Распределение и использование прибыли (на примере СУ-207 ОАО "МАПИД")

Экономическая прибыль — разность между полученной выручкой (валовыми доходами) и экономическими издержками (явные + неявные (издержки упущенных возможностей)). Экономические издержки плюс экономическая прибыль представляют собой сумму валовых доходов.

Бухгалтерская прибыль — разность между полученной выручкой (валовыми доходами) и бухгалтерскими (явными) издержка ми. Бухгалтерская прибыль тождественна балансовой прибыли и прибыли от реализации продукции [13, c.184].

Прибыль от реализации продукции определяется как разность между выручкой от реализации продукции и себестоимостью.

Балансовая  прибыль включает прибыль от реализации и других видов деятельности, сальдо доходов и расходов от внереализационных  операций (рис.1.2).

 

 

 

 

 

Рисунок 1.2.Схема формирования балансовой прибыли

 

Примечание. Источник: собственная разработка.

На величине балансовой прибыли зачастую отражается стремление скрыть ее от налоговых органов. Как свидетельствуют зарубежные исследования, масштабы уменьшения балансовой прибыли по этой причине обратно пропорциональны величине предприятия (фирмы). В зарубежной практике исчисляют чистую балансовую прибыль (ЧБП) (для акционерных обществ) — это прибыль после вычета налогов, но до ее распределения на дивиденды и отчисления в резервные фонды. Чистая прибыль представляет собой валовую прибыль, которая не учитывает обесценивание капитала, за вычетом затраченных средств, в том числе предназначенных на восстановление полностью использованной (самортизированной) части капитала. Чистая прибыль в нашей практике определяется как разность между балансовой прибылью и налогами, выплачиваемыми предприятием из балансовой прибыли.

Номинальная прибыль характеризует фактически полученный ее размер.

Реальная  прибыль — это номинальная  прибыль, скорректированная на уровень  инфляции. Она характеризует покупательную  способность предприятия.

Минимальная, нормальная, целевая и максимальная прибыли связаны с планируемым  объемом деятельности, достижение каждой из них означает, что предприятие  находится в зоне убыточности, безубыточности, прибыльности [13, c.185].

Под целевой  прибылью понимается та прибыль, которая  остается после уплаты налогов и  соответствует потребностям предприятия  в его социальном и производственном развитии.

Под нормальной прибылью понимается минимальное вознаграждение предпринимателю, удерживающее его  в выбранной им отрасли деятельности. Если получаемая прибыль ниже нормальной (определенный процент на вложенный  капитал, который различается в  зависимости от вида деятельности), то капитал устремляется в другую сферу. Бегство капиталов из неприбыльной отрасли в дальнейшем приведет к  росту ее прибыльности, если спрос на данные товары (услуги) постоянен, и тогда самый меньший по массе капитал сможет получить нормальную прибыль. Если же предприниматели в данной сфере деятельности получают более высокую, чем нормальная, прибыль, то в эту отрасль устремится дополнительный капитал из отраслей, получающих нормальную прибыль, и тем самым уровень прибыли снизится до нормального.

Максимальная  прибыль является основной целевой  установкой для частного предприятия, ориентированного на достижение определенного  притока денежных средств (наличности) в определенные периоды. Достижение максимальной прибыли означает стремление к максимальному увеличению прибыли  в обороте или к ее росту  на определенную величину, к снижению расходов до минимума или к тому, чтобы определенный уровень издержек не был повышен, к обеспечению  ликвидности, т. е. к тому, чтобы предприятие  в любой момент было в состоянии  оплачивать свои срочные обязательства, к развитию мощностей предприятия. Максимальная прибыль достигается  при таком объеме деятельности, когда  граничный доход равняется граничным  затратам [13, c.186].

Недополученная  прибыль (издержки упущенных возможностей) — денежные доходы, которые могло  бы получить предприятие (фирма) при  более выгодном использовании принадлежащих  ей ресурсов.

Показатель  прибыли — поток наличности, применяется  в зарубежной практике и определяется путем прибавления к чистой при  были амортизационных отчислений, а  также отчислений в фонд выбытия (выбытие не подлежащих амортизации  активов — запасов, либо подлежащих амортизации, но попадающих под чрезвычайное обесценивание). Этот показатель применяется  при оценке ликвидности и общей  доходности предприятия (фирмы, компании).

Зарубежные  специалисты в аналитических  целях применяют показатели валового и чистого самофинансирования, отражающие собой способность к самофинансированию.

Валовое самофинансирование исчисляется путем  вычитания из потока наличности распределенной прибыли. Чистое самофинансирование - разность между валовым самофинансированием  и амортизационными отчислениями, а  также отчислениями в резервные  фонды.

Предпринимательская прибыль (доход) также рассчитывается при помощи «потока наличности». Для этого к последнему прибавляют налог на корпорации и сумму по статье «Прочие резервные отчисления», за исключением той ее части, которая  уже со держится в «потоке наличности», а также финансовые издержки по долгосрочным обязательствам и минус прочие прибыли и доходы от финансовых операций.

Предпринимательский доход считается более точным, чем балансовая прибыль.

Допустимая  прибыль зависит от степени признания  государством, предприятием, профсоюзами, союзами предпринимателей и соответствующим  законодательством необходимости  получения прибыли (для принятия бюджета) и от методов негосударственного регулирования (установить определенный уровень цен, соглашение производителей, оптовых и розничных продавцов).

Нераспределенная (накопительная) прибыль - часть чистой прибыли за вычетом включенных дивидендов, аналогичных отчислений, резервного фонда. Она используется в дальнейших хозяйственных операциях, т. е. реинвестируется [13, c.187].

Налогооблагаемая  прибыль — это та часть прибыли, которая в соответствии с действующим  законодательством (налоговым) подлежит обложению налогом. Сумма налога, перечисляемого в бюджет, определяется путем умножения ставки налога на объем налогооблагаемой прибыли  и деления на 100.

Государство через налоговое законодательство может предусмотреть льготы по налогообложению. Тогда льготируемаячасть прибыли, направляемая на научно-техническое  развитие или другие цели, будет  считаться не облагаемой налогом прибылью.

Консолидированная прибыль - это прибыль, свободная  от бухгалтерской отчетности о деятельности и финансовых результатах материнских  и дочерних предприятий, находящихся  в определенных юридических и  финансовых взаимоотношениях. Консолидация предприятий определяется экономической  целесообразностью. Наличие нескольких мелких предприятий, юридически самостоятельных, но экономически взаимосвязанных в  большинстве случаев выгоднее, чем  создание крупного предприятия (фирмы) Выгоды определяются возможностью экономии на налоговых платежах, снижения отрицательных последствий от рисковой деятельности в бизнесе, диверсификации деятельности.

Прибыль, остающаяся в распоряжении организации, представляет собой чистую прибыль за вычетом налогов и отчислений, производимых из чистой прибыли [13, c.188].

На белорусских  предприятиях учитываются следующие  виды прибыли: прибыль от реализации, балансовая, налогооблагаемая, чистая прибыль.

Балансовая  прибыль включает финансовые результаты от реализации и других видов деятельности, доходы и расходы от внереализационных  операций.

Под операционной прибылью прибылью понимается финансовый результат от реализации: основных фондов; сырья; материалов; нематериальных активов в виде лицензий, патентов, торговых марок; ценных бумаг; иностранной  валюты и прочего имущества организации. Прибыль определяется в виде разницы  между отпускной ценой и балансовой стоимостью имущества, расходами на реализацию, косвенными налогами и  отчислениями во внебюджетные фонды, включаемыми  в отпускную цену [16, с.606].

Финансовые  результаты от внереализационных операций — это прибыль (убыток) по операциям  различного характера, не относящимся  к основной деятельности организации  и не связанным с реализацией  продукции, основных средств, иного имущества организации, выполнением работ, оказанием услуг. Финансовый результат определяется как доходы (убытки) за минусом расходов по внереализационным операциям.

Перечень  внереализационных прибылей (убытков) организации разнороден и довольно обширен. Значительный удельный вес  могут составлять доходы от долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений и доходы от сдачи имущества в  аренду (они учитываются в составе  внереализационных прибылей, если сдача  имущества в аренду не является основной деятельностью организации).

Финансовые  вложения означают такое размещение собственных средств организации  в деятельность других организации, которое дает возможность получить доходы. Под долгосрочными финансовыми  вложениями понимаются затраты организации  по вкладу средств в уставный капитал  других предприятий (товариществ, акционерных  обществ, совместных, дочерних предприятий), приобретению акций и других ценных бумаг, предоставление средств взаймы на срок более года. К формам краткосрочных  финансовых вложений относятся приобретение краткосрочных казначейских обязательств, облигаций и других ценных бумаг, пре доставление средств взаймы на срок менее года. Денежные или другие имущественные средства участников договора о совместной деятельности без образования для этой цели юридического лица также считаются финансовыми вложениями — долгосрочными или краткосрочными в зависимости от срока действия договора, поэтому доходы от них так же включаются в состав внереализационных доходов [38, c.296].

Доходы  от долевого участия в уставном капитале другого предприятия представляют часть его чистой прибыли, которая  поступает учредителю в заранее  оговоренном размере или в  виде дивидендов по акциям, пакетом  которых владеет учредитель. Доходами от ценных бумаг являются проценты по облигациям, краткосрочным казначейским обязательствам, дивиденды по акциям. Организация имеет право на получение  дохода по ценным бумагам акционерных обществ, если они приобретены не позднее чем за 30 дней до официально объявленной даты их выплаты. По государственным ценным бумагам право и порядок по лучения доходов определяются условиями их выпуска и размещения. По средствам, предоставляемым взаймы, пред приятие получает доходы по условиям договора между кредитором и ссудозаемщиком.

Доходы  от сдачи имущества в аренду формируются  из получаемой арендной платы, которую  арендатор платит арендодателю [38, c.296].

В состав внереализационных прибылей (убытков) так же входит сальдо полученных и уплаченных штрафов, пеней, неустоек и других видов санкций (кроме санкций, уплачиваемых в бюджет и некоторые внебюджетные фонды в соответствии с законодательством); другие доходы и рас ходы (убытки, потери). К таким доходам относятся:

- доходы от дооценки товаров;

- поступление  сумм в счет погашения дебиторской  задолженности, списанной в прошлые  годы, в убыток;

- положительные  курсовые разницы по валютным  счетам и операциям в иностранной  валюте;

- проценты, полученные по денежным средствам, числящимся на счетах организации.

К расходам и потерям относятся:

- недостачи  материальных ценностей, выявленные  при инвентаризации;

- отрицательные  курсовые разницы по валютным  счетам и операциям в иностранной  валюте;

- некомпенсируемые  потери от стихийных бедствий  с учетом затрат по предотвращению  или ликвидации последствий стихийных  бедствий (при этом исключается  стоимость полученного металлолома,  топлива, других материалов);

- некомпенсируемые  убытки в результате пожаров,  аварий, других чрезвычайных событий, вызванных экстремальными ситуациями;

- затраты  на содержание законсервированных  производственных мощностей и  объектов, за исключением затрат, возмещаемых из других источников;

- судебные  издержки, арбитражные сборы и  др. [38, c.298].

Налогооблагаемая  прибыль представляет собой разность между балансовой прибылью и суммой налога на недвижимость, прибыли, облагаемой налогом по специальным ставкам, затрат, учитываемых при исчислении льгот по налогу на прибыль, в соответствии с действующим законодательством.

Чистой  называют прибыль, которая остается в распоряжении предприятия после  уплаты всех налогов [19, c.209].

Прибыль предприятия является главной целью  предпринимательской деятельности. Основным побудительным мотивом  осуществления любого вида бизнеса, его главной конечной целью является рост благосостояния собственников  предприятия. Характеристикой этого  роста является размер текущего и  отложенного их дохода на вложенный  капитал, источником которого является полученная прибыль.

 

1.2 Источники формирования прибыли  и факторы ее роста