Автор работы: Пользователь скрыл имя, 30 Июня 2014 в 17:59, контрольная работа
Деятельность предприятий в условиях рыночной экономики связана с наличием конкурентной борьбы, для успешного осуществления которой необходимо обладать устойчивым финансовым состоянием, являющимся, в своем роде, индикатором «здоровья» предприятия. Чем более устойчиво финансовое состояние, тем тверже предприятие «стоит на ногах», т.е. имеет разумную финансовую устойчивость, выражающуюся, в первую очередь, в финансовой независимости от кредиторов, для которой необходима преобладающая доля собственного капитала, инвестированного в деятельность, ликвидность, связанную со способностью активов предприятия трансформироваться в денежные средства, благодаря которой имеется возможность создания необходимого запаса денежных средств для своевременного расчета по своим обязательствам, платежеспособность, выражающуюся в способности предприятия оплатить свои долги точно в срок, деловую активность, определяющую отдачу от имущества и источников его формирования, скорость и сроки их обращения, имущественное положение, отражающее тенденции структуры и динамики активов и пассивов, на основании чего можно сделать вывод о наличии либо отсутствии у предприятия финансовых затруднений либо об их возникновении в ближайшей перспективе.
Баланс является ликвидным, если соблюдаются следующие соотношения:
На конец 2010 года и на конец 2011 года не выполняются первое и четвёртое условия ликвидности баланса – превышение наиболее ликвидных активов над наиболее срочными обязательствами и превышение труднореализуемых активов над постоянными пассивами.
Показатели ликвидности и платежеспособности | ||||
Таблица № 9 | ||||
Показатель |
Расчетная формула |
на начало года |
на конец года |
рекомендуемые значения коэффициента |
1 |
2 |
3 |
4 |
3 |
1. Коэффициент абсолютной |
(ДС+КФВ)/КО = (стр.250+стр.260)/ ( стр.610+ |
0,06 |
0,08 |
≥ 0,2 |
ликвидности (срочности) |
+стр.620+стр.630+стр.660) |
|||
2. Уточненный (промежуточный) |
(ДС+КФЗ+ДЗ)/КО= (стр250+стр260+стр230+стр240) / |
0,45 |
0,62 |
≥ 0,7-1 |
коэффициент ликвидности |
(стр610+стр620+стр630+стр.660) |
|||
3. Кэффициент текущей ликвидности |
ОА/КО= стр.290 / ( стр.610+стр620+ стр.630+стр.660) |
1,13 |
1,26 |
≥ 1-2 |
4. Собственные оборотные |
СОС=СК-ВА = стр.490+стр640+ |
6525 |
15498 |
|
средства |
стр650-стр190 |
|||
5. Коэффициент беспеченности собственными средствами |
СОС/ОА = (стр.490+стр.640+ +стр.650- стр190)/стр 290 |
0,09 |
0,18 |
≥ 0,1 |
6. Чистые оборотные активы |
ЧОА=ОА-КО = стр290-стр610-стр620- стр630-стр660 |
8024 |
17907 |
|
7. Чистые активы |
ЧА = расчетные данные таблицы №2 |
64326 |
85891 |
|
8. Коэффициент соотношения |
ДЗ/КЗ = (стр230+стр240)/стр260 |
8,04 |
6,75 |
|
дебиторской и кредиторской |
||||
задолженности |
||||
9. Период инассирования деби- торской задолженности, дни |
(средняя ДЗх360)/N= 0,5(стр230н.г. + стр240н.г. +стр 230к.г. |
14,64 |
22,28 |
|
+стр 240 к.г.)/ ф.№2 стр 010 |
||||
10. Период погашения креди- торской задолженности, дни |
(средняя КЗх360)/N = 0,5(стр 620н.г.+ стр620к.г.)/ф.№2 стр 010 |
27,43 |
30,18 |
|
11. Коэффициент покрытия |
ЧА/Ко+До = ЧА/( стр590+ |
1,03 |
1,19 |
|
чистыми активами всех |
стр610+стр620+стр630+стр660) |
|||
обязательств предприятия |
||||
12. Коэффициент покрытия |
ЧА/КЗ |
21,26 |
15,44 |
|
чистыми активами всех |
||||
кредиторской задолженности, |
||||
13. Кэффициент покрытия |
ЧОА / КЗ |
2,65 |
3,22 |
|
оборотными активами |
||||
кредиторской задолженности, |
||||
14. Коэффициент соотношения |
ЧОА /ЧА |
0,13 |
0,21 |
|
чистых оборотных активов с |
||||
чистыми активами всех |
||||
15. Коэффициент платежеспо- |
(ДСн.г. +ДС поступило) /ДС израсходовано |
1,06 |
0,99 |
|
Таким образом, показатели ликвидности и платежеспособности не удовлетворяют рекомендуемым значениям, за исключением коэффициента текущей ликвидности за оба периода и коэффициента обеспеченности собственными средствами в 2011 году. Ликвидность и платежеспособность предприятия под сомнением.
§ 3. Анализ финансовой устойчивости предприятия
Анализ обеспеченности запасов источниками | |||||
Таблица №10 тыс. руб | |||||
Показатели |
на начало года |
на конец года |
изменения | ||
1 |
2 |
3 |
4=3-2 | ||
1. Общая величина запасов(включая НДС по приобретенным |
41493 |
44557 |
3064 | ||
ценностям (З) (стр210+стр220) |
|||||
2. Наличие собственных оборотных стредств |
6525 |
15498 |
8973 | ||
(СОС = СК-ВА) (стр490+стр640+стр650-стр190) |
|||||
3. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников |
8024 |
17907 |
9883 | ||
формирования запасов (ДИ=СК+ДО-ВА) (стр490+стр.640+ |
|||||
стр590-стр190) |
|||||
4. Общая величина основных источников формирования запасов |
15420 |
47260 |
31840 | ||
(ВИ=ДИ+стр610pV) (стр490+стр640+ стр650+стр590-стр190+стр610) |
|||||
5. Излишек (+) или недостаток(-)собственных оборотных средств |
-34968 |
-29059 |
5909 | ||
(п.2-п.1) |
|||||
6. Излишек (+) или недостаток (-)долгосрочных источников |
-33469 |
-26650 |
6819 | ||
формирования запасов (п.3-п.1) |
|||||
7 Излишек (+) или недостаток (-)общей величины основных |
-26073 |
2703 |
28776 | ||
источников формирования запасов(п.4-п.1) |
|||||
8. Номер типа финансовой |
кризисное сост. |
неуст. сост. |
|||
Алгоритм интенсификации типа финансовой устойчивости | |||||||
Таблица№11 | |||||||
Показатели |
Тип финансовой устойчивости | ||||||
1 |
2 |
3 |
4 | ||||
абсолютная устойчивость |
Нормаоьная устойчивость |
Неустойчивое состяние |
Кризисное состяние | ||||
(+,-)(СОС-3) |
≥ 0 |
< 0 |
< 0 |
< 0 | |||
(+,-) (ДИ-3) |
≥ 0 |
≥ 0 |
< 0 |
< 0 | |||
(+,-) ( ВИ-3) |
≥ 0 |
≥ 0 |
≥ 0 |
< 0 | |||
Таким образом, в 2010 г. финансовая устойчивость предприятия характеризовалась как кризисное состояние, в 2011 году – как неустойчивое состояние. Таким образом, отмечается тенденция к повышению финансовой устойчивости предприятия.
Оценка характера изменений коэффициентов финансовой устойчивости | ||||
Таблица №12 | ||||
Показатель |
Расчетная формула |
на начало года |
на конец года |
норматив (рекомендуемое значение) |
1. Коэффициент финансовой независимости автономии, |
СК/А=(стр490+стр640+стр650)/ |
0,51 |
0,54 |
≥ 0,5 |
концентрации собственного капитала |
||||
2. Коэффициент финансовой устойчивости (доля собственного капитала и долгосрочных заемных средств в активах) |
(СК+ДО)/А= (стр490+стр640+стр650+ +стр590) / стр 300 |
0,52 |
0,56 |
≥ 0,8 |
3. Коэффициент финансовой зависимости |
А / СК = стр 300/(стр490+стр640+стр650) |
1,98 |
1,84 |
|
(оборотный коэффициенту концен |
||||
собственного капитала) |
||||
4. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (леверидж) |
ЗК/СК = (стр590+стр610+стр620+стр630+ +стр660)/ (стр490+стр640+стр650) |
0,98 |
0,83 |
≤ 1 |
5. Коэффициент финансирования (отноше-ние собственного капитала к заемному) |
СК/ЗК = (стр490+стр640+стр650)/ (стр590+стр610+стр620+стр630+ |
1,02 |
1,2 |
≥ 1 |
6. Коэффициент финансовой маневренно-сти(отношение собственных оборотных |
(СК-ВА) / СК = (стр490+стр640+стр650-стр190) / стр490+стр640+стр650 |
0,101 |
0,18 |
≥ 0,1 |
средств к собственному капиталу) |
||||
7. Коэффициент обеспеченности оборот-ных активов собственными средствами |
(СК-ВА)/ОА = (стр490+стр640+стр650-стр190 )/ стр290 |
0,09 |
0,18 |
≥ 0,1 |
8. Коэффициент инвестирования (отношение собственного капитала |
СК/ВА = (стр490+стр640+стр650)/стр190 |
1,11 |
1,22 |
> 1 |
к внеоборотным активам) |
||||
9. Индекс постоянного актива (доля |
ВА/СК = стр190/( стр490+стр640+стр650) |
0,9 |
0,82 |
|
собственного капитала, использованного |
||||
для формирования внеоборотных |
||||
активов) К6+К9=1 |
||||
10. Коэффициент финансовой независимо-сти капитализированных источников (доля |
СК/(СК+ДО) = стр490+стр640+стр650/(стр590+ |
0,98 |
0,97 |
≥ 0,6 |
собственного капитала в общей сумме дол |
стр610+стр620+стр630+стр660) |
|||
госрочных источников финансирования) |
||||
11. Коэффициент стурктуры привлечен-ных средств (доля краткосрочной креди-торской задолженности нефинансового характера в общей сумме привлеченных средств со стороны) |
КЗ/ (ДО+КО) = стр 620/(стр590+стр610 +стр620+ стр630+стр660) |
0,7 |
0,55 |
|
12. Коэффициент структуры заемных средств(доля долгосрочных обязательств в |
ДО/(ДО+КО) = стр510/(стр 510+стр610) |
0,079 |
0,076 |
|
общей сумме заемных средств финансового характера) |
||||
Таким образом, за оба периода коэффициент финансовой устойчивости на конец 2010 года коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами не удовлетворяют рекомендуемым значениям.
При анализе финансовой устойчивости ОАО «Факел» выявлено, что коэффициент автономии повысился за анализируемый период на 0,03, и его фактическое значение на конец 2011 года составляет 0,54, что на 0,04 превышает пороговый уровень (0,5).
Наблюдается увеличение соотношения заемного и собственного капитала в пользу собственного капитала на 0,15. На конец 2011 года ОАО «Факел» на 1 руб. собственного капитала привлекало 83 коп. заемного капитала.
Большая часть собственного капитала используется во внеоборотных активах. Но этот показатель улучшается. За рассматриваемый период коэффициент соотношения внеоборотных активов и собственного капитала уменьшился на 0,08 и на конец 2011 года размер постоянных активов, приходящийся на 1 руб. собственного капитала, составил 82 коп.
Тем не менее, это обстоятельство привело к тому, что на сложившийся на предприятии низкий уровень маневренности собственного капитала возрос: фактическое значение коэффициента маневренности за год возросло на 0,072 и на конец года составляет 1,18. В связи с эти обеспеченность оборотных активов собственными оборотными средствами возросла до 1,18, чем достигло и превысило рекомендуемое значение.
§ 4. Анализ эффективности и результативности деятельности предприятия
Анализ состава, структуры и динамики доходов и расходов организации | |||||||||||
Таблица № 13 | |||||||||||
Показатель |
отчетный год |
предыдущий год |
изменение (+,-) | ||||||||
сумма , тыс.руб. |
%к итогу |
сумма , тыс.руб. |
% к итогу |
тыс.руб |
% | ||||||
1. Выручка от продажи това-ров, продукции (работ, услуг) стр 010 |
499706 |
98,58 |
418079 |
90,16 |
-81627 |
-8,42 | |||||
2. Проценты к получению стр 060 |
|||||||||||
3. Доходы от участка в других организациях стр 080 |
|||||||||||
4. Прочие операционные доходы стр 090 |
2984 |
0,59 |
42345 |
9,13 |
39361 |
8,54 | |||||
5. Внереализационные доходы стр 120 |
4086 |
0,81 |
3213 |
0,69 |
-873 |
-0,11 | |||||
6. Отложенные налоговые активы стр 141 |
142 |
0,03 |
92 |
0,02 |
-50 |
-0,01 | |||||
7. Всего доходов организации п.1-п6 |
506918 |
100 |
463729 |
100 |
-43189 |
0,00 | |||||
8. Себестоимость проданных товаров продукции (работ, услуг) стр 020 |
423478 |
87,50 |
347940 |
77,78 |
-75538 |
-9,72 | |||||
9. Коммерческие расходы стр 030 |
14343 |
2,96 |
10695 |
2,39 |
-3648 |
-0,57 | |||||
10. Управленческие расходы стр 040 |
28206 |
5,83 |
31499 |
7,04 |
3293 |
1,21 | |||||
11. Проценты к уплате стр 070 |
|||||||||||
12. Прочие операционные расходы стр 100 |
5567 |
1,15 |
52494 |
11,73 |
46927 |
10,58 | |||||
13. Внереализационные расходы стр 130 |
4812 |
0,99 |
1413 |
0,32 |
-3399 |
-0,68 | |||||
14.Отложенные налоговые |
84 |
0,02 |
56 |
0,01 |
-28 |
-0,01 | |||||
обязательства стр 142 |
|||||||||||
15. Текущий налог на прибыльстр150 |
7476 |
1,54 |
3232 |
0,72 |
-4244 |
-0,82 | |||||
16. Санкции в бюджет и иные |
|||||||||||
платежи стр 151 |
|||||||||||
17. Всего расходов организации п8-п16 |
483966 |
100 |
447329 |
100 |
-36637 |
0,00 | |||||
18. Доходы на 1 рубль расходов (коэффициент) п7/п17 |
1,05 |
1,04 |
-0,01 |
||||||||
Данные таблицы 13 показывают, что доходы в 2011 году ОАО «Факел» на 1 рубль расходов составляют 1,05, что на 0,01 больше, чем в предыдущем периоде – это является положительной тенденцией.
Большая доля доходов приходится на выручку от продажи товаров, работ, услуг (98,58%), причем её величина в отчетном периоде увеличилась на 8,42%.
Большую долю расходов организации составляет себестоимость продукции (87,5%, что на 9,72% больше чем в предыдущем году.
Также необходимо отметить, что в 2011 году увеличились управленческие и прочие операционные расходы, а прочие операционные доходы уменьшились.
Анали прибыли и убытков организации | ||||||
Таблица №14 | ||||||
Показатели |
состав прибылей и убытков | |||||
предыду-щий год, тыс.руб. |
отчетный год, тыс.руб. |
изменение | ||||
тыс.руб. |
в % к пред.году. | |||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 | ||
1. Валовая прибыль стр 029 |
70139 |
76228 |
6089 |
8,68 | ||
2. Прибыль (убыток) от продажи товаров, |
27945 |
33679 |
5734 |
20,52 | ||
продукции, работ услуг стр 050 |
||||||
3. Прибыль (убыток) до налогооблажения |
19596 |
30361 |
10765 |
54,93 | ||
(бухгалтерская прибыль (убыток)) стр 140 |
||||||
4. Прибыль (убыток) от обычной деятельности |
||||||
5. Чистая прибыль(убыток) отчетного периода (стр 190) |
16400 |
22943 |
6543 |
39,90 | ||
Данные таблицы 14 показывают, что за 2011 год произошло увеличение результатов деятельности ОАО «Факел» - значения прибылей увеличилось. Так значение чистой прибыл в 2011 году увеличилось на 6543 тыс. рублей (на 39,9 %)
Информация о работе Анализ финансового состояния предприятия (на примере ОАО «Вымпел»)