Автор работы: Пользователь скрыл имя, 15 Мая 2014 в 11:51, курсовая работа
Тема данного курсового проекта «Риски в принятии инвестиционных решений».
Предметом исследования данного курсовогопроекта является совокупность теоретических и прикладных аспектов, связанных с определением сущности и понятия инвестиционных рисков, классификации проектных рисков по методам управления, сферам деятельности, фазам проектного цикла, рассмотрение современных инструментов управления проектными рисками. Объектом исследования является инвестиционный риск, а также финансовые механизмы компенсации ущерба при возникновении неблагоприятных событий.
Введение3
1. Сущность инвестиционных рисков и вопросы их классификации5
2. Проектный подход к оценке рисков реальных инвестиций 17
3.Современный инструментарий оценки проектных рисков30
Заключение37
Список использованных источников
Недостатки анализа чувствительности и сценариев и метод Монте-Карло [9,c.8-9]
Метод |
Недостаток |
Решение с помощью имитационного моделирования |
Анализ чувствительности |
Не учитывается наличие корреляции между составляющими проекта |
Корреляция моделируется разными методами и учитывается в модели |
Рассматривается влияние только одной варьируемой переменной при неизменных остальных составляющих проекта |
Появляется возможность одновременно моделировать случайные изменения нескольких составляющих проекта с учетом условий коррелированности | |
Анализ сценариев |
Требуется отбор и аналитическая обработка информации для создания нескольких сценариев |
Сценарии случайны и формируются автоматически при реализации алгоритма метода Монте-Карло |
Границы сценариев размыты, а построенные оценки значений переменных для каждого сценария в некоторой степени произвольны |
Сценарии формируются исходя из диапазонов возможных изменений случайных величин и подобранных законов распределения | |
Рассматривается эффект ограниченного числа возможных комбинаций переменных; рост числа сценариев и числа изменяемых переменных усложняет моделирование |
Число случайных сценариев может быть сколь угодно велико, так как процесс имитации реализован в виде компьютерной программы, существует метод выбора необходимого числа сценариев, гарантирующего с определенной вероятностью (надежностью) точность результатов моделирования |