Комплексный экономический анализ ООО «Хлебозавод Советского райпо»

Вычисление трех показателей  обеспеченности запасов источниками  их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. Можно выделить 4 типа финансовых ситуаций:

1. Абсолютная устойчивость  финансового состояния, встречающаяся редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости. Она задается системой условий – излишек (+) собственных оборотных средств или равенством величин собственных оборотных средств и запасов.

2. Нормальная устойчивость  финансового состояния, гарантирующая его платежеспособность.

3. Неустойчивое финансовое  состояние, сопряженное с нарушением  платежеспособности, при котором,  тем не менее, сохраняется возможность  восстановления равновесия за  счет пополнения реального собственного  капитала увеличением собственных оборотных средств, а также за счет дополнительного привлечения долгосрочных кредитов и заемных средств.

4. Кризисное финансовое  состояние, при котором предприятие  находится на грани банкротства,  поскольку в данной ситуации  денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность организации и прочие оборотные активы не покрывают даже его кредиторской задолженности (включая резервы предстоящих расходов и платежей) и прочие краткосрочные пассивы. Поскольку положительным фактором финансовой устойчивости является наличие источников формирования запасов, а отрицательным фактором – величина запасов, то основными способами выхода из неустойчивого и кризисного финансовых состояний будут: пополнение источников формирования запасов; оптимизация структуры источников формирования запасов; обоснованное снижение уровня запасов.

Результатом анализа финансового состояния, является и вывод о банкротстве предприятия. [19. С. 87]

Банкротство – это  неспособность субъекта хозяйствования платить по своим долговым обязательствам и финансировать текущую основную деятельность из-за отсутствия средств. Основной признак банкротства – неспособность предприятия выполнить требования кредиторов в течение определенного срока со дня наступления сроков платежей. По истечении этого срока кредиторы могут обратиться в арбитражный суд о признании предприятия–должника банкротом.

Методы диагностики  банкротства предполагают применение: трендового анализа обширной системы  критериев и признаков; ограниченного  круга показателей; интегральных показателей; рейтинговых оценок на базе рыночных критериев финансовой устойчивости предприятий; факторных регрессионных и дискриминантных моделей.

1.2. Основные подходы в экспресс-анализе финансового состояния предприятия

 

Экспресс-анализ дает общее представление о деятельности организации и позволяет оперативно оценивать экономическое положение ее через основные экономические показатели.

Методика экспресс-анализа  может включать: анализ платежеспособности предприятия, анализ структуры имущества и средств, вложенных в него, анализ оборачиваемости оборотных средств, анализ деловой активности и эффективности управления и других показателей.

Коэффициенты рентабельности характеризуют относительную доходность или прибыльность измеряемую в процентах к затратам средств или имущества. Экономическая интерпретация рентабельности собственного и авансированного капитала – сколько рублей прибыли приходится на один рубль авансированного или собственного капитала. Снижение рентабельности свидетельствует о снижении эффективности основной деятельности.

Динамика показателей  рентабельности, отражающих эффективность  управления хозяйственной деятельностью предприятия представлена в табл. 1.

Таблица 1

 Динамика показателей  рентабельности предприятия

Наименование показателей		Формула расчета	Нормативное значение
1	Общая рентабельность (убыточность) активов, %		20%
2	Чистая рентабельность (убыточность) активов, %		13%
3	Рентабельность (убыточность) собственного капитала, %		20%
4	Общая рентабельность (убыточность) продаж, %		20%
5	Чистая рентабельность (убыточность) продаж, %
6	Рентабельность (убыточность) деятельности, %

Условные обозначения, применяемые в таблице:

БП – балансовая прибыль (форма №2, строка 140, графа 3);

ЧП – чистая прибыль (форма №2, строка 190, графа 3);

 – средняя стоимость имущества  предприятия (форма №1, строка 300, графы );

 – средняя стоимость собственных  средств предприятия  (форма №1, строка 490, графы  );

 –  выручка от реализации  продукции (форма №2, строка 010, графа 3);

С – полная производственная себестоимость продукции (форма  №2, строки , графа 3).

 

Оценка финансового  положения включает в себя анализ ликвидности и финансовой устойчивости. Значения коэффициентов ликвидности  помогают проанализировать способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства в течение отчетного периода. Повышение значений этих коэффициентов свидетельствуют об улучшении ситуации на предприятии в отношении ликвидности.

Чтобы дать характеристику возможности анализируемого предприятия своевременно расплачиваться с финансовыми обязательствами, необходимо рассчитать следующие показатели (табл. 2).

Таблица 2

Показатели ликвидности и платежеспособности предприятия

Показатель		Формула расчета
1	Коэффициент текущей ликвидности, р./р. Норматив: >=2
2	Коэффициент обеспеченности собственными средствами, р./р. Норматив:>=0,1
3	Коэффициент абсолютной ликвидности, р./р.
4	Коэффициент критической ликвидности, р./р.

 

Условные обозначения, применяемые в таблице:

- задолженность предприятия  перед самим собой (форма №1, строки  ),

ДС – денежные средства (форма №1, строка 260).

 

Устойчивость финансового  положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе функционирования предприятия величина активов и  их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

Основные показатели деловой активности предприятия  сводятся в табл.3.

Таблица 3

Динамика показателей деловой активности предприятия

Наименование показателей		Формула расчета	Нормативное значение
1	Общая капиталоотдача активов, раз		3-5
	Период оборота активов, дней		72-120
2	Отдача внеоборотных  активов, раз		0,5
	Период оборота внеоборотных активов, дней
3	Отдача оборотных активов, раз
	Период оборота оборотных активов, дней
4	Оборачиваемость материальных запасов, раз
5	Период оборота материальных запасов, дней
	Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз
6	Период оборота дебиторской задолженности, дней
	Период оборота кредиторской задолженности, дней
	Период оборота кредиторской задолженности, дней

Условные обозначения, применяемые в таблице:

 – средняя стоимость внеоборотных активов (форма №1, строка 190, графы );

 – средняя стоимость оборотных  активов (форма №1, строка 290, графы  );

 – средняя стоимость материальных запасов (форма №1, строки , графы );

 – средняя стоимость дебиторской  задолженности (форма №1, строки  , графы );

 – средняя стоимость кредиторской  задолженности (форма №1, строки  , графы ). 

 

Одна из важнейших  характеристик финансового состояния  предприятия – стабильность его  деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от внешних кредиторов и инвесторов. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств характеризует сколько заемных средств приходится на один рубль собственного капитала. Ели значение показателя за отчетный период существенно увеличивается, то это указывает на полную зависимость от внешних кредиторов и ухудшение финансовой устойчивости предприятия с позиций долгосрочной перспективы.

Финансовые коэффициенты представлены в таблице 4.

 

Таблица 4

Динамика финансовых коэффициентов 

Показатель		Формула расчета
1	Коэффициент автономии, р./р.
2	Коэффициент чувствительности, р./р.
3	Коэффициент маневренности, р./р.
4	Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов, р./р.
5	Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств, р./р.
6	Коэффициент    кредиторской задолженности, р./р.
7	Коэффициент кредиторской задолженности  перед поставщиками и подрядчиками, р./р.
8	Коэффициент автономии формирования запасов, р./р.

 

Условные обозначения, применяемые в таблице:

 ЗС – заемные средства (форма 1 ,стр. (510+610), графа 3);

ДКЗ – долгосрочные кредиты  и займы (форма 1, стр. 510, графа 3),

КрЗ – кредиторская задолженность  перед поставщиками и подрядчиками (форма 1, стр. 621, графа 3);

3 – запасы (форма 1, стр. (210+220), графа 3);

СОС - собственные оборотные средства (форма 1, стр. (490-190), графа 3).

 

Экспресс-анализ также  может включать комплексные аналитические  расчеты в динамике за несколько  отчетных периодов, что дает возможность  оценить темпы изменения показателей и в последующем сформировать плановые и прогнозные показатели на основе метода пропорциональных зависимостей.

Экономический потенциал  организации характеризуют такие  показатели бухгалтерской отчетности, как остаточная стоимость нематериальных активов и основных средств, валюты баланса, величина выручки и прибыли, состав оборотных активов.

Финансовое положение  организации характеризуется в  экспресс-анализе источниками собственных  средств, доходами и расходами, расчетами  по налогам и сборам; выручкой из прибыли, НДС и т.д.

“Больные” статьи возможно найти в отчетности: штрафы и пени, недостачи, потери и порча активов, непокрытый убыток прошлых лет и  отчетного года, просроченная кредиторская и дебиторская задолженности, непогашенные в срок ссуды и займы, просроченные векселя и другие.

Важнейшим элементом  экономического анализа является сопоставление  темпов роста отдельных показателей  организации между собой. В соответствии с “золотым правилом” экономики  темпы роста прибыли должны быть выше, чем темпы прирост выручки, темп прироста выручки должны превышать темп прироста валюты баланса, темп прироста валюты баланса должен превышать темп инфляции.

Организация экспресс-анализа  во времени и пространства тесно  взаимосвязаны с решением аналитических вопросов при формировании учетной политики и отчетности, на основании которых организуются информационная база экспресс-анализа. Проведение аналитической работы, в том числе экспресс-анализа осуществляется в определенной последовательности:

подготовка источников информации (информационной базы) – определение содержания и достоверности данных;

формирование аналитических  таблиц, диаграмм и графиков на основании  причинных связей и зависимостей, алгоритмов расчета экономических  показателей;

проведение расчетов, формирование результатов и выводов анализа;

оценка тенденций, разработка направлений и мероприятий по улучшению финансово-хозяйственной  деятельности организации.

1.3. Методика экспресс-анализа финансового состояния предприятия

 

Методическое обеспечение экономического анализа – инструмент, который необходим для наиболее эффективного управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятия, отрасли, региона. Основы существующего методического обеспечения разработаны более 50 лет назад, и хотя они формально постоянно совершенствуются, но не позволяют подготовить достаточно надежных рекомендаций, обеспечивающих оптимальное управление материальными и финансовыми ресурсами [14. С. 45-46].