Экономический анализ деятельности предприятия

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5. Сводная  таблица финансовых показателей

 

Сводная таблица финансовых показателей
№ п/п	Наименование показателя	Значение		Отклонение		Норма
		0	t	+ (-) ед.	I
1	Норма прибыли на акционерный капитал, грн./грн.(Нпак)	0,627	0,576	-0,051	0,919	→max
2	Рентабельность продукции, грн./грн. (ЧП/В)	0,194	0,222	0,028	1,146	→max
3	Оборачиваемость активов, грн./грн. (В/А)	1,847	1,594	-0,253	0,863	→max
	3.1. Период оборачиваемости запасов,  дн. (ПОЗ)	32	43	12	1,365	→min
	3.2. Срок данного кредита, дн. (СДКр)	28	22	-6	0,780	→min
	3.3. Срок полученного кредита,  дн. (СПКр)	59	81	22	1,363	→min
	3.4. Результат политики товарного кредита, дн. (СПКр-СДКр)	31	59	28	1,879	−
4	Показатель задолженности (зависимости) (А/АК)	1,75	1,625	-0,125	0,929	1−2
5	Прибыльность вложенного капитала, грн./грн. (НПвк)	0,484	0,485	0,001	1,002	<Нпак
6	Эффект финансового рычага (EFL)	0,143	0,091	-0,052	0,638	>0
7	Ликвидность					−
	7.1. Коэф-т текущей ликвидности  (КТЛ)	2,300	2,083	-0,217	0,906	1−2
	7.2. Коэф-т быстрой ликвидности  (КБЛ)	1,5	1,25	-0,250	0,833	0,75-1
	7.3. Коэф-т абсолютной ликвидности  (КАЛ)	0,800	0,833	0,033	1,042	0,2-0,25
8	Коэффициент покрытия основных средств (КПОС)	0,929	0,844	-0,085	0,909	0,75-1
9	Собственный оборотный капитал, грн. (ВСОК)	13000	13000	0,000	1,000	>0
10	Экономия (+) или потери (-) средств  из-за изменения уровня эффективности  производства, грн.	−	3132,9	−	−	>0
11	Классический запас безопасности, % (Zкл)	70	71	1	1,01	>0
12	Степень операционного рычага (OLR)	1,351	1,354	0,003	1,002	>2

 

Общий вывод

 

Анализируемое предприятие  можно отнести ко второму классу - т. е. имеет признаки финансового напряжения, но также у него есть потенциальная возможность преодолеть их. Выбор класса предприятия был сделан при помощи общей оценки состояния предприятия:

- Норма прибыли на  акционерный капитал в анализируемом  периоде уменьшилась на 8% за счёт  увеличения чистой прибыли (с 17 563 грн. до 18 438 грн.) и акционерного капитала (с 28 000 грн. до 32 000 грн.) - т.е. этот показатель имеет негативную тенденцию;

- Рентабельность продукции  увеличилась (с 0,194 до 0,222) на 15% за  счёт увеличения чистой прибыли  (с 17 563 грн. до 18 438 грн.) и уменьшения выручки (с 90 500 грн. до 82 900 грн.) - этот показатель имеет позитивную тенденцию;

- Оборачиваемость активов  уменьшилась (с 1,8 до 1,6) на 14% за  счёт уменьшения выручки (с  90 500 грн. до 82 900 грн.) и увеличения  активов (с 49 000 грн. до 52 000 грн.) - показатель имеет негативную тенденцию;

- Период оборачиваемости запасов увеличился (с 32 дн. до 43 дн.) на 37%, хотя он не должен расти;

- Срок данного кредита  уменьшился (с 28 дн. до 22 дн.) на 22%;

- Срок полученного кредита увеличился (с 59 дн. до 81 дн.) на 36%;

- Результат политики  товарного кредита таков, что  в анализируемом периоде отсрочка  между поступлением денег и  их выбытием увеличилась (с  31 дн. до 59 дн.) на 28 дней (88 %) - т. е.  дополнительный источник финансирования увеличился;

- Показатель задолженности  (зависимости) уменьшился (с 1,75 до 1,625) на 7%, что свидетельствует об уменьшении степени зависимости предприятия от средств кредиторов;

- Прибыльность вложенного  капитала незначительно увеличилась (с 0,484 до 0,485) на 0,2%;

- Коэффициенты текущей  и быстрой ликвидности уменьшились  (с 2,3 и 1,5 до 2,1 и 1,25 соответственно) на 10% и 17% соответственно, но так  и не достигли нормативного  значения (1-2 и 0,75-1 соответственно); коэффициент абсолютной ликвидности увеличился (с 0,8 до 0,833) на 4% и также находится за пределами нормы (0,2-0,25). То, что эти коэффициенты выходят за рамки нормы, с одной стороны, хорошо, т. к. у предприятия избыток средств, чтобы погашать свои обязательства, но это может отрицательно сказываться на доходности предприятия.;

- Коэффициент покрытия  основных средств уменьшился (с  0,929 до 0,844) на 9%, но находится в  пределах нормы;

- Собственный оборотный  капитал не изменился, что позитивно  для финансового состояния предприятия;

- За счёт повышения эффективности текущих затрат общая сумма экономии за год составила 3 132,9 грн.;

- Классический запас  безопасности и степень операционного  рычага увеличились (с 70 до 71 и  с 1,351 до 1,354 соответственно) на 1% и  на 0,2%.

 

Таким образом, можно предложить следующие шаги по финансовой стратегии предприятия:

- снижение себестоимости  продукции (контроль за использованием  материальных, людских и финансовых  ресурсов);

- управление переменными  и постоянными затратами (контроль  изменения прибыли за счёт объёмов производства);

- оптимизация состава  оборудования (контроль затрат по  содержанию и ремонту);

- корректировка цен  на продукцию;

- увеличение объёмов  продаж.