Оценка финансового состояния

     Общий показатель ликвидности баланса также имеет нормативное значение за весь анализируемый период, но к 2010 году он также снижается и приближен к предельному уровню. Данный показатель показывает изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности, а это значит, что ликвидность ООО «Ренессанс» за исследуемый период снизилась.

     Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает, что ООО «Ренессанс» имеет достаточно собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости, но следует отметить, что данный показатель имеет тенденцию к снижению.

     Коэффициент маневренности капитала ООО «Ренессанс» показал, что часть капитала организации заключенного в запасах за анализируемый период снизился с 48% до 17%. Снижение данного показателя является положительной тенденцией, так как говорит о высокой степени маневренности функционального капитала. 

 

3.2. Анализ  финансовой устойчивости. 

     Анализ финансовой устойчивости позволяет охарактеризовать уровень финансовых рисков организации. Для этого необходимо рассчитать и проанализировать показатели характеризующие структуру капитала ООО «Ренессанс». Расчет данных показателей проводится с помощью формул (7, 8, 9, 10) представленных в п. 1.2 гл.1.Представим результаты расчетов в таблице 3.3.

Таблица 3.3 – Показатели финансовой устойчивости ООО «Ренессанс»

за 2008 – 2010 гг.

Показатели	2008 год	2009 год	2010 год	Изменение
1.Коэффициент  автономии,%	89,77	71,73	35,01	-54,76
2.Коэффициент  финансовой устойчивости	0,89	0,72	0,35	-0,54
3.Коэффициент  зависимости, %	10,23	28,27	64,99	54,76
4. коэффициент финансирования	8,77	2,54	0,54	-8,23

 

     Коэффициент автономии показывает, что удельный вес собственных средств в  общей сумме источников финансирования в 2010 году ниже нормативного значения (должен быть больше 40-60%), а в 2008 и 2009 г.г. выше нормы и равен 89,77% и 71,73% соответственно. При этом происходит снижение на 54,76%.

     Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть актива финансируется  за счет устойчивых источников. В данном случае в 2010 году - 35% активов, что считается не достаточной величиной (должен быть больше 0,5). К тому же показатель имеет тенденцию к снижению.

     Коэффициент зависимости свидетельствует о  том, что зависимость организации  от кредиторов за анализируемый период увеличилась. В 2008 году показатель был равен 10,23%, а к 2010 году увеличился на 54,76% и равен 64,99%.

     Коэффициент финансирования показывает, какая часть  деятельности организации финансируется за счет собственных, а какая — за счет заемных средств. Величина коэффициента финансирования к 2010 году снижается и равна 0,54 (должен быть больше или равен 0,7), это значит, что часть имущества организации сформирована за счет заемных средств, а это может свидетельствовать об опасности неплатежеспособности и нередко затрудняет возможность получения кредита.

     Итак, проведенный анализ показал, что  за рассматриваемый период финансовая устойчивость ООО «Ренессанс» снизилась, за счет увеличения зависимости от кредиторов.

 

3.3. Анализ  оборачиваемости 

     Важный  этап в процессе оценки финансового состояния организации является анализ оборачиваемости, которая характеризует эффективность использования активов. Показатели оборачиваемости – показатели эффективности именно оборотных средств, поэтому оборачиваемость анализируется в основном только по текущим активам организации. Экономический смысл оценки оборачиваемости состоит в том, чтобы выявить динамику изменения оборота средств в хозяйственной деятельности. Рассмотрим показатели оборачиваемости ООО «Ренессанс» в таблице 3.4. 

Таблица 3.4 – Расчет показателей оборачиваемости ООО «Ренессанс»

за 2008 – 2010 гг.

Показатели	2008 год	2009 год	2010 год	Изменения
1. Общая капиталоотдача активов	5,10	4,52	6,51	1,41
период  оборота активов, дней	70,59	79,65	55,29	-15,3
2. Отдача внеоборотных активов	0	0	0	0
период  оборота внеоборотных активов, дней	0	0	0	0
3. Оборачиваемость оборотных активов	5,10	4,52	6,51	1,41
период  оборота оборотных активов, дней	70,59	79,65	55,29	-15,3
4. Оборачиваемость материальных запасов	13,05	25,49	58,70	45,65
период  оборота материальных запасов, дней	27,59	14,12	6,13	-21,46
5. Оборачиваемость дебиторской задолженности	13,53	8,11	9,57	-3,96
период  оборота дебиторской задолженности, дней	26,61	44,39	37,62	11,01
6. Оборачиваемость кредиторской задолженности	49,82	15,98	14,13	-35,69
период  оборота кредиторской задолженности, дней	7,23	22,53	25,48	18,25

 

     При анализе оборачиваемости ООО «Ренессанс» за рассматриваемый период времени можно сделать следующие выводы:

     Общая капиталоотдача активов свидетельствует о высокой общей капиталоотдаче, то есть на один затраченный рубль капитала организации приходится 6,51рублей выручки в 2010 году. К тому же рассматриваемый период данный показатель увеличился на 1,41 рублей.

     Коэффициент оборачиваемости оборотных активов  показывает, что за 2008 год оборотные активы оборачивались 5,1 раз, длительность одного оборота 70 дней, а за 2010 год – 6,51 раз, длительность одного оборота 55 дней.

     Коэффициент оборачиваемости запасов тоже повысился на 45,65 оборотов, длительность одного оборота сократилась с 27,59 до 6,13 дней.

     Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, что скорость оборота дебиторской задолженности в 2008 году составила 13,53 раз за год, а в 2010 году снизилась до 9,57 раз за год, длительность одного оборота увеличилась на 11 дней.

     Оборачиваемость кредиторской задолженности также  снизилась на 35,69 оборотов, соответственно длительность одного оборота увеличилась с 7 до 25 дней. Превышение кредиторской задолженности над дебиторской означает, что часть полученных от кредиторов средств сверх суммы, представленной дебиторами, вовлечена в хозяйственный оборот. Оборачиваемость по дебиторской задолженности не должна превышать оборачиваемости по кредиторской. В данном случае эти оба условия выполняются, что является положительным фактором.

 

3.4. Анализ  финансовых результатов организации. 

Анализ  финансовых результатов заключается в оценке прибыльности организации. Степень прибыльности организации отражают показатели рентабельности. Рассмотрим эти показатели в таблице 3.5. 

Таблица 3.5 - Расчет показателей рентабельности ООО «Ренессанс»

за 2008 – 2010 гг.

Показатели	2008 год	2009 год	2010 год	Изменения
1. Общая рентабельность (убыточность)  активов, %	-73,49	-33,54	5,15	78,64
2. Чистая рентабельность (убыточность)  активов, %	-73,49	-22,36	-5,94	67,55
3. Рентабельность (убыточность) собственного  капитала, %	-81,86	-46,76	14,72	96,58
4. Общая рентабельность (убыточность)  продаж, %	-14,42	-7,43	0,79	15,21
5. Чистая рентабельность (убыточность)  продаж, %	-14,42	-4,95	-0,91	13,51
6. Рентабельность (убыточность) деятельности, %	-12,81	-6,96	-0,80	13,61

 

      Все показатели рентабельности за анализируемый период увеличились. Самые значительные повышения по показателям рентабельности собственного капитала на 96% и общей рентабельности на 78%.

      Общая рентабельность активов характеризует, сколько денежных единиц было привлечено организацией для получения одного рубля прибыли. В 2008 и 2009 годах привлеченные ООО «Ренессанс» средства не приносили прибыли, а в 2010 году прибыльность составила 5%.

      Рентабельность  собственного капитала показывает, сколько  денежных единиц чистой прибыли заработала каждая единица, вложенная собственниками организации. В 2008 году эффективность использования собственного капитала является отрицательной величиной и составила 81%, в 2009 году убыточность составила 46%, а в 2010 году использование собственного капитала принесло прибыль 14%.

      Коэффициент общей рентабельности продаж показывает, сколько организация имеет прибыли с рубля продаж. В 2008 году на единицу реализованной продукции приходится 14% убытков, в 2009 году – 7%, а в 2010 году – 0,79% прибыли.

      Чистая  рентабельность продаж отчетного периода показывает, сколько процентов составляет чистая прибыль в товарообороте. За три года этот показатель увеличился на 13,51%, но все равно он не достиг положительного значения  и показывает убыточность.

      Рентабельность  деятельности ООО «Ренессанс» также  имеет отрицательное значение. Но имеет тенденцию к увеличению, так как за рассматриваемый период показатель увеличился на 13,61%. 

 

4. ПУТИ ФИНАНСОВОГО ОЗДОРОВЛЕНИЯ ООО «РЕНЕССАНС» 

     Проблемы  с платежеспособностью, финансовой независимостью, рентабельностью имеют единые корни: либо организация имеет недостаточные результаты деятельности для сохранения приемлемого финансового положения либо организация не рационально распоряжается результатами деятельности.

     Финансовое  оздоровление организации является моментом необходимым для организации, финансовое состояние которого неустойчиво. Анализ финансового состояния ООО «Ренессанс» за 2008 – 2010 годы позволил выявить такие отрицательные моменты, как снижение платежеспособности, увеличение зависимости от кредиторов и снижение доли собственного капитала в структуре баланса, низкие показатели рентабельности, то есть деятельность организации является убыточной.

     Финансовое  оздоровление ООО «Ренессанс» можно представить в следующих трех пунктах:

     1. Оптимизация деятельности организации. Увеличить платежеспособность ООО «Ренессанс», учитывая, что коэффициент чистой ликвидности слишком велик, можно путем увеличения ликвидности оборотных активов, обеспечивая тем самым рост положительного денежного потока. В первую очередь необходимо ускорить инкассацию дебиторской задолженности и сократить средний срок оборота дебиторской задолженности, снизить период предоставления товарного кредита, путем разработки гибкой системы скидок в зависимости от срока оплаты отгруженной продукции. Так же уместна оптимизация ценовой политики, то есть какие-то цены уменьшаем, какие-то повышаем, меняем систему сбыта, в результате суммарная выручка должна увеличиваться.

     2. Минимизация затрат организации. Снижение затрат ООО «Ренессанс» нужно начать с изучения поставщиков сырья проводится с целью выявления наиболее выгодных по цене, так как отпускные цены у различных производителей отличаются одна от другой. Но цена существенно увеличивается за счет стоимости транспортировки от склада поставщика до склада нашей организации. Таким образом, необходимо формирование четкой снабженческой политики. Оптимизация поставок сырья и материалов и создание адекватной сбытовой сети позволит улучшить финансовое состояние организации. Также необходима модернизации бухгалтерского учета и систем анализа и управления (прежде всего управления затратами). Следует обратить внимание на регулирование размера запасов, возможно, их количество завышено. Для более эффективного развития организации рекомендуется рассчитать потребность в заемных средствах, контролировать сроки погашения задолженностей во избежание штрафных санкций, периодически проводить анализ структуры издержек производства, производя сравнение с различного рода базовыми данными и изучать природу отклонений от них; следует правильно выбрать базу для распределения косвенных расходов на себестоимость реализованной продукции.

     3. Стратегия роста, здесь подразумевается следующее:

     - создание современной системы финансового менеджмента;

     - наращивание сбыта существующего продукта, то есть разработка маркетинговых программ продвижения продукции на внутренний рынок;

     - выбор нового ассортимента продукции и обслуживание новых потребностей;

     - обучение персонала новым методам работы.

     Таким образом, при проведении данных мероприятий ООО «Ренессанс» удастся повысить платежеспособность и увеличить прибыльность путем снижения издержек, а также возможно разработать новое производство. Поэтому одной из задач руководства является переход к управлению финансами на основе анализа финансово-экономического состояния с учетом постановки стратегических целей деятельности организации, адекватных рыночным условиям, и поиска путей их достижения. Основными задачами организации являются: максимизация прибыли, оптимизация структуры капитала организации и обеспечение его финансовой устойчивости, создание эффективного механизма управления организацией.