Управление дебиторской задолженностью

Платежеспособность – это способность  предприятия своевременно и полностью  погашать свои краткосрочные финансовые обязательства.

 

 

Таблица 7 - Анализ платежеспособности ООО «Лесопромышленный комплекс»

Показатели	Оптимальное значение	2007г	2008г	2009г
Коэффициент абсолютной ликвидности	>=0,2	0,03	0,52	0,01
Коэффициент критической (промежуточной) ликвидности	>=0,8	0,53	1,05	0,97
Коэффициент текущей ликвидности (покрытия)	>=2	1,14	2,0	1,50
Общий показатель платежеспособности	>=1	0,88	1,39	0,99
Коэффициент маневренности	>=0,5	0,23	0,5	0,65

 

Анализ платежеспособности показал, что в 2007 г предприятие не являлось платежеспособным, т.к. рассчитанные показатели в основном не соответствуют оптимальным значениям. Так, например, коэффициент текущей ликвидности (покрытия) примерно в 2 раза ниже оптимального значения, этот коэффициент показывает платежные возможности предприятия. Невыполнение установленного норматива создает угрозу финансовой нестабильности организации ввиду различной степени ликвидности активов и невозможности их срочной реализации. Отклонение коэффициента абсолютной ликвидности от оптимального значения говорит о том, что предприятие в 2007 г могут покрыть только 3% краткосрочной задолженности за счет имеющихся денежных средств, вместо 20%, в 2009г –только 1%. В 2008г предприятие является платежеспособным, т.к. все рассчитанные коэффициенты соответствуют оптимальным значениям.

 

 

3. Оценка и управление дебиторской задолженностью

 

1. Анализ дебиторской задолженности

 

Средства в дебиторской задолженности  свидетельствуют о временном  отвлечении средств из оборота предприятия, что вызывает дополнительную потребность  в ресурсах и может привести к  напряженному финансовому состоянию. Рассмотрим состав и структуру оборотных  средств предприятия (Таблица8).

 

Таблица 8 - Состав и структура оборотных средств в ООО «Лесопромышленный комплекс»

Виды оборотных активов	2007г.		2008г.		2009г.
	Тыс.руб.	%	Тыс.руб.	%	Тыс.руб.	%
Запасы	166383	52,25	139323	32,92	242989	34,49
В том числе:
Сырье, материалы	107995	33,91	64577	15,26	63115	8,96
Затраты в незавершенном производстве	32567	10,23	54724	12,93	166583	23,65
Готовая продукция	23901	7,51	18613	4,40	11085	1,57
Расходы будущих периодов	1920	0,60	1406	0,33	2206	0,31
НДС	5273	1,66	4712	1,11	3154	0,45
Дебиторская задолженность (в течении 12 мес.)	137889	43,30	138934	32,83	452590	64,24
В том числе:
Покупатели и заказчики	67502	21,20	51201	12,10	112835	16,02
Краткосрочные фин. Вложения	180	0,06	126684	29,93	61	0,01
Денежные средства	8724	2,74	13554	3,20	5711	0,81
Всего	318449	100	423207	100,0	704505	100,00

 

За анализируемый период с 2007г  – 2009г происходит увеличение оборотных  средств. Наибольшую долю в составе  оборотных средств занимает дебиторская  задолженность в среднем за 2007г  – 2009г более 50%, а в 2009г 64,24%. Это  связано с несвоевременными расчетами покупателей за продукцию и оказанные услуги, что не благоприятно отражается на финансовом состоянии предприятия.

Значительную долю в структуре  оборотных средств составляют запасы сырья и материалов, но наблюдается  тенденция к их сокращению так  в 2007г величина запасов составляла 52,25%, а в 2009г уже 34,49%, сокращение величины запасов сырья и материалов выразилось в результате уменьшения объемов производства продукции (работ, услуг).

Особенности кругооборота оборотных  средств рассмотрим на основе данных структуры оборотных средств  организации по состоянию на 1-е  число каждого квартала 2009г.

 

Таблица 9 - Состав и структура оборотных средств на первые числа кварталов отчетного года (2009г.)

Виды оборотных активов	I квартал		II квартал		III квартал		IV квартал
	Тыс.руб.	%	Тыс.руб.	%	Тыс.руб.	%	Тыс.руб.	%
Запасы	218951	47,28	201792	44,93	232389	76,97	242989	34,49
В том числе:
Сырье, материалы	59884	12,93	61894	13,78	68679	22,75	63115	8,96
Затраты в незавершенном производстве	105603	22,81	94872	21,13	119110	39,45	166583	23,65
Готовая продукция	26144	5,65	22241	4,95	22038	7,30	11085	1,57
Расходы будущих периодов	27320	5,90	22785	5,07	22562	7,47	2206	0,31
НДС	3452	0,75	3245	0,72	1568	0,52	3154	0,45
Дебиторская задолженность (в течении 12 мес.)	126846	27,39	143995	32,06	56776	18,81	452590	64,24
В том числе:
Покупатели и заказчики	41227	8,90	51624	11,50	30051	9,95	112835	16,02
Прочие дебиторы
Краткосрочные фин. вложения	95525	20,63	95229	21,20	241	0,08	61	0,01
Денежные средства	18294	3,95	4828	1,08	10942	3,62	5711	0,81
Всего	463068	100,0	449089	100,0	301916	100,0	704505	100,00

 

 

Рассматривая кругооборот оборотных  средств в 2009г. следует отметить, что увеличение запасов наблюдается  с 1-3 квартал на 29,7% и в 3-м квартале они занимают наибольший удельный вес  во всех оборотных средствах – 76,97%. Так же следует отметить, что большую часть запасов в этом квартале составляют затраты в незавершенном производстве (39,45% в общем составе оборотных средств). В 4-м квартале уже наибольший удельный вес приходиться на дебиторскую задолженность – 64,24%.

Дебиторская задолженность в 2-м  и 4-м квартале имела наибольший удельный вес во всех оборотных средствах, соответственно 32,06% и 64,24% соответственно. В 1-м квартале происходит снижение на 4,67%, а в 4-м сокращается в 2 раза, относительно 2 квартала.

Денежные средства во всех кварталах  задействованы относительно одинаково  и поэтому их доля в оборотных  средствах низкая и за весь период они менее задействованы.

Рассмотрим состав и структуру  дебиторской задолженности в  ООО «Лесопромышленный комплекс» за анализируемый период. (Таблица 10)

 

Таблица 10 - Состав и структура дебиторской задолженности в ООО «ЛПК»

Наименование	На конец периода			В среднем за 3 года
	2007 г.	2008 г.	2009 г.	тыс. руб.	%
Дебиторская задолженность (платежи, по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	137889	139257	452590	243245	100
в т. ч. покупатели и заказчики	67502	51201	112835	77179	31,7
авансы выданные	61245	72668	334769	156227	64,2
прочие дебиторы	9142	15388	4986	9839	4,1

 

Дебиторская задолженность ООО  «ЛПК» представлена следующими категориями: расчеты с покупателями и заказчиками - 31,7% (в среднем за 3 года); авансы выданные (предоплата за продукцию) – 64,2%; расчеты с прочими дебиторами – 4,1%. За анализируемый период дебиторская  задолженность предприятия возросла на 314701 тыс. руб. или в 3,3 раза. Это  произошло за счет увеличения доли выданных авансов на 273524 тыс. руб. или в 5,5 раза. Это увеличение объясняется тем, что предприятие применяет предварительную оплату материалов поставщикам без их отгрузки, что и приводит к образованию скрытой дебиторской задолженности. Увеличение статей дебиторской задолженности обусловлено слишком высокими темпами наращивания объема продаж в предприятии.

Особенностью ООО «ЛПК» является то, что у предприятия нет долгосрочной дебиторской задолженности, а имеется  только краткосрочная (нормальная), то есть платежи, по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной даты. Это свидетельствует о том, что покупатели своевременно расплачиваются за отгруженную продукцию.

 

2. Кредитная политика и её роль в управлении дебиторской задолженностью

 

Рассмотрим политику кредитования, осуществляемую в ООО «ЛПК».

Отбор покупателей осуществляется путем анализа соблюдения ими  надежной дисциплины в прошлом, их текущей  платежеспособности, уровня их финансовой устойчивости и других финансовых показателей, характеризующих финансовое состояние  покупателя.

Главной целью ООО «Лесопромышленный  комплекс» является получение дополнительной прибыли за счет увеличения лесозаготовки, расширения номенклатуры выпускаемой продукции, повышения качества выпускаемой продукции, предоставления рабочих мест.

ООО «ЛПК» осуществляет поставку своей  продукции, как на внутренний рынок, так и на экспорт (внешний).

Основными покупателями лесопродукции  ООО «ЛПК» на внутреннем рынке  по данным 2009 года являются:

• фансырья - ООО «Лестранссервис» г. Москва; ОАО «Фанплит» г. Кострома ;
• балансов хвойных - ОАО «Волга» г.Балахна; ООО «Кроностар» г.Шарья;
• балансов лиственных - ООО «Кроностар» г. Шарья;
• дров технологических - ООО «Кроностар» г. Шарья ;
• древесной муки- ЗАО «Средневолжский завод полимерных изделий» Самарская обл., ООО «Технопласт» г. Нижний Новгород, ОАО «Карболит» Московская обл., ООО «Бридж» г.Санкт-Петербург и др.
• профильные детали и детали для столярных изделий для садовых домиков - ООО «Партнер-М»

Основными покупателями продукции  ООО «ЛПК» на внешнем рынке  являются:

• лесопродукции на экспорт - «Одек Холланд С.А.», Канада,
• экспортного пиломатериала - «Романе Легнами» (Италия) и «Линкольн ВУД» (Швейцария),
• древесной муки – ЗАО «Крымский Титан», ООО «Вант ЛТД»

В основе совершения расчетов между  предприятиями лежат договорные отношения. ООО «ЛПК» с покупателями, желающими приобрести продукцию  предприятия, заключает договор  купли-продажи на отгрузку продукции, выполненные работы или оказанные  услуги предприятием. Заключение договоров  происходит при непосредственной встрече  руководителей предприятий с  той и другой стороны.

Договоры по форме, заключаемые  предприятием с покупателями используются двухсторонние (покупатель-продавец). В них в первую очередь указываются:

• наименования предприятий, выступающих в лице «Покупателя» - с одной стороны, и «Поставщика» - с другой;
• предмет договора («товар»);
• порядок и сроки поставки;
• цена и общая сумма договора;
• порядок расчетов;
• ответственность сторон;
• форс-мажор;
• прочие условия, в т.ч. момент вступления договора в действие, возможные причины его расторжения.
• Адреса и банковские реквизиты сторон.

Затем договор подписывают и  скрепляют печатью.

Цены на продукцию зависят от рынка сбыта и себестоимости  продукции. Рынок сбыта зависит  от спроса и предложения, и где  продукция пользуется спросом, там  цена больше.

С иностранными фирмами ООО «ЛПК»  заключает контракт. Цены на продукцию, реализуемые на экспорт, получаются выше, поскольку включают в себя расходы на доставку и другие затраты, но фактически продукция и на экспорт  и на внутренний рынок реализуется  по одинаковым ценам.

При возникновении взаимных обязательств расчеты осуществляются при помощи взаимозачетов.

При безналичных расчетах предприятие  использует платежные поручения, которые представляют собой поручение хозяйствующего субъекта о перечислении определенной суммы со своего счета на счет другого хозяйствующего субъекта, имеющие электронную форму.

После отгрузки продукции ООО «Лесопромышленный  комплекс» выписывает накладную  с указанием количества, цены и  общей стоимости продукции. В  соответствии с заключенным договором  и на основании накладной покупателю выставляется счет для подтверждения  платежа покупателя, суммы платежа  и товарности данной операции. Выписывается товарно-транспортная накладная, а  не позднее 5 дней выписывается счет фактуры.

Задачами управления дебиторской  задолженностью в ООО «ЛПК» являются:

- формирование принципов расчетов  предприятия с контрагентами  на предстоящий период;

- определение возможной суммы  оборотных активов отвлекаемых  в дебиторскую задолженность  по авансам выданным;

- формирования условий обеспечения  взыскания задолженности;