Управление активами и пассивами ОАО «ОТП БАНК»

 

 

Определение в каждом временном  интервале величины и вида гэпа как  разности между суммой активов и  суммой обязательств.

 

Сделать таблицей

 

 

Расчет коэффициента разрыва путем деления показателей  в каждом временном интервале.

Рис. 1 Этапы ГЭП-аналза [34]

 

Гэп-анализ позволяет сделать выводы о направлениях изменения чистого  процентного дохода в предстоящий  период времени при снижении или  повышении уровня рыночных процентных ставок, дает возможность принимать решения о хеджировании процентной позиции и предупреждать образование отрицательной процентной маржи. На основе проведенного гэп-анализа входящие денежные потоки должны быть приведены в соответствие с исходящими потоками. При этом важно достигнуть такого уровня разрыва, при котором сроки погашения активов/обязательств были меньше сроков востребования обязательств/активов в каждый прогнозируемый период (месяц, квартал, год и т.д.). При управлении разрывом необходимо:

- поддерживать диверсифицированный  по ставкам, срокам, секторам хозяйства  портфель активов и выбирать  как можно больше кредитов  и ценных бумаг, которые можно  легко реализовать на рынке;

- разрабатывать специальные планы  операции для каждой категории активов и пассивов, для каждого периода делового цикла, т.е. рассматривать варианты решения (например, что делать с разными активами и пассивами при данном уровне процентных ставок и изменениями трендов движения ставок);

- не связывать каждое изменение  направления движения ставок с началом нового цикла процентных ставок.

 

Расшифровать что такое  ГЭП                                Таблица 2

ГЭП- анализ ликвидности ОАО  ОТП- Банка за 2009 год

Наименование статей	до 1 месяца	1-3 месяца	3 мес. – 1 год	1 – 5 лет	Более 5 лет	Срок погащ. не установлен
Активы	27060496	6169706	22990084	18258291	13017146	2484470
Обязательства	30686304	6864275	20749274	20012175	509377	103507
Разница между активами и обязательствами	(3625808)	(694569)	2240810	(1753884)	12507769	2380963

 

Таблица 3

ГЭП- анализ ликвидности ОАО ОТП- Банка за 2008 год

Наименование статей	до 1 месяца	1-3 месяца	3 мес. – 1 год	1 – 5 лет	Более 5 лет	Срок погащ. не установлен
Активы	22697254	9243903	15094703	18950833	10911243	2484470
Обязательства	28129406	5413180	11942172	22787700	2099967	166017
Разница между активами и обязательствами	(5432152)	3830723	3152531	(3836867)	8811276	2318453

 

Проведенные расчеты показали наличие  у банка разрыва сроков погашения  требований и обязательств в рассматриваемых  годах. Это свидетельствует о наличии у него риска несбалансированной ликвидности. В таблицах 1 и 2 показаны существующие разрывы за два прошедших года. Из них видно, что и в 2008 и в 2009-ом годах по срокам погашения «до 1 месяца », «от 1-3 месяцев» у банка объем обязательств превышает объем активов, у банка дефицит ликвидности. Этот разрыв для него наиболее опасен, так как в таких коротких промежутках времени банку будет сложно при необходимости найти необходимые финансовые ресурсы, следовательно, он понесет убытки. То есть возникает риск изменения срочности требований и обязательств в случае непредвиденного снятия вкладов и депозитов.

Также дефицит ликвидности наблюдается  в период «от 1-5 лет», а в сроках погашения «от 3 месяцев до 1 года», «более 5 лет» и «срок погашения не установлен» у банка наблюдается избыток ликвидности. А это свидетельствует о потере банком доходности, так как у него есть свободные активы, с которых он мог бы получить доход.

Суммарный размер ликвидного разрыва  показывает, что в 2008 и в 2009 году у банка было достаточно в ликвидных средствах. Это, с одной стороны, может говорить о большей стабильности деятельности банка, т.е. банк уменьшает рисковость своих операций, а с другой стороны, при этом он, соответственно, теряет доход, который мог бы получить при вложении этих средств. Также избыток ликвидности может показывать, что банку просто некуда вложить излишние средства. При избытке ликвидности банку необходимо искать новые направления прибыльного размещения финансовых ресурсов.

Вообще, проще всего обеспечение ликвидности может быть достигнуто при полностью сбалансированной срочности активов и пассивов (нулевой GAP во всем диапазоне по срочности). А вместе с тем добиться этого не всегда возможно. Часто в условиях ожидаемого роста или снижения процентных ставок ГЭП с целью увеличения прибыли стремятся сделать, соответственно, положительным или отрицательным. В этом случае проблема обеспечения ликвидности неизбежно усложняется, причем обострение происходит по прошествии некоторого времени, когда среднесрочные активы и пассивы переходят в разряд коротких и очень коротких. В этом смысле задача максимизации доходности входит в неизбежное противоречие с задачей обеспечения полной ликвидности.

Итак, ГЭП – анализ имеет ряд  концептуальных недостатков:

1. Во-первых, ГЭП – анализ не учитывает различия в датах погашения позиций в пределах одного диапазона, предполагается, что все они погашаются одновременно. ГЭП – анализ не учитывает денежные потоки, связанные с реинвестированием внутри отдельного диапазона. Для простоты не учитываются также денежные потоки, связанные с выплатой и поручением процентов. Вследствие данных упрощений, чем шире временной диапазон, тем меньше точность оценок.
2. Вторым концептуальным недостатком ГЭП – анализа является то, что он не учитывает изменений времени денежных потоков, которые могут произойти в результате изменений в процентных ставках. Следовательно, не учитываются различия в чувствительности дохода по позициям с включенными или явными опционами.

Поэтому временное согласование активов и пассивов реально не может являться основой оценки ликвидности банка. Управление ликвидностью является одной из самых важных оперативных задач в процессе управления банком. Ошибки, допускаемые в управлении ликвидностью, чрезвычайно болезненны для банка, поскольку, во-первых, приводят к существенным убыткам (это может происходить как по причине снижения доходности за счет слишком большого запаса высоколиквидных недоходных или малодоходных активов, так и вследствие частого привлечения внешних краткосрочных и поэтому более дорогих ресурсов), во-вторых, вследствие кризиса ликвидности может приостановиться работа банка (например, временное прекращение платежей или наличных выплат) [34].

2.3 Проведение анализа  ликвидности ОАО «ОТП Банк» по опубликованной отчетности

Анализ ликвидности позволяет  выявить потенциальные и реальные тенденции, свидетельствующие об ухудшении  ликвидности баланса банка, провести анализ факторов, вызвавших развитие отрицательных тенденций, и принять  соответствующие меры по корректировке ситуации.

Можно выделить следующие основные цели анализа банковской ликвидности:

1. Определение факторов, вызывающих  отрицательные тенденции в ликвидности  банка, и сведение их воздействия  к минимуму;

2. Уточнение рассчитываемой системы  оценочных коэффициентов, выявление возможных недочетов при расчетах и устранение данных проблем;

3. Выявление реальных или потенциальных  отрицательных тенденций ухудшения  ликвидности баланса банка и  принятие соответствующих мер  по их изменению;

4. Формирование аналитических материалов о состоянии ликвидности банка;

5. Выработка рекомендаций относительно  управления банком и определение  стратегии развития с учетом результатов анализа [43].

К настоящему моменту в России, к сожалению, еще не выработано единого  подхода к анализу ликвидности банка. Однако постоянно происходит разработка новых и совершенствование уже существующих методик ее анализа.

Рассмотрим основные этапы анализа  ликвидности в банке.

I этап. Оценка финансового состояния  банка с точки зрения его  ликвидности

Данный этап является подготовительным. На этом этапе осуществляется определение  ликвидности банка на момент начала анализа, здесь перед финансовым аналитиком стоит задача определения  базы, исходной точки для дальнейшего  анализа. Если данный этап не выявляет серьезных проблем в области ликвидности и платежеспособности, то имеет смысл провести дальнейший анализ с целью определения тенденций и перспектив развития ситуации. При выявлении же каких-либо проблем дальнейший анализ позволит определить причины сложившейся ситуации и наметить пути выхода из нее.

II этап. Анализ факторов, воздействующих  на ликвидность

На ликвидность и платежеспособность банка, как и на его деятельность в целом, воздействует огромное количество факторов разнонаправленного действия. Поэтому при выявлении складывающихся отрицательных тенденций в области ликвидности финансовым аналитикам банка необходимо выявить основные факторы, вызвавшие эти тенденции, проанализировать их воздействие и выработать рекомендации по изменению политики банка с целью предупреждения негативных последствий. Итак, основной целью проведения второго этапа анализа является учет воздействия внутренних и внешних факторов на политику банка в целом, и на его ликвидность в частности.

Необходимо, однако, отметить, что на ликвидность банка влияют также, например, объем, структура и сроки выполнения забалансовых операций. При оценке ликвидности на основе балансовых данных анализ этого фактора позволяет учесть влияние забалансовых операций и тем самым с большей достоверностью определить фактическое состояние банка. Правда, при этом аналитические выводы носят характер прогноза, поскольку ответственность по обязательствам банка, отраженным за балансом, не всегда может наступить. Тем не менее, такой анализ имеет важное значение, и недооценка соответствующих обязательств может привести к снижению ликвидности либо даже к неликвидности банка. Подобная ситуация может быть порождена, например, чрезмерной активностью банка в выдаче гарантий.

В процессе анализа ликвидности  баланса целесообразно выявить меру соблюдения принципов ликвидности с помощью поддержания оптимального соотношения между сроками депозитов и сроками средств, размещаемых в активных операциях. Анализ целесообразно проводить путем расчета следующих коэффициентов:

К₁ - коэффициент ликвидности для ресурсов с ограниченной ликвидностью (средства на счетах до востребования, средства на срочных вкладах со сроками до 6 месяцев);

К₂ - коэффициент ликвидности для ресурсов со средней ликвидностью (средства на срочных счетах со сроком от 6 месяцев до 1 года);

К₃ - коэффициент ликвидности для ресурсов с высокой ликвидностью (средства на срочных счетах со сроком от года до 4 лет).

Все три коэффициента ликвидности  могут быть рассчитаны по одной формуле:

,                      (1)

где: Кл - коэффициент ликвидности (К₁, К₂, К₃);

Зк - задолженность по ссудам, предоставленным соответственно на 6 месяцев, на год, от года до 4 лет;

Р - привлеченные депозиты соответственно с указанными коэффициентами на срок до 6 месяцев, до года, от года до 4 дет.

Указанные коэффициенты должны быть, как правило, ниже 100%.

Дополнительными факторами поддержания  ликвидности являются ограничение  размера кредита, предоставленного одному заемщику частью собственных  средств учреждения банка, и выдача кредита возможно большему числу клиентов при сохранении общего объема кредитования, что минимизирует потери банка от нарушения возврата ссуд.

Банки обычно с участием государства  практикуют “трансформацию” ликвидных  денежных накоплений, прежде всего депозитов, в средне- и долгосрочные кредиты. Некоторые банки сокращают краткосрочные ссуды при одновременном расширении среднесрочного и долгосрочного кредитования, в частности, жилищного строительства, добиваясь высокого коэффициента “трансформации” ресурсов краткосрочных в долгосрочные. Коэффициент рассчитывается по формуле:

,                       (2)

где: R - краткосрочные ресурсы;

S - краткосрочные ссуды;

К - трансформация ресурсов по сроку может явиться одной из причин обострения банковской ликвидности. Поэтому необходимо регулировать трансформацию ресурсов путем страхования и резервирования части краткосрочных ресурсов на уровне 10-20%.

Если фактическое значение основного нормативного коэффициента ликвидности оказывается намного больше, чем установленное минимально допустимое,  то деятельность такого банка будет отрицательно оцениваться его пайщиками, с точки зрения неиспользованных возможностей, для получения прибыли. В этой связи следует заметить, что анализ ликвидности баланса должен проводиться одновременно с анализом доходности банка. Опыт работы коммерческих банков показывает, что банки получают больше прибыли, когда функционируют на грани минимально допустимых значений нормативов ликвидности, т.е. полностью используют предоставляемые им права по привлечению денежных средств в качестве кредитных ресурсов.  Состояние ликвидности активов анализируется через отклонения фактических значений от нормативно установленных соотношений различных групп активных статей баланса и капитала банка, депозитных счетов, выделение и сравнение ликвидных активов с общей суммой актива баланса. Если соотношение выданных кредитов и суммы расчетных текущих счетов, вкладов и депозитов систематически превышает нормативно установленное, то банку следует изменить свою стратегию и тактику в сторону активизации депозитной политики, развития сопутствующих привлечению вкладов банковских услуг в целях расширения ресурсного потенциала.

Наиболее распространенными инструментами  измерения риска ликвидности  являются срочная структура активов и пассивов, а также различные коэффициенты, характеризующие достаточность объема высоколиквидных активов: коэффициенты мгновенной, текущей, долгосрочной и общей ликвидности, порядок определения которых и их нормативное значение регламентированы Инструкцией № 1 «О порядке регулирования деятельности кредитных организаций».