Отчет по практике в ООО «Раменский общепит»

Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности и  платежеспособности организации рассчитываются относительные показатели, которые сравниваются с рекомендуемыми.

Таблица 6.

Относительные показатели ликвидности

Наименование показателя	Нормативное значение	На начало года	На конец года	Динамика
Коэффициент абсолютной ликвидности	>=0,2	0,25	0,42	0,17
Коэффициент "критической оценки"	>=1,5	0,43	0,48	0,05
Коэффициент текущей ликвидности	>=2	0,86	0,84	- 0,02
Коэффициент маневренности функционирующего капитала		- 2,99	- 2,13	- 0,86
Доля оборотных средств в активах	>=0,5	0,49	0,58	0,09
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (доля собственного капитала в оборотных средствах)	>=0,1	- 0,166	- 0,195	0,029
Коэффициент утраты платежеспособности	>=1	0,4225
Коэффициент восстановления платежеспособности	>=1	0,425

 

Коэффициент абсолютной ликвидности соответствует нормативному значению, а, значит, что в ближайшее время за счет своих денежных средств предприятие в состоянии погасить свои краткосрочные обязательства.

Коэффициент «критической оценки» значительно меньше нормативного значения, что говорит о том, что предприятие за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам сможет немедленно погасить лишь небольшую часть краткосрочных обязательств.

Коэффициент текущей ликвидности также значительно меньше нормативного значения, откуда следует, что, мобилизовав все оборотные средства предприятие сможет погасить незначительную часть текущих обязательств по кредитам и расчетам.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала имеет отрицательное значение, а, значит, значительная часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. Доля оборотных средств в активах почти соответствует нормативному значению  в предыдущем году и соответствует в отчетном, что является положительным фактором  для предприятия.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами не соответствует нормативному значению, что говорит о нехватке собственных средств для финансовой устойчивости предприятия.

 

3.3. Оценка финансовой  устойчивости компании

Финансовая устойчивость предприятия – это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.

На первом этапе анализа финансовой устойчивости ее можно оценить по трехкомпонентному показателю, при этом надо исходить из того, что наилучшим вариантом считается, когда собственные оборотные средства покрывают запасы на 100%.

Запасы: Зп = ст. 210 = 1009 тыс. руб.

1) Наличие собственных оборотных  средств: СОС = ст. 490 + 640 – 190 = 1314 + 0 – 1813 = - 499.

2) Наличие собственных и долгосрочных  заемных источников формирования  запасов (функционирующий капитал): КФ = ст. 490 + 640 + 590 – 190 = 1314 + 0 + 0 – 1813  - 499

3) Общая величина формирования  основных источников запасов: ВИ = ст. 490 + 640 + 590 + 610 – 190 = 1314 + 0 + 0 + 0 – 1813 = - 499.

Три показателя обеспеченности:

± фс = СОС – Зп = - 499 – 1009 = - 1508

± фт = КФ – Зп = - 1508

± фо = ВИ – Зп = - 1508

Если S(ф) > 0 , то 1; S(ф) < 0, то 0.

Рассматриваемое предприятие ОАО «Раменский общепит» находится в кризисном финансовом состоянии, при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала и долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, т.е. пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности.

Анализ финансовой устойчивости основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень сложно привести в сопоставимый вид.

Коэффициенты оценки финансовой устойчивости организации – система показателей, характеризующих структуру используемого капитала организации с позиций степени финансовой стабильности его развития в предстоящем периоде.

Собственный капитал н.г. = 1553 тыс. руб.

Собственный капитал к.г. = 1314

Заемный капитал н.г. = 2088 тыс. руб.

Заемный капитал к.г. = 3050

Таблица 7.

Коэффициенты оценки финансовой устойчивости

Показатели	норма	н.п.	к.п.	Динамика
Характеризующие соотношение собственных и заемных средств
Коэффициент капитализации	<=1	1,34	2,32	0,98
Коэффициент финансирования	>=1	0,74	0,43	- 0,31
Коэффициент финансовой зависимости		2,34	3,32	0,98
Коэффициент финансовой независимости (автономии)	>0,5-0,6	0,42	0,301	- 0,12
Коэффициент покрытия инвестиций	>=0,9
Характеризующие состояние оборотных средств
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	>0,1	- 0, 16	- 0,19	- 0,03
Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов		1,94	1,302	- 0,638
Коэффициент покрытия запасов	1-1,5
Коэффициент маневренности собственного капитала		- 0,372	- 0,494	- 0,122
Характеризующие состояние основных средств
Индекс постоянного актива		1,19	1,38	0,19

 

Превышение коэффициента капитализации над нормативным значением говорит о том, что на 1 рубль вложенных в активы собственных средств предприятие привлекло много заемных средств.

Коэффициент финансирования также не соответствует норме, из чего можно сделать вывод, что большая часть деятельности предприятия финансируется за счет заемных средств, а не собственных.

Коэффициент финансовой независимости не соответствует норме, что ведет к увеличению затрат и рисков.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами имеет отрицательное значение, так как сумма внеоборотных активов превышает сумму собственного капитала, то есть собственного капитала не хватает для финансирования оборотных активов.

Коэффициент маневренности собственного капитала имеет  также отрицательное значение, отсюда следует, что заемных средств не хватает для обновления и расширения производства.

Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов уменьшается, так как доля оборотных средств увеличивается, а доля собственного капитала уменьшается и, значит, часть материальных запасов, которая обеспечивается собственными средствами уменьшается. Индекс постоянного актива  рекомендуемому значению, то есть гораздо больше 0,9 и в отчетном году увеличивается еще больше.

 

3.4. Анализ показателей  деловой активности

Деловая активность организации в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики коэффициентов оборачиваемости.

Коэффициенты оборачиваемости показывают число оборотов анализируемых средств за отчетный период и равны отношению выручки от реализации без НДС к средней стоимости оборотных средств. Время оборота оборотных средств показывает среднюю продолжительность одного оборота в днях и определяется отношением средней стоимости соответствующего вида оборотных средств к выручке от реализации умноженное на число календарных дней в анализируемом периоде. Коэффициенты оборачиваемости активов – это отношение выручки к средней стоимости активов.

 

Таблица 8.

Коэффициенты оборачиваемости

Наименование показателя	За отчетный год	За предшествующий год						Динамика
Показатели оборачиваемости активов
Коэффициент оборачиваемости активов (об)	9.63	10,61						- 0,98
Период оборачиваемости активов (дн)	37,9	34,4						+ 3,5
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	16,47	21,57						- 5,1
Период оборачиваемости оборотных активов	22,16	16,92						+ 5,24
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств	41,85	46,81						+ 4,06
Период оборачиваемости  материальных оборотных средств	8,72	7,79						- 0,93
Коэффициент оборачиваемости готовой продукции	57,79	53,73						+ 4,06
Период оборачиваемости готовой продукции	6,31	6,79						- 0,48
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	202,99	101,66						+ 101,33
Период оборачиваемости дебиторской задолженности	1,79	3,59						- 0,48
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	13,77	18,51						- 4,74
Период оборачиваемости кредиторской задолженности	26,49	19,72						+ 6,77
Коэффициент оборачиваемости краткосрочных финансовых вложений и денежных средств	32,77	74,01						- 41,24
Период оборачиваемости краткосрочных финансовых вложений и денежных средств	11,13	4,93						+ 6,22
Показатели оборачиваемости капитала
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	31,97	24,87						+ 7,1
Период оборачиваемости собственного капитала	11,41	14,67						- 3,26
Коэффициент оборачиваемости краткосрочного заемного капитала	-	-						-
Период оборачиваемости краткосрочного заемного капитала	-	-						-
Коэффициент оборачиваемости краткосрочнык кредитов и займов	-	-						-
Период оборачиваемости краткосрочнык кредитов и займов	-	-						-
Коэффициент оборачиваемости задолженности поставщикам и подрядчикам	23,79	32,38						- 8,59
Период оборачиваемости задолженности поставщикам и подрядчикам	15,34	11,27						+ 4,07
Продолжительность операционного цикла	10,51	11,38						- 0,87
Продолжительность финансового цикла	- 15,98	- 8,34						+ 7,64

 

Значение общей оборачиваемости активов уменьшается в отчетном периоде, что является отрицательным явлением. Это происходит за счет замедления оборачиваемости оборотных активов, кредиторской задолженности и денежных средств. Данное положение не может исправить значительное ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности, а также  материальных оборотных средств, готовой продукции.

Оборачиваемость собственного капитала увеличивается, но при этом замедляется оборачиваемость задолженности поставщикам и подрядчикам. Это происходит из-за того, что у предприятия мало средств, оно убыточно и свои убытки оно пытается погасить при помощи задержки выплаты средств поставщикам.

Продолжительность операционного цикла на конец года уменьшается, что является положительным явлением. То есть сокращается промежуток между приобретением запасов для осуществления деятельности и получением средств от реализации, изготовленной из них продукции или товаров и услуг.

Но продолжительность финансового цикла увеличивается и является отрицательным, что обозначает, что длительность кредиторской задолженности больше, чем длительность операционного цикла. Это может происходить вследствие того, что пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности.

 

3.5. Оценка кредитоспособности  заемщика

Таблица 9.

Структура баланса

Наименование показателя	Нормативное значение	На начало года	На конец года	Динамика
Коэффициент текущей ликвидности	>=2	0,86	0,84	- 0,02
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	>=0,1	- 0,166	- 0,195	0,029

 

Структура баланса неудовлетворительная, а предприятие – неплатежеспособное, так как ни коэффициент текущей ликвидности, ни коэффициент обеспеченности собственными средствами не соответствует нормативному значению. 

При неудовлетворительной структуре баланса для проверки наличия у предприятия реальной возможности восстановить свою платежеспособность в течение 6 месяцев рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности именно в такой срок: