Отчет по практике в ОАО «Арканар»

 

 

8. Анализ  безубыточности

Таблица 12

Анализ безубыточности предприятия

Показатели	Формулы	31.12.2009	31.12.2010	Отклонение
1. Выручка от продажи, тыс.руб.	стр.010 ф.2	10825	23290	12465
2.Себестоимость выпуска продукции  (работ, услуг), тыс. руб.	стр.050 ф.2	8778	21145	12367
3. Переменные затраты, тыс. руб.	п.2-п.4	6847	16493	9646
4. Постоянные затраты, тыс. руб.	стр.060+стр.070 ф.2	1931	4652	2721
5. Прибыль от продаж, тыс. руб.	стр.050 ф.2	2047	2145	98
6.Маржинальный доход, тыс. руб.	п.1-п.3	3978	6797	2819
7. Доля маржинального дохода в  выручке, %	(п.6/п.1)*100%	36,7%	29,2%	-7,6%
8. Точка безубыточности:
- в стоимостном выражении, тыс.руб.	п.4/п.7	5255	15940	10685
- в днях	Тбруб./(п.1/360)	174,8	246,4	71,6
9. Запас финансовой прочности:
- в рублях	п.1-п. 8.1	5570	7350	1779,87
- в процентах к выручке	(п.9.1/ п.1) *100%	51,46%	31,56%	-19,90%
- в днях	п.9.1/(п.1/360)	185	114	-72
10.Операционный рычаг	п.6/п.5	1,943	3,169	1,225

 

В базовом  году общая сумма доходов составляла 174% от суммы расходов, что обусловило прибыль предприятия. В отчетном году общая сумма доходов превысила общую сумму расходов предприятия на 27,73% (расходы составили 78,29% доходов). При этом темп роста доходов предприятия от обычных видов деятельности (215,2%) меньше темпа роста расходов предприятия по обычным видам деятельности (240,9%), что не позволяет увеличивать прибыль от обычных видов деятельности.

Снижение  доли доходов от обычных видов  деятельности в общей сумме доходов (с 67,6% до 83,0%) при одновременном увеличении доли расходов от обычных видов деятельности в общей сумме расходов (с 95,3% до 96,2%) говорит о возможном уменьшении прибыли от обычных видов деятельности и увеличении прибыли от прочих операционных доходов в будущем.

В 2009 году на каждый рубль доходов предприятия приходилось 34 коп. чистой прибыли, а в 2010 году каждый рубль доходов принес только 17 коп. чистой прибыли. Рентабельность доходов по чистой прибыли увеличилась на 16,9 %.

В 2009 году каждый рубль расходов сформировал 60,3% чистой прибыли предприятия, а в 2010 году на каждый рубль расходов пришлось 22,41% чистой прибыли. Рентабельность расходов по чистой прибыли уменьшилась на 37,9%.

В отчетном периоде по сравнению с базовым, маржинальный доход увеличился на 2819 тыс. руб., при этом доля маржинального дохода в выручке снизилась с 36,7% до 29,2%, что говорит о снижении прибыли от продаж предприятия.

Безубыточная  величина выручки от продаж, при  которой организация не имеет  ни прибыли, ни убытка, увеличивается в стоимостном выражении с 5255 тыс.руб. в 2009 году (174 дня) до 15 940 тыс.руб. в 2010 году (246 дней).

Запас финансовой прочности, рассчитанный в стоимостном  выражении, увеличивает свое значение на 1779,87  тыс.руб.

Запас финансовой прочности в днях характеризует  среднюю продолжительность периода, в течение которой организация  сформировала прибыль от продаж. Снижение уровня этого показателя со 185 до 114 дней может привести к формированию меньшей прибыли от продаж.

Эффект  операционного рычага показывает величину, на которую увеличится  прибыли от продаж, при увеличении объема выручки от продаж на 1%. На анализируемом предприятии эффект операционного рычага имеет тенденцию к повышению. При увеличении объема продаж на 1% в 2009 году прибыль от продаж увеличилась на 1,93%, а в 2010 году на 3,17%. Следовательно, даже увеличение расходов не грозит организации большими потерями прибыли.

 

9. Анализ  движения денежных средств

 

По данным формы №4 рассчитаем:

- состав  и структуру денежных потоков  по направлению (положительный  и отрицательный поток) (табл. 13) и видам деятельности (текущей, инвестиционной, финансовой) (табл. 14);

- относительные  показатели эффективности использования  денежных средств (табл. 15).

В таблице 13 представлены показатели состава и структуры денежных потоков за 2009-2010 гг., сгруппированные по направлению (положительные и отрицательные денежные потоки).

Величина  положительного потока денежных средств  организации, сформированного за счет выручки от реализации продукции, выручки  от реализации основных средств, займов и кредитов и прочих поступлений, в отчетном периоде по сравнению  с базовым увеличилась 3409 тыс.руб. и составила 23320 тыс.руб.

 

Таблица 13

Анализ состава  и структуры денежных потоков  по направлению

Наименование показателя	2009 год		2010 год		Отклонение (+,-)
	руб.	%	руб.	%	руб.	%
1. Положительный поток	19911	100,0%	23320	100,0%	3409	0,0%
выручка от реализации товаров, продукции, работ и услуг	19724	99,1%	17330	74,3%	-2394	-24,7%
выручка от реализации основных средств  и иного имущества	0	0,0%	0	0,0%	0	0,0%
кредиты, займы	0	0,0%	0	0,0%	0	0,0%
прочие поступления	187	0,9%	4959	21,3%	4772	20,3%
2. Отрицательный поток	19602	100,0%	22589	100,0%	2987	0,0%
на оплату приобретенных товаров, оплату работ, услуг	4031	20,6%	5460	24,2%	1429	3,6%
на оплату труда	8512	43,4%	9622	42,6%	1110	-0,8%
отчисления на социальные нужды	2471	12,6%	2921	12,93%	450	0,3%
на финансовые вложения	0	0,0%	0	0,0%	0	0,0%
на выплату дивидендов, процентов	0	0,0%	0	0,0%	0	0,0%
на расчеты с бюджетом	3111	15,9%	2582	11,4%	-529	-4,4%
прочие выплаты, перечисления и т.п.	1477	7,5%	1703	7,5%	226	0,0%

 

Таблица 14

Анализ состава  и структуры денежных потоков  по видам деятельности

Наименование показателя	2009		2010		Отклонение (+,-)
	руб.	%	руб.	%	руб.	%
1. Поступление денежных  средств от:	19911	100,0%	23320	100%	3409	0,0%
текущей деятельности	19911	100,0%	22289	95,6%	2378	-4,4%
инвестиционной деятельности	0	0,0%	0	0,0%	0	0,0%
финансовой деятельности	0	0,0%	1031	4,4%	1031	4,4%
2. Выплата денежных средств по:	19602	100%	22589	100,0%	2987	0,0%
текущей деятельности	19602	100,0%	22288	98,7%	2686	-1,3%
инвестиционной деятельности	0	0,0%	301	1,3%	301	1,3%
финансовой деятельности	0	0,0%	0	0,0%	0	0,0%

 

Таблица 15

Анализ показателей  эффективности использования денежных средств

Наименование показателя	Формула	2009 год	2010 год	Отклонение (+,-)
1	2	3	4	5
1. Остаток денежных средств на  начало периода	стр.010 ф.4	317	546	229
2. Поступление денежных средств  за период	п.1 табл.13	19911	23320	3409
3. Расход денежных средств за  период	п.2 табл.13	-19602	-22589	-2987
4. Чистая прибыль организации	стр.190 ф.2	5550	4924	-626
5. Коэффициент общей платежеспособности	ДСнп+ПритокДС ОттокДС	-1,032	-1,057	-0,025

 

 

Продолжение таблицы 15

1	2	3	4	5
6. Рентабельность притока денежных  средств	стр190 ф.2/п.2	27,87%	21,11%	-6,76%
7. Рентабельность оттока денежных  средств	стр.190 ф.2/п.3	-28,31%	-21,8%	6,52%
8. Коэффициент соотношения положительных  и отрицательных денежных потоков	п.2/п.3	-1,016	-1,032	-0,017
9. Коэффициент эффективности денежных  потоков	(п.2-п.3)/п.3	-2,016	-2,032	-0,017

 

В структуре  положительного денежного потока большую часть занимает выручка от реализации товаров – 99,1% в 2009 году и 74,3% в 2010 году. Несмотря на снижении доли выручки от реализации продукции в общем положительном потоке абсолютная величина выручки увеличилась в 2010 году на 3409 тыс.руб.

Кредиты и займы в 2010 году составили 1031 тыс.руб., или 4,4 %.

Прочие  поступления в абсолютной величине увеличились значительно (с 187 до 4959 тыс. руб.), повысилась и их доля в положительном потоке (с 0,9% в 2009 году до 21,3%). Отрицательный денежный поток организации сформирован за счет оплаты приобретенных товаров, работ, услуг; оплаты труда; отчислений на социальные нужды; финансовых вложений; выплаты дивидендов и процентов; расчетов с бюджетом и прочих выплат. Величина отрицательного денежного потока организации увеличилась в 2010 году по сравнению с 2009 годом на 2987 тыс.руб. и составила 22 589 тыс.руб.

В структуре  отрицательного потока большую часть  занимает поток, направленный на оплату труда – 43,4% в 2009 году и 42,6% в 2010 году, увеличиваясь в 2010 году на 1110 тыс.руб.

На оплату продукции и товаров в 2009 году было потрачено 20,6 % от общей суммы отрицательного потока, а 2010 году – 24,2%, на расходы с бюджетом 15,9% в 2009 году и 11,4% в 2010 году. Отчисления на социальные нужды увеличились с 12,6% до 12,93%. А доля прочих выплат не изменилась и составила 7,5% от общей суммы отрицательного денежного потока организации.

В таблице 14 представлены показатели состава и структуры денежных потоков за 2009-2010 гг., сгруппированные по видам деятельности.