Оборотные средства и факторы повышения эффективности их использования

 

Среднемесячная зарплата одного работника промышленно –  производственного персонала в 2010 году выросла по сравнению с 2009 годом на 79 тыс. руб. или на 10,2%. Среднемесячная заработная плата одного рабочего выросла в 2010 году по сравнению с 2009 годом на 77 тыс. руб. или на 10,6%.

Темп роста производительности труда работников превышает темп роста заработной платы работников. Это положительная тенденция на предприятии.

 Произошли изменения  в наличии основных производственных  средств. Сумма их возросла  на 6458 млн. руб., или на 33,03%.

Затраты на рубль товарной продукции в 2010 году увеличились по сравнению с 2009 годом на 18% и составили 0,99 руб.

Материалоотдача в 2010 году увеличилась по сравнению с 2009 годом  на 0,38 руб., или на 15,7%. Фондоотдача  основных производственных средств  в 2010 году составила от уровня 2009  года  0,93% или снизилась по сравнению с 2009 годом на 0,14 руб., или на 7%.

Рентабельность продукции  в 2010 году снизилась на 0,01 процентных пунктов и составила 9,18%. Однако в  целом показатели рентабельности увеличились  по сравнению с 2009 годом: рентабельность продаж на 0,3 процентных пункта, рентабельность совокупного капитала увеличилась в 2010 году по сравнению с 2009 годом на 0,49 процентных пункта, а рентабельность оборотного капитала на 4,4 процентных пункта. Такое увеличение обусловлено увеличением прибыли от реализации продукции (товаров, работ, услуг).

  Проанализировав  показатели, характеризующие деятельность  предприятия, необходимо отметить, что прибыль отчетного периода  и ее составляющие  имеют тенденцию  к увеличению. На предприятии   соблюдается основное условие эффективности: темп роста производительности труда выше темпа роста его оплаты. Таким образом, результаты проведенного анализа свидетельствуют об улучшении основных показателей деятельности предприятия за анализируемый период, что характеризует работу всего управленческого персонала как удовлетворительную.  

 

 

 

 

2.2 Анализ системы управления оборотными средствами предприятия

 

 

Эффективное управление оборотными средствами на предприятии имеет исключительно важное значение, поскольку оказывает большое влияние на общую эффективность деятельности. Критерием эффективности управления оборотными средствами служит фактор времени. Чем дольше оборотные средства пребывают в одной и той же форме (денежной или товарной), тем при прочих равных условиях ниже эффективность их использования, и наоборот [16, с. 29].

Управление оборотными средствами на предприятии сводится к отслеживанию состояния дебиторской задолженности, наличии запасов необходимых для производства продукции, а также денежных ресурсов. Глубокого и цельного анализа оборотных средств в обществе не осуществляется, единственным коэффициентом, рассчитываемым на предприятии, служит коэффициент оборачиваемости. Для повышения эффективности управления оборотными средствами осуществим полный анализ оборотных активов, а также выявим, насколько эффективно предприятие распоряжается своими ресурсами.

На анализируемом предприятии структура оборотных средств сложившиеся в 2010 году имеет вид: запасы и затраты составляют 82%, дебиторская задолженность – 9%, денежные средства – 4%, доли налогов по приобретенным активам и прочих оборотных средств настолько малы, что структуре составляют 5%.

Для анализа эффективности управления оборотными средствами рассчитывают следующие показатели: коэффициент оборачиваемости, период оборачиваемости, полученные данные удобно свести в таблицу 2.2.

Из таблицы 2.2  видно, что наблюдается положительные сдвиги в управлении оборотными средствами, так на протяжении 2009-2010 гг.

Итак можно заключить, что увеличилась выручка от реализации продукции с 36360 млн. руб. до 46863 млн. руб., прирост составил 28,9%. Снизилась сумма средних остатков оборотных средств с 13791 млн. руб. до 11202 млн. руб., которое снизилось на 18,8%. Исходя из соотношения данных показателей и рассчитывается эффективность использования оборотных фондов.

Таблица 2.2 – Показатели эффективности управления оборотными    

                           средствами ЗАО «Добрушский фарфоровый завод»

 

Показатель	2009 год	2010 год	Отклонения	Темп роста, %
Выручка от  реализации продукции, млн. руб.	36360	46863	10503	128,9
Средние остатки оборотных средств, млн. руб.	13791	11202	-2589	81,2
Коэффициент оборачиваемости	2,64	4,19	1,55	158,7
Период  оборачиваемости, дни	136,5	86,1	-50,4	63,1

 

Из таблицы 2.2  видно, что наблюдается положительные сдвиги в управлении оборотными средствами, так на протяжении 2009-2010 гг.

Итак можно заключить, что увеличилась выручка от реализации продукции с 36360 млн. руб. до 46863 млн. руб., прирост составил 28,9%. Снизилась сумма средних остатков оборотных средств с 13791 млн. руб. до 11202 млн. руб., которое снизилось на 18,8%. Исходя из соотношения данных показателей и рассчитывается эффективность использования оборотных фондов. Главным является рост коэффициента оборачиваемости на 1,55 пункта или на 58,7%, что свидетельствует об эффективном использование оборотных средств. Также о более эффективном управлении оборотными активами говорит и показатель период оборота: в 2009 году данный показатель составлял 136,5 дней, а в 2010 году – 86,1 дней, снижение этого показателя в относительном выражении составило 36,9%.

Рассмотрим подробнее период оборачиваемости и выявим факторы влияющие на него. Исходя, из определения на продолжительность оборота оказывают влияние: сумма выручки и сумма средних остатков оборотных средств. Для расчета влияния данных факторов воспользуемся методом цепных подстановок по следующим формулам (2.1)– (2.3), данные см. табл.2.2:

 

Поб 0 = (13791 * 360) / 36360 = 136,5 дней ,                             (2.1)

Поб усл = (11202 * 360) / 36360 = 110,9 дней,                      (2.2)

Поб 1 = (11202 * 360)/46863 = 86,1 дней.                               (2.3)

 

Отсюда изменение продолжительности оборота оборотного капитала за счет суммы оборотного капитала (АПоб (В)) и за счет средних остатков оборотных средств (АПоб (С)) составят:

 

ΔПоб (С) = Побусл– Поб 0 = 110,9– 136,5 = -25,6                  (2.4)

 

Из формулы (2.4) видно, что за счет сокращения суммы средних остатков оборотных средств, продолжительность оборота сократилась на 25,6 дней, что является позитивным явлением для предприятия.

 

ΔПоб(В) = Поб1–Побусл =86,1 – 110,9 = -24,8                           (2.5)

 

Из формулы (2.5) видно, что за счет увеличения суммы выручки, продолжительность оборота уменьшилась на 24,8 дней [10, с. 71].

Во взаимосвязи вышеприведенные показатели характеризуют скорость оборачиваемости оборотных средств, отражающую интенсивность их использования.

Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости капитала выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы выручки и суммы прибыли. Касательно рассматриваемого предприятия относительное высвобождение составит:

 

±Э = (Вотч / Д) х ΔПоб = (46863 / 360) х

         х (-50,4) = – 6573,8 млн.руб.                                           (2.6)

 

Из формулы (2.6) видно, что в связи с ускорением оборачиваемости оборотного капитала на 50,4 дней дополнительно высвобождено 6573,8 млн. руб.

Важным при анализе оборотных средств является анализ прибыли, выраженной через произведение среднегодовой суммы оборотных средств, коэффициента их оборачиваемости и рентабельности продаж (оборота). Рентабельность продаж в 2009 году составляла  7,80%, а в 2010 году – 8,06%.

Итак, рассчитаем прибыль полученную в 2009 (П0) и 2010 году (П1):

 

          П0 = 13791 * 2,64 * 0,078 = 2839 млн. руб                     (2.7)

 

         П1 = 11202 * 4,187 * 0,0806= 3780 млн. руб.             (2.8)

 

Далее определим абсолютное изменение прибыли, которое определяется разностью между прибылью полученной в 2010 году и прибылью 2009 года:

 

ΔП = П1 – П0 = 3780 – 2839 = 941 млн.руб.                            (2.9)

 

Значит, что в 2010 году предприятие получило больше  прибыли, по сравнению с 2009 годом, в размере 941 млн. руб. Подвергнем анализу изменение прибыли за счет каждого из факторов методом абсолютных разниц, и определим, какой из них оказал наибольшее влияние:

 

ΔП (С) = (11202 – 13791) * 2,64 *0,078= -533 млн. руб          (2.10)

ΔП (Коб) = 11202 * (4,187 – 2,64) * 0,078= 1352 млн.руб.    (2.11)

ΔП (Rоб) = 11202 * 4,187 * (0,0806–0,078 ) = 122 млн.руб.    (2.12)

 

Из формул (2.10)–(2.12) следует, что за счет ускорения оборачиваемости капитала в отчетном году предприятие дополнительно получило прибыли на сумму 1352 млн. руб., за счет сокращения среднегодовой стоимости оборотных средств недополучило – 533 млн. руб.

Анализ эффективности показал, что предприятие неэффективно распоряжается своими ресурсами. В связи с этим можно наметить резервы:

–      оптимизация производственных запасов;

–   достижение опережающего темпа роста объемов продаж по сравнению с темпом роста оборотных средств;

–     увеличение объема производства и реализации продукции при неизменном уровне оборотных средств;

–     совершенствование системы снабжения и сбыта;

–     снижение материалоемкости и энергоемкости продукции;

–     повышение качества продукции и ее конкурентоспособности;

–     сокращение длительности производственного цикла.       

Следовательно, можно предложить использовать следующие методы для управления оборотными средствами: ABC – анализ; определение наиболее экономичного размера заказа; сравнение выгод, получаемых при переходе с методов ЛИФО, ФИФО и средневзвешенной стоимости на другой метод списания запасов.

Таким образом, повышение эффективности управления оборотными средствами позволит высвободить значительные денежные ресурсы, а также повысить производительность всего предприятия [11 , с. 50].

 

 

 

 

 

 

2.3 Анализ эффективности использования оборотных средств предприятия

 

 

В системе мер, направленных на повышение эффективности работы предприятия и укрепление его  финансового состояния, важное место  занимают вопросы рационального  использования оборотных средств. Проблема улучшения использования оборотных средств стала еще более актуальной в условиях формирования рыночных отношений. Интересы предприятий требуют полной ответственности за результаты своей производственно-финансовой деятельности.

Поскольку финансовое положение предприятий находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств и предполагает соизмерение затрат с результатами хозяйственной деятельности и возмещение затрат собственными средствами, предприятия заинтересованы в рациональной организации оборотных средств — организации их движения с минимально возможной суммой для получения наибольшего экономического эффекта [12, c.154].

Успех предприятия зависит  не только от эффективности использования  оборотного капитала, но и от рациональности его размещения. Поэтому, в процессе анализа изучается и структура оборотного капитала, размещение его в сфере производства и обращения. Изучаются отдельные группы оборотного капитала, оказывающие наиболее существенное влияние на платежеспособность и финансовую устойчивость.

Прежде всего, дается общая оценка изменений в наличии  и структуре оборотного капитала по важнейшим его группам (таблица 2.3).

Данные таблицы свидетельствуют  о некотором ухудшении структуры  оборотного капитала, так как удельный вес материальных оборотных средств увеличился, а денежных средств сократился. Увеличение материальных оборотных средств произошло вследствие увеличения удельного веса производственных запасов и незавершённого производства и полуфабрикатов. Сократились готовая продукция и товары отгруженные, но в целом можно сказать, что на анализируемом предприятии есть сложности со сбытом продукции.

Структура оборотных  средств на данном предприятии практически  не изменилась, является стабильной. Однако на данном предприятии удельный вес денежных средств самый низкий,  их остатки сократились на конец года почти в 6 раз. Такое положение дает основания предполагать, о недостаточном уровне ликвидности на предприятии.

Следует иметь в виду, что для стабильного, хорошо отлаженного  производства и реализации характерна и стабильная структура оборотных средств. Существенные изменения их нежелательны, а если они и имеют место, то означают перераспределение вложенного капитала между отдельными его элементами. Одной из причин такого положения могут быть инфляционные процессы.

Таблица 2.3 –  Анализ наличия, состава и структуры  оборотных средств 

                          ОАО «Добрушский фарфоровый завод»

 

Статьи актива баланса	На начало года		На конец  года		Изменение за отчетный период
	Сумма, млн. руб.	Удельный вес, %	Сумма, млн. руб.	Удельный вес, %	Сумма, млн. руб.	В процентах
Производственные запасы	3610	26,2	4312	38,5	702	12,3
Незавершенное производство и полуфабрикаты	714	5,2	1985	17,7	1271	12,5
Готовая продукция	1415	10,3	1132	10,1	-283	-0,2
Товары отгруженные	2409	17,5	1601	14,3	-808	-3,2
Расходы на реализацию	55	0,4	43	0,4	-12	-
ИТОГО материальные оборотные  средства	8203	59,5	9073	80,9	870	21,4
Денежные средства	3215	23,3	486	4,3	-2729	-19
Краткосрочные ценные бумаги	31	0,2	31	0,3	-	0,1
ИТОГО денежные средства и краткосрочные ценные бумаги	3246	23,5	517	4,6	-2729	-18,9
Дебиторская задолженность	2063	14,9	874	7,8	-1189	-7,1
Расходы будущих периодов	125	0,91	89	0,79	-36	-0,12
Налоги по приобр. товарам, работам, услугам	154	1,1	649	5,8	495	4,7
ИТОГО оборотные средства	13791	100	11202	100	-2589	-