, запасы в отчетный период использовались менее эффективно, снизился уровень интенсификации процесса снабжения, производства и сбыта.

Однако в 2011 году наблюдается повышение оборачиваемости краткосрочных финансовых вложений.

В 2010 году средства от реализации продукции в кредит в среднем поступали от дебиторов через 14,64 дня после продажи продукции в кредит. В 2011 году средства от реализации продукции в кредит в отчетный период в среднем поступали от дебиторов через 22,28 дня после продажи продукции в кредит.

Таким образом, состояние расчетов с дебиторами на ОАО «Факел» ухудшилось: увеличился период поступления денежных средств от дебиторов на 7,64 дня.

Снижение оборачиваемости и рост среднего остатка оборота денежных средств на ОАО «Факел»  свидетельствует о нерациональной организации работы предприятия, допускающего замедления использования высоколиквидных активов, основное назначение которых – обслуживание производственно-хозяйственного оборота предприятия.

В отчетный период уровень управления денежными средствами на счетах организации снизился, денежные средства в отчетный период поступали на счета и в кассу организации на 1,74 дня медленнее, что является отрицательным фактором.

Из проведенного анализа оборачиваемости оборотных средств можно сделать следующие выводы: снизилась эффективность использования всего оборотного капитала из-за снижения оборачиваемости дебиторской задолженности и снижения эффективности управления денежными средствами на счетах организации, что свидетельствует о нерациональной организации работы предприятия, допускающего замедления использования высоколиквидных активов, основное назначение которых – обслуживание производственно-хозяйственного оборота предприятия и ухудшение состояния проводимой политики по расчетам с дебиторами.

Задание № 7

Из таблицы 7 видно, что сумма вовлечённых в оборот средств в связи с замедлением оборачиваемости составляет 14874,87 тыс.руб., что происходить за счет замедления оборачиваемости оборотных активов.

§ 2. Анализ ликвидности и платёжеспособности предприятия

Задание № 8