Основные направления повышения эффективности и рентабельности работы предприятия

Как видно из табл. 8, в анализируемом  периоде уровень рентабельности продаж вследствие изменения структуры совокупного оборота райпо снизился на 0,033 % (0,6309 – 0,6641=0,033). Соответственно на 53,8 тыс. руб. снизилась сумма прибыли (163084*0,033/100=53,8 тыс. руб.). Повышение рентабельности продаж отдельных видов деятельности райпо (торговля, хлебопечение, общественное питание) оказало большое положительное влияние на уровень рентабельности райпо в целом. В результате влияния этого фактора рентабельность продаж увеличилась на 2,118 % (2,7491 – 0,6309=2,118). Соответственно на 3454,4 тыс. руб. увеличилась сумма прибыли (163084*2,118/100=3454,4 тыс. руб.). В результате совокупного влияния факторов рентабельность продаж в отчетном 2003 г. увеличилась на 2,08 %, сумма прибыли – на 3400,0 тыс. руб. Результат факторного анализа совпадает с изменением рентабельности, исчисленным во втором разделе курсовой работы.

Повышение ресурсорентабельности  на 61,9 руб. на каждую 1000 руб. совокупных ресурсов создало предпосылки для  увеличения суммы прибыли на 3488 тыс. руб.:

61,9 * 56349 / 1000 = 3488 (тыс. руб.)

 Увеличение совокупных ресурсов  на 13450 тыс. руб. позволило увеличить  прибыль на 236,7 тыс. руб.:

13450*17,6 / 1000 = 236,7 (тыс. руб.)

 Доля интенсивных факторов  составляет 93,6 %:

3488 / (3488+236,7) * 100% = 93,6 %

 Из данных расчетов следует, что в развитии хозяйственной деятельности преобладают интенсивные факторы, так как 93,6 % прироста прибыли получены вследствие повышения эффективности использования ресурсов.

Для оценки влияния отдельных ресурсных  факторов на показатель ресурсорентабельности необходимо провести факторный анализ влияния на показатель ресурсорентабельности изменения рентабельности продаж, фондоотдачи, коэффициента оборачиваемости оборотных средств и уровень расходов на оплату труда.   Расчет можно провести, используя метод цепной подстановки и формулу расчета показателя ресурсорентабельности:

Рентабельность продаж

                        Р_р = ───────────────────── ,     

                                        1/ФО + 1/О _р + Р_{на ОТ}/100

где ФО – фондоотдача основных фондов;

О_р – оборачиваемость оборотных средств (в разах);

Р_{на ОТ} – расходы на оплату труда.

Использование метода цепных подстановок  предполагает, что оценка влияния  факторов производится последовательно, одного за другим, путем подстановки  в формулу ресурсорентабельности их значений, достигнутых в отчетном году.

Влияние изменения рентабельности продаж:

Р_р = 0,02746 / (1/8,32 + 1/6,192 + 9,79/100) = 0,07234 (тыс. руб.)

Для выявления влияния данного  фактора сравним полученное значение показателя ресурсорентабельности с его значением в прошлом году:

0,07234 – 0,01759 = 0,05475 (тыс. руб.)

Повышение рентабельности продаж в 2003г. на 0,02078 тыс. руб. в расчете на каждую тысячу руб.  совокупного оборота  райпо создало предпосылки для  увеличения показателя ресурсорентабельности на 0,05475 тыс. руб. на каждую тысячу руб. совокупных ресурсов и увеличение прибыли от реализации на 3085,12 тыс. руб. (0,05475*56349=3085,12).

Влияние изменения фондоотдачи  основных фондов:

Р_р = 0,02746 / (1/10,82 + 1/6,192 + 9,79/100) = 0,07805 (тыс. руб.)

Для выявления влияния данного  фактора сравним полученное значение показателя ресурсорентабельности  с результатом предыдущего отклонения:

0,07805 – 0,07234 = 0,00571 (тыс. руб.)

Повышение фондоотдачи с 8,32 тыс. руб. до 10,82 тыс. руб. на каждые 1000 руб. основных фондов создало предпосылки для увеличения ресурсорентабельности на 0,00571 тыс. руб. на каждые 1000 руб. основных фондов и прироста прибыли на 321,8 тыс. руб. (0,00571*56349=321,8).

Влияние изменения оборачиваемости  оборотных средств:

Р_р = 0,02746 / (1/10,82 + 1/6,48 + 9,79/100) = 0,07968 (тыс. руб.)

Для выявления влияния данного  фактора сравним полученное значение показателя ресурсорентабельности  с результатом предыдущего отклонения:

0,07968 - 0,07805 = 0,00163 (тыс. руб.)

Ускорение оборачиваемости оборотных средств в 2003г. с 6,19 оборотов в год до 6,48 оборотов создало предпосылки для повышения ресурсорентабельности на 0,00163 тыс. руб. и увеличения суммы прибыли на 91,9 тыс. руб. (0,00163*56349=91,9).

Влияние изменения уровня расходов на оплату труда:

Р_р = 0,02746 / (1/10,82 + 1/6,48 + 9,87/100) = 0,07949 (тыс. руб.)

Для выявления влияния фактора  изменения уровня расходов на оплату труда сравним полученное значение показателя ресурсорентабельности  с результатом предыдущего отклонения:

0,07949 – 0,07968 = -0,00019 (тыс. руб.)

Повышение уровня расходов на рабочую  силу в 2003г. по сравнению с 2002г. повлияло на снижение рентабельности совокупных ресурсов на 0,00019 тыс. руб. и уменьшению суммы прибыли на 10,7 тыс. руб.

Общее влияние:

0,05475 + 0,00571 + 0,00163 + (-0,00019) = 0,0619 (тыс. руб.)

Расчет влияния ресурсных факторов позволяет придти к выводу о том, что они оказали разнонаправленное  влияние на   изменение показателя ресурсорентабельности. Наибольшее положительное  оказал фактор  увеличения рентабельности продаж в 2003г., кроме того положительное влияние оказали рост фондоотдачи и оборачиваемости оборотных средств. Совокупное влияние этих факторов оказалось более существенным, чем отрицательное влияние повышения уровня расходов на оплату труда, и определило общее повышение рентабельности ресурсов.

Оценивая возможное влияние  указанных факторов в перспективе  следует заметить, что имеющее  место увеличение расходов на оплату труда, обусловившее снижение ресурсорентабельности  в 2003 г., в дальнейшем может привести к росту производительности труда, а следовательно к росту оборота и окажет положительное влияние на увеличение суммы прибыли.

Показатели оценки деловой активности позволяют: оценить  скорость оборота капитала предприятия  и отдельных его составных частей и элементов, отразить отраслевую специфику; оценить длительность операционного и финансового циклов и спланировать потребность в финансовых ресурсах.

Показатели деловой  активности  райпо представлены в табл. 9.

Таблица 9

Показатели деловой  активности Цивильского райпо за 2001-2003 гг.

Показатели	Годы			Отклонение,  (+,-) 2003г. от
	2001	2002	2003	2001	2002
1. Коэффициент общей   оборачиваемости активов (общая капиталоотдача), оборотов	3,94	3,55	4,05	0,11	0,50
2. Оборачиваемость  материальных  оборотных средств (материальных  запасов), оборотов	9,91	8,09	7,58	-2,33	-0,51
3. Оборачиваемость  материальных  оборотных средств (материальных  запасов), дней	36,34	44,52	47,49	11,15	2,97
4. Оборачиваемость  средств в расчетах   (оборачиваемость дебиторской   задолженности), оборотов	108,21	71,29	52,98	-55,23	-18,31
5. Оборачиваемость  средств в расчетах   (оборачиваемость дебиторской   задолженности), дней	3,33	5,05	6,79	3,46	1,74
6. Оборачиваемость  кредиторской   задолженности, дней	25,01	27,36	30,36	5,35	3,00
7. Продолжительность  операционного  цикла, дней	39,67	49,57	54,28	14,61	4,71
8. Продолжительность  финансового   цикла, дней	21,68	22,31	23,57	1,89	1,26

 Коэффициент общей  оборачиваемости активов (общей  капиталоотдачи) составил в 2003 г. 4,05 оборота, увеличившись по сравнению с 2002 г. и 2001г. на 0,11 и 0,50 оборота соответственно, что является положительной тенденцией для райпо. Как видно из таблицы, оборачиваемость материальных оборотных средств (материальных запасов) в 2003 г. замедлилась по сравнению с 2002 г. и 2001 г., но, несмотря на то, что высокая оборачиваемость материальных оборотных средств, рассчитанная в оборотах, означает получение высоких доходов, превышение ее по сравнению со среднеотраслевыми значениями означает рост риска, связанного с нехваткой товарно-материальных запасов. Нормативная величина коэффициента колеблется от 6 до 8, поэтому некоторое снижение значения этого показателя не является негативным для Цивильского райпо, а, напротив, означает снижение риска, связанного с нехваткой товарно-материальных запасов райпо.

Негативной тенденцией для райпо является также увеличение продолжительности операционного  и финансового циклов (особенно увеличилась  продолжительность операционного  цикла, по сравнению с 2002г. и 2001г. увеличение составило 4,71 и 14,61 дней. соответственно).Такое увеличение произошло в основном за счет увеличения оборачиваемости материальных запасов (в днях) и оборачиваемости кредиторской задолженности (в днях).

Следует отметить некоторое  замедление оборачиваемости дебиторской задолженности: в 2003 г. значение показателя оборачиваемости дебиторской задолженности сократилось по сравнению с 2002 г. и 2001 г. на 18,31 и 55,23 оборота соответственно (почти в два раза по сравнению со значением этого показателя в 2001 г.), что отрицательно сказывается на показателях ликвидности и платежеспособности, представленных в табл. 10.

Таблица 10

Показатели ликвидности  и платежеспособности Цивильского  райпо за 2001-2003 гг.

Показатели	Годы			Отклонение,  (+,-) 2003г. от
	2001	2002	2003	2001	2002
1. Показатель абсолютной  ликвидности	0,120	0,006	0,013	-0,107	0,007
2. Показатель срочной  ликвидности	0,213	0,103	0,142	-0,071	0,039
3. Коэффициент текущей   ликвидности	1,319	1,114	1,052	-0,267	-0,062
4. Величина отношения  товарных   запасов к текущим активам	0,767	0,766	0,855	0,088	0,089
5. Коэффициент уровня  возврата   долгосрочных обязательств	-	1,000	4,040	4,040	3,040

Показатели этой группы отражают достаточность средств  у предприятия для погашения  своих краткосрочных обязательств.

Норматив показателя абсолютной ликвидности – 0,2-0,3. Как видно из табл. 10, значение этого показателя в Цивильском райпо намного ниже нормы, и его значение в 2003 г. ниже, чем в 2001 г., хотя несколько выше, чем в 2002г. Та же ситуация наблюдается и с другими показателями этой группы (их фактические значения ниже нормативных), что говорит о недостаточности у Цивильского райпо средств для погашения своих краткосрочных обязательств.

В тоже время коэффициент  уровня возврата долгосрочных обязательств в 2003 г. намного выше значений этого показателя в предшествующих периодах (4,04 против 1,0 в 2002 г.), что говорит о повышении платежеспособности райпо.

Показатели оценки финансовой устойчивости Цивильского  райпо представлены в табл. 11.

 

 

 

Таблица 11

Показатели финансовой устойчивости Цивильского райпо за

2001-2003 гг.

Показатели	Годы			Отклонение  (+,-) 2003г. от
	2001	2002	2003	2001	2002
1. Уровень собственных  средств   или коэффициент автономии	0,61	0,49	0,41	-0,20	-0,08
2. Соотношение заемных  и собственных   средств (плечо финансового рычага)	0,65	1,06	1,47	0,82	0,41
3. Обеспечение внеоборотных  активов  собственными средствами	0,79	0,88	0,92	0,13	0,04
4. Коэффициент обеспеченности  собственными  оборотными средствами	0,24	0,10	0,05	-0,19	-0,05
5. Коэффициент обеспеченности товарных запасов  собственными средствами	0,32	0,13	0,06	-0,26	-0,07
6. Коэффициент маневренности	0,24	0,10	0,05	-0,19	-0,05