Денежно – кредитная политика государства и её особенности в современной России

В соответствии с бюджетными проектировками в предстоящем трехлетнем периоде ожидается, что федеральный бюджет будет сформирован с некоторым дефицитом. Планируется, что в среднесрочной перспективе его финансирование будет осуществляться преимущественно за счет государственных заимствований и поступлений от приватизации. При этом предполагается увеличить остатки средств Резервного фонда в 2013 - 2015 годах. Основными задачами курсовой политики станут дальнейшее сокращение прямого вмешательства Банка России в механизм курсообразования и создание условий для перехода к режиму плавающего валютного курса к 2015 году. После перехода к режиму плавающего валютного курса Банк России предполагает отказаться от использования операционных ориентиров курсовой политики, связанных с уровнями валютного курса. В то же время даже после перехода к указанному режиму Банк России допускает возможность проведения интервенций на внутреннем валютном рынке, объемы которых будут определяться с учетом конъюнктуры денежного рынка. Повышение гибкости курсообразования приведет к увеличению значимости для формирования ситуации на внутреннем валютном рынке рыночных факторов, в том числе трансграничных потоков капитала. Капитальные потоки могут быть подвержены резким колебаниям вслед за изменением настроений участников российского и мировых финансовых рынков и с трудом поддаются прогнозированию. Следствием этого, а также результатом отказа от использования курсовых операционных ориентиров станет рост неопределенности динамики курса рубля в среднесрочной перспективе. В данных условиях возрастет значение управления курсовым риском экономическими агентами как в реальном, так и финансовом секторе23.

 

Основа действующей системы инструментов денежно-кредитной политики - коридор процентных ставок Банка России в рассматриваемый период сохранится, при этом Банк России рассмотрит возможность его сужения в целях повышения действенности процентной политики.

В области развития банковского сектора приоритетом Банка России на период 2013 - 2015 годов является приведение системы банковского регулировании и банковского  надзора в соответствие с международными   стандартами, установленными в том числе документами Базельского комитета по банковскому надзору (БКБН).

Существенную роль в достижении указанной цели играет приведение законодательных условий банковского регулирования и банковского надзора в соответствие с международными подходами24.

В целях повышения уровня защищенности банковской системы, кредиторов кредитных организаций, в том числе вкладчиков банков, и снижения риска злоупотреблений со стороны руководства и собственников кредитных организаций будет продолжена работа по вопросам:

1.совершенствования системы допуска к управлению кредитными организациями в соответствии с международными подходами. Банк России продолжит работу над проектом федерального закона, направленного на усиление противодействия допуску к участию в управлении кредитными организациями лиц, не обладающих необходимыми профессиональными качествами или имеющих сомнительную деловую репутацию, совершенствование механизмов оценки деловой репутации руководителей и владельцев кредитных организаций и контроля за приобретением инвесторами акций (долей) кредитных организаций;

2.установления уголовной ответственности для руководителя, а также лица, ответственного за составление и (или) представление бухгалтерской и иной отчетности, за внесение в бухгалтерские и иные учетные и отчетные документы, отражающие экономическую деятельность кредитной организации, существенных изменений, искажающих их действительное содержание, ложных ведений, а равно за представление неполных либо заведомо ложных сведений с целью сокрытия информации о фактическом финансовом положении кредитной организации25.

В рамках выполнения задачи по повышению эффективности функционирования российского финансового рынка Банк России будет осуществлять деятельность по следующим направлениям:

• участие в мероприятиях по созданию в Москве международного финансового центра;

• реализация международных подходов по регулированию инфраструктуры финансового рынка;

• реализация плана мероприятий по включению российского рубля в число расчетных валют системы Continuous Linked Settlement (CLS);

• участие в совершенствовании нормативной базы, регламентирующей условия выпуска и обращения депозитных и сберегательных сертификатов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 Денежно-кредитная политика  призвана способствовать установлению  в экономике общего уровня  производства, характеризующегося  полной занятостью и отсутствием  инфляции.

Главными задачами, стоящими перед всеми центральными банками, является поддержание покупательной способности национальной денежной единицы и стабильности кредитно-банковской системы страны.

Денежно-кредитное регулирование, осуществляемое центральным банком Р.Ф., являясь одной из составляющих экономической политики государства, одновременно позволяет сочетать макроэкономическое воздействие с возможностями быстрой корректировки регулирующих мер. Главным направлением деятельности центральных банков является регулирование денежного обращения.

 

Одно  из  важнейших  направлений  деятельности  центрального  банка  -рефинансирование кредитно-банковских институтов, направленное на обеспечение стабильности банковской системы. Инструментарий рефинансирования со стороны центрального банка включает предоставление ссуд под учет векселей и ломбардных кредитов, то есть заимствований на кратко- и среднесрочной основе. Кредитно-денежная политика осуществляется через сложную цепь причинно-следственных связей: политические решения воздействуют на резервы коммерческих банков; изменения резервов воздействуют на предложение денег; изменение денежного предложения меняет процентную ставку; изменение процентной ставка воздействует на инвестиции, и уровень цен. Преимущества кредитно-денежной политики состоят в ее гибкости и политической приемлемости. Руководящие кредитно-денежные учреждения сталкиваются с дилеммой - они могут стабилизировать процентные ставки или предложение денег, но не то и другое одновременно.

На сегодняшний день направления денежно-кредитной политики России зависят от цен на нефть а при высоких ценах на нефть (которые мы и имеем на сегодняшний день) Россия не только не выиграет, а столкнется с весьма трудно разрешимыми проблемами. ЦБ не сможет скупить всю дополнительную валюту, которая поступит в страну, не превысив при этом допустимый уровень увеличения денежной массы. Изымать средства путем увеличения предложения облигаций чревато ростом процентной ставки, что в свою очередь приведет к еще большему притоку средств в страну. А рассчитывать на стерилизационные возможности бюджета не приходится, поскольку власти при поступлении дополнительных средств, как правило, увеличивают госрасходы. А значит - либо высокая инфляция, либо существенное укрепления рубля, причем цифры по укреплению рубля называются до 14%, далее может последовать кризисная ситуация.

Однако явных свидетельств того, что банковская система справляется или готова ответить на эти мощные вызовы реальной экономики, пока нет. Что нужно, для того   чтобы  лучше   вписаться  в   международную   систему  расчетов,  в международные финансовые потоки? Банковская система России должна совершенствоваться. Совершенствование в первую очередь необходимо по линии банковского надзора, по повышению достоверности банковской отчетности через применение жестких штрафных и иных санкций к кредитным организациям, прибегающим к намеренному искажению своей отчетности.

К сожалению, доля кредитов реальному сектору в обшей структуре активов банков снизилась, и этот показатель, исчисленный как процент от ВВП, также снизился и составляет около 12 %. Если сравнить этот уровень с показателями других стран, даже европейских стран с переходной экономикой (около 100%), то окажется, что мы находимся в самом начале пути к эффективному финансовому

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

 

 

1. Абель Э., Бернанке Б. МАКРОЭКОНОМИКА. 5-е издание ПИТЕР. -2010. -с.130-132 
2. Агапова Т.А., Серегина С.Ф. МАКРОЭКОНОМИКА. 6-е изд., стереотип. - М.: Дело и Сервис, -2010. –с.221  
3. Андросова Л.Д., Дробозина Л.А., Окунева Л.П., Финансы, денежное обращение, кредит : учеб.пособие. М.: Финансы, ЮНИТИ, 2013. — 479 с.
4. В.Я. МАКРОЭКОНОМИКА. Учебное пособие. Псков -2010. -с.26-30
5. Головнин, М. Теоретические подходы к проведению денежно-кредитной политики в условиях финансовой глобализации // Вопросы экономики. - 2012. - №4. – С. 52-60.
6. Гуревич, М.И. К вопросу о совершенствовании денежно-кредитной политики // Деньги и кредит. 2014. - 119с.
7. Ивашковский, С.Н. Макроэкономика. – 2-е изд., испр., доп. – М.:Дело, 2014г. – 185 с.
8. Ивашовский С.Н. МАКРОЭКОНОМИКА. -М.:Дело; --с.100-118 Издательство «Дело и Сервис»; -2010.  
9. Исаев В.А., Савинский А.В. Экономика. Базовый курс. М.: РУДН; -2011. –с.152-154  
10. Кузнецова Е.И. Деньги, кредит, банки. М.: КноРус. 2012-463с.
11. Куликов Л. М. Экономическая теория: Учебник. –М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2014 c 54        
12. Лемешевский, И.М. Макроэкономика: учеб.для вузов: в 3 ч. / И.М. Лемешевский. - Минск: ФУАинформ, 2013. - Ч. 3. - 462 с.
13. Липсиц И.В. ЭКОНОМИКА Учебник для вузов Москва, -2010. -с.159          
14. Медведков С. Экономическая политика и банковская система// Вопросы экономики. – 2012 г. - 567с.
15. Мирзоян  Р.Э.  Денежно  -  кредитная  политика  Российской  Федерации  //Финансовое право. 2015. - 52с.
16. Основы экономической теории. Курс лекций. Под редакцией Баскина А.С.,Боткина О.И., Ишмановой М.С. Ижевск: Издательский дом "Удмуртский университет", 2014. - 45с.
17. Остапенко Ю.М. ЭКОНОМИКА ТРУДА Уч.пособие М.: ИНФРА-М; -2010. -с.48   
18. Порублева, М.А. Совершенствование денежно-кредитной политики Банка России в условиях глобализации// Банковские услуги. 2011. №6. С.2-12
19. Смуглов,  А.М.  Проблемы  кредитной  политики  и  пути  их  решения  //Банковское дело. 2013. - 42с.
20. Тосунян Г.А. Государственное управление в области финансов и кредита в России: Учебное пособие. М.: Дело. 2012. – 403с.
21. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности». – М.: Омега-Л, 2013. – 48 с.
22. Фетисов, Г. Монетарная политика России: цели, инструменты и правила // Вопросы экономики. - 2015. - № 11. – С.10-22.
23. Финансы. Денежное обращение. Кредит. Под ред. Дробозиной. М., "Финансы", издательское объединение "Юнити", 2011 г. - 452с.
24. Шестаков А.В. Банковская система РФ: Учебное пособие – М: МГИУ, 2015. – 416 с.
25. Экономическая теория под ред. Носовой С.С. М.:КНОРУС; -2010. -с.217-219;с.221  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рецензия руководителя курсовой работы

Рецензия

На курсовую работу

Студента__________________________курса________ группы ___________

По дисциплине ____________________________________________________

Тема курсовой работы

__________________________________________________________________

__________________________________________________________________

Краткая характеристика работы студента, выполнившего КР (соответствие содержания плану (заданию), соответствие объема проекта нормативным требованиям, краткая характеристика содержания работы и его положительные стороны).

_________________________________________________________________

__________________________________________________________________

_________________________________________________________________

__________________________________________________________________

Замечания по курсовой работе

__________________________________________________________________

__________________________________________________________________

__________________________________________________________________

__________________________________________________________________

Руководитель курсовой работы:

Должность        ________________________________________   Ф.И.О.

(подпись)

«____»_______________________20__ г.

Заведующая кафедрой ЭТиП                                        Е.О. Миргородская

Авторы:

Доцент                                                                              О.В. Лебедева

Ассистент                                                                         А.Г. Сапожникова

 

 

1 Ивашковский, С.Н. Макроэкономика. – 2-е изд., испр., доп. – М.:Дело, 2014г. – 185 с.

 

2 Кузнецова Е.И. Деньги, кредит, банки. М.: КноРус. 2012-463с.

3 Федеральный закон «О банках и банковской деятельности». – М.: Омега-Л, 2013. – 48 с.

 

4 Абель Э., Бернанке Б. МАКРОЭКОНОМИКА. 5-е издание ПИТЕР. -2010. -с.130-132 

5 В.Я. МАКРОЭКОНОМИКА. Учебное пособие. Псков -2010. -с.26-30

 

6 Порублева, М.А. Совершенствование денежно-кредитной политики Банка России в условиях глобализации// Банковские услуги. 2011. №6. С.2-12