Управление активами и пассивами ОАО «ОТП БАНК»

Норматив мгновенной ликвидности (Н2) представляет собой отношение  суммы высоколиквидных активов  банка к сумме обязательств банка  по счетам до востребования и определяется по формуле

 

Н2 = ЛАм 100 % / ОВм,                          (3)

uде: ЛАм - высоколиквидные активы; ОВм - обязательства до востребования.

Минимально допустимое значение норматива  Н2 устанавливается в размере 20 %. Экономический смысл этого показателя заключается в том, что на каждые 10 рублей, находящиеся на счетах до востребования, коммерческие банки должны не менее 2-х рублей держать в резерве. Увеличивая значение этого показателя, Центральный Банк уменьшает возможность создания новых денег на пассивных счетах, а уменьшая - расширяет эмиссионные возможности банков. Если значение Н2 для коммерческого банка больше 20 %, то это означает, что банк способен совершать текущие и предстоящие в ближайший месяц платежи.

Норматив текущей ликвидности (Н3) представляет собой отношение суммы ликвидных активов банка к сумме обязательств банка до востребования и на срок до 30 дней

Н3 = ЛАт 100 % / ОВт,           (4)

где ЛАт - ликвидные активы; ОВт - обязательства  до востребования и на срок до 30 дней. Минимально допустимое значение норматива установлено в размере 70 %. Расчет данного норматива позволяет регулировать активные и пассивные операции банков в интересах поддержания необходимого уровня ликвидности их баланса. Фактические значения оценочного показателя могут быть использованы в аналитической работе учреждений банковской системы.

Норматив долгосрочной ликвидности (Н4) представляет собой отношение  всей задолженности банку свыше  года к капиталу банка, а также  обязательствам банка по депозитным счетам, полученным кредитам и другим долгосрочным обязательствам на срок свыше года и рассчитывается по формуле

 

Н4 = Крд 100 % / (К + ОД),            (5)

где Крд - кредиты, выданные банком, в  том числе в драгоценных металлах, с оставшимся до погашения сроком свыше года; ОД - обязательства банка по кредитам и депозитам, полученным банком, а также по обращающимся на рынке долговым обязательствам банка сроком погашения свыше года. Максимально допустимое значение норматива Н4 устанавливается в размере 120 %.

На основе данных бухгалтерского баланса ОАО ОТП-Банка за 2008 – 2009 гг. рассчитаем показатели ликвидности, используя вышеприведенные формулы:

 

ОБЯЗАТЕЛЬНО РАСПИСАТЬ ВСЕ  РАСЧЕТЫ!!!!!!!!!!!!!

 

Показатели ликвидности ОАО  ОТП-Банка за 2008 – 2009 гг. [41]

	Показатель	Нормативное значение	2008 г	2009 г
Н2	Показатель мгновенной ликвидности  банка	≥ 20,0	3071731/34591,5 = 88,8	3907827/80790,3 = 48,37
Н3	Показатель текущей ликвидности  банка	≥70,0	10734201/113110,6 = 94,9	7824935/45832,2 = 170,73
Н4	Показатель долгосрочной ликвидности банка	≤ 120,0	62553009/935022,5 = 66,9	77635826/1556452 = 49,88

 

Таким образом, значение показателя ликвидности  находится в пределах нормативного значения.  Это означает, что банк способен совершать текущие и  предстоящие в ближайший период платежи. Кроме того, отношение всей задолженности банку свыше года к капиталу банка находится в пределах нормативного значения. Негативным фактором является то обстоятельство, что к концу анализируемого периода значение данных показателей ухудшилось. Причиной тому является разразившийся в конце 2009 года финансовый кризис, охвативший всю финансовую систему не только нашей страны, но и всего мира в целом. В подобной ситуации оказались большинство финансово-кредитных организаций по всему миру.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

III. Вопросы управления ликвидностью коммерческого банка

 

3.1 Международный опыт  управления ликвидность коммерческого  банка. – дописать!

 

Теории управления банковской ликвидностью появились практически одновременно с организацией коммерческих банков. В настоящее время различают четыре особые теории: коммерческих ссуд, перемещения, ожидаемого дохода – они связаны с управлением активами и теория управления пассивами.

Ответственные за управление состоянием ликвидности сотрудники банка вряд ли отдают себе отчет в том, что в своей практической деятельности они претворяют одну из теорий ликвидности. На практике в той или иной степени используются все теории, но в разных банках одной из них придается большее значение.

В управлении состоянием ликвидности  можно выделить два крайних направления. Одно из них – политика пристального контроля за резервами. Она сводится к тому чтобы не допустить наличия в банке средств, не приносящих доходы, т.е. фактически любого избытка средств относительно потребностей в них. Другая противоположность – политика постоянного поддержания резервов на уровне, достаточном для удовлетворения требований о нормах обязательных резервов и в пиковые периоды роста депозитов. Большинство банков придерживается некоторой середины. Все крупные банки находят выгодным строго контролировать наличные средства, и мелкие банки все больше осознают тот вклад, который может внести умелое управление кассой в обеспечение общей прибыльности операций [15, с.45].

В зарубежной практике ликвидность  измеряют на основе:

1) финансовых коэффициентов, исчисляемых по балансам и отражающих ликвидность баланса;

2) определения потребности в  ликвидных средствах с учетом  анализа оборотов по активам  и пассивам баланса банка в  соответствующих периодах.

Метод коэффициентов предполагает установление количественных соотношений между статьями баланса. В одних странах эти соотношения предписывают власти, в других, как в США, вводят сами банки.

Накопленный банками опыт обусловил  наиболее частое применение определенных показателей [15, с.47].

При определении соотношения ликвидных активов и депозитов используют два показателя:

1) [Первичные резервы (Касса + Корреспондентский счет в центральном  банке)] / Депозиты;

2) [Первичные + Вторичные резервы  (государственные ценные бумаги)] / Депозиты.

Через эти показатели устанавливается непосредственная связь между ликвидными активами и обязательствами в виде депозитов, подлежащих выполнению. Уровень первого показателя для обеспечения ликвидности банка принят в размере не менее 5—10%; уровень второго — не менее 15—25%. Второй показатель используется и в Японии (как обязательный для выполнения всеми банками), где его уровень не должен быть менее 30%.

В США для оценки ликвидности  используются показатели соотношения  суммы выданных кредитов и депозитов (чем больше он превышает 1, тем ликвидность банка ниже) и доли кредитов в общей сумме активов как отражение диверсифицированности активов (этот показатель принято считать оптимальным при уровне 65—70%).

Для оценки ликвидности применяется  также показатель, отражающий способность актива быстро обмениваться на наличность. Он исчисляется как отношение ликвидных активов к общей сумме активов. В ликвидные активы включают лишь остатки средств в кассе, денежные средства в пути, на валютных счетах, остатки по счетам НОСТРО в центральном банке и в других банках. Чем выше данный показатель, тем выше ликвидность и ниже доходность. Цель менеджмента в области управления ликвидностью — оптимальное соотношение ликвидности и доходности [17, с.124].

Особое внимание уделяется анализу  структуры привлеченных ресурсов, стабильности депозитной базы. С точки зрения стабильности депозиты подразделяются на основные (устойчивые) и «летучие». Основные (устойчивые) депозиты — депозиты, которые закрепились за банком и не покидают его. Чем их больше, тем выше ликвидность банка.

Еще один показатель, отражающий стабильность депозитной базы, — отношение срочных  и сберегательных депозитов к  общей сумме депозитов. Срочные  и сберегательные депозиты относятся  к ресурсам банка, они более чувствительны  к изменению процентной ставки. Повышение их доли увеличивает объем «летучих» депозитов и снижает ликвидность банка.

Возможность при необходимости  по умеренной плате быстро привлечь ресурсы с межбанковского рынка  и от центрального банка и устранить  временный недостаток ликвидных средств рассматривается как признак высокой ликвидности банка, а большая доля внешних заимствований свидетельствует о низкой ликвидности банка. Поэтому дополнительно анализируются:

1) частота заимствований;

2) условия заимствования (с залогом или без залога);

3) причины привлечения средств;

4) проценты по займам [44].

Во многих странах показатели ликвидности  коммерческих банков рассчитываются на основе соотношения активных и пассивных  статей баланса, сгруппированных по срокам. Во Франции такой срок — три месяца при значении показателя не ниже 60%, в Англии — один месяц (коэффициент ликвидности не менее 12,5%). В Германии коммерческие банки ежемесячно отчитываются перед Немецким федеральным банком о состоянии ликвидности баланса. Требуемый уровень коэффициентов в пределах 100% предполагает возможность частичного покрытия более долгосрочных вложений менее краткосрочными ресурсами. Наряду с методом коэффициентов в Японии, США и многих европейских странах получила развитие оценка ликвидности банков на основе потока денежной наличности. Большое значение за рубежом придается ограничению кредитных рисков для обеспечения ликвидности банков.

Как отмечалось выше, банк считается  ликвидным (через оценку его баланса), если средства актива позволяют быстрой их реализацией погасить срочные долговые обязательства по пассиву.

Практически успех решения данной проблемы зависит от стратегии управления активными и пассивными операциями банка одновременно.

В решении задачи обеспечения ликвидности  мировая практика банковского дела широко использует так называемый “портфельный подход” в управлении балансом банка.

Управление портфелем - это управление активами и пассивами банка, преследующее достижение ликвидности, прибыльности и платежеспособности, обеспечивающих устойчивость и надежность его работы в целом.

Ключевым аспектом управления портфелем  банка является необходимость постоянного  балансирования между ликвидностью и прибыльностью.

Портфельный подход к управлению активами банка основан на группировке  активов по резервам (уровню их ликвидности). В основе этой группировки лежит экономическая зависимость между ликвидностью и доходностью активов - чем выше доходность актива, тем ниже его ликвидность, и наоборот. Группировка активов по резервам осуществляется по убывающему уровню их ликвидности и, следовательно, по возрастающему уровню их доходности.

Для защиты от рисков банки могут  использовать следующие основные методы и действия по реализации инвестиционной политики [18, с.15].

1. Ликвидность банка можно планировать, если в основу графика будущих платежей в погашение кредитов положить доходы заемщика. В этом случае, изменяя структуру сроков погашения кредитов и инвестиций в ценные бумаги, можно воздействовать на банковскую ликвидность в целом.

2. Банк может обеспечить управление активами второй группы -вторичными резервами так, чтобы они выполняли функцию своеобразных амортизаторов при возможных финансовых осложнениях банка, восстанавливая его ликвидность до требуемого уровня.

3. Преследуя цели достижения  необходимого уровня ликвидности, банк может пойти на проведение следующих действий:

• потребовать погашения ссуд до востребования;

• не возобновлять ссуды, у которых  истек срок погашения;

• осуществить мероприятия по привлечению  дополнительных депозитов;

• прибегнуть к займам на денежном рынке;

• продать часть ценных бумаг  вторичного резерва.

4. Для сохранения требуемого  уровня ликвидности банки могут  защищать себя от рисков, связанных  с изменением процентных ставок  по ценным бумагам, проводя  согласование сроков возврата своих срочных депозитов со сроками погашения ценных бумаг федеральных структур, казначейских обязательств и прочих ценных бумаг.

5. В случае поддержания ликвидности  путем экстренной продажи ценных  бумаг по цене ниже цены  приобретения банки могут создавать специальные резервы для компенсации потерь от таких операций. И хотя подобные резервы не приносят доходов и связаны с омертвлением банковских средств, однако без них сложно обходиться в условиях постоянного колебания процентных ставок фондового рынка.

6. Одно из важных направлений инвестиционной политики и самый надежный метод снижения инвестиционного риска в обеспечении доходности и ликвидности банка - это диверсификация банковского портфеля ценных бумаг, особенно в отношении активов третьей группы.

Совокупность ценных бумаг, приобретенных банком в ходе активных операций, составляет инвестиционный портфель банка. Распределение инвестиционного портфеля банка между различными видами ценных бумаг в целях снижения риска по активным операциям в обеспечение доходности и ликвидности банка называется диверсификацией. Следует иметь в виду, что диверсификация способствует уменьшению инвестиционного риска, но не обеспечивает его абсолютного устранения.