Анализ имущества предприятия и источников его образования

А2= 37145 тыс. руб.

На конец  отчетного периода:

А2= 33708 тыс. руб.

 

3) А3 –  Медленно реализуемые активы 

А3 = сумма строк 210, 220 формы № 1

На начало отчетного периода:

А3= 9931 тыс. руб.

На конец  отчетного периода:

А3= 22494 тыс. руб.

 

4) А4 –  Трудно реализуемые активы

А4= сумма строк 190, 230 формы № 1

На начало отчетного периода:

А4= 440198 тыс. руб.

На конец  отчетного периода:

А4= 465423 тыс. руб.

Пассивы баланса группируются по степени  срочности их оплаты:

1) П1 –  Наиболее срочные обязательства

П1 =  сумма строк 620, 630 формы № 1

На начало отчетного периода:

П1=32220 тыс. руб.

На конец  отчетного периода:

П1=46237 тыс. руб.

                    

2) П2 –  Краткосрочные пассивы

П2= сумма строк  610, 650,660 формы № 1

На начало отчетного периода:

П2=1084 тыс. руб.

На конец  отчетного периода:

П2= 13889 тыс. руб.

 

3) П3 –  Долгосрочные пассивы

П3 = строка 590 формы № 1

На начало отчетного периода:

П3= 50596 тыс. руб.

На конец  отчетного периода:

П3= 50012 тыс. руб.

 

4) П4 –  Постоянные пассивы или устойчивые

П4= сумма строк  490, 640 формы № 1

 

На начало отчетного периода:

П4= 407585 тыс. руб.

На конец  отчетного периода:

П4= 414304 тыс. руб.

Баланс считается  ликвидным, если имеют место следующие  соотношения:  А1 П1; А2 П2; А3 П3; А4 П4. В табл. 4.1 произведен расчет ликвидности баланса предприятия.

 

Таблица 4.1

 

Расчет  соответствия баланса предприятия  условиям

ликвидности

Условие	Фактически на конец отч. периода	Итог
А1 П1	2818 46237	не выполняется
А2 П2	33708 13889	выполняется
А3 П3	9931 50012	не выполняется
А4 П4	465423 414304	не выполняется

 

Из табл. 4.1 видно, что для предприятия не выполняются три из вышеприведенных неравенств, следовательно, баланс не является ликвидным.

Также анализ ликвидности баланса можно оценить  по коэффициентам:

 

Таблица 4.2

 

Расчет  коэффициентов ликвидности 

 

Коэффициент	Обознач.	Формула расчёта	Значение		Нормальное ограничение
			На начало отч. периода	На конец  отч. периода
1	2	3	4	5	6
Коэффициент абсолютной ликвидности	Кл		0,119	0,047	0,1-0,7

 

Продолжение таблицы 4.2

 

Коэффициент текущей ликвидности	Ктл		1,463	1,014	Необходимое: 1,5; Оптимальное: 2,0-3,5
Коэффициент быстрой ликвидности	Кбр		1,27	0,835	0,7 – 1,0

 

Коэффициент абсолютной ликвидности к концу  отчетного периода снизился, а, следовательно, снизилась доля текущей краткосрочной задолженности, которую предприятие может погасить за счёт денежных средств и приравненных к ним финансовым вложениям. На конец отчетного периода показатель не соответствовал заданной норме 0,1-0,7.

Значение  коэффициента текущей ликвидности не соответствует нормативу. Поэтому, можно сделать вывод о том, что организации не хватает некоторого объёма свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников.

Коэффициент быстрой ликвидности соответствует норме и равен на конец отчетного периода 0,835, а значит, в случае банкротства предприятия, оно сможет покрыть 83,5% своих текущих обязательств.

 

 

 

 

 

 

5. АНАЛИЗ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ

 

Оборотные средства предприятия представляют собой стоимостную оценку оборотных производственных фондов и фондов обращения. Оборотные средства одновременно функционируют как в сфере производства, так и в сфере обращения, обеспечивая непрерывность процесса производства и реализации продукции.

Оборачиваемость оборотных средств может быть оценена при помощи ряда показателей:

Коэффициент оборачиваемости мобильных (оборотных) средств:

 

(оборотов),                       

 

где В_п – выручка от продаж;

 – среднегодовая стоимость оборотных активов.

 

 

Коэффициент оборачиваемости материальных средств (запасов):

 

(в днях),                      

 

где - средняя стоимость запасов, t – длительность периода.

Коэффициент оборачиваемости денежных средств:

 

(в днях),                    

 

 где  - средняя стоимость денежных средств.

Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах:

(оборотов),                 

 

где - средняя стоимость дебиторской задолженности.

 

В табл. 5.1 произведен расчет основных показателей деловой  активности:

 

Таблица 5.1

 

Показатели оборачиваемости оборотных средств

 

 

№ п/п	Наименование коэффициента	Алгоритм расчета	Значение коэффициента для анализируемого предприятия
			На начало отч. периода	На конец  отч. периода
1	2	3	4	5
1	Коэффициент оборачиваемости мобильных (оборотных) средств		3,79	4,49
2	Коэффициент оборачиваемости материальных средств (запасов), дней		13	14
3	Коэффициент оборачиваемости денежных средств, дней		8	4
4	Коэффициент оборачиваемости средств  в расчетах		5,2	7,7

 

Согласно  расчетам табл. 5.1, коэффициенты оборачиваемости  материальных и денежных средств  на предприятии снизились к концу  отчетного периода.

В целом  оборачиваемость оборотных средств  увеличилась до 4,49.

Наметилась  тенденция к увеличению коэффициента оборачиваемости средств в расчетах. Это означает, что значительная часть дебиторской задолженности вернулась на предприятие, в частности дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. Эти данные подтверждаются анализом динамики баланса.

 

 

 

 

6. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ И РАСЧЕТНОЙ ДИСЦИПЛИНЫ

 

Дебиторская задолженность — это сумма долгов, причитающихся предприятию, фирме, компании со стороны других предприятий, фирм, компаний, а также граждан, являющихся их должниками, дебиторами

Кредиторская задолженность — это задолженность субъекта (предприятия, организации, физического лица) перед другими лицами, которую этот субъект обязан погасить.

Кредиторская задолженность возникает в случае, если дата поступления услуг (работ, товаров, материалов и т. д.) не совпадает с датой их фактической оплаты.

Для анализа задолженности предприятия  рассчитывают коэффициенты:

Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах:

(оборотов),                 

 

где - средняя стоимость дебиторской задолженности.

 

Срок погашения  дебиторской задолженности:

 

(в днях).                    

 

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:

 

(оборотов),                 

 

где - средняя стоимость кредиторской задолженности.

Срок погашения  кредиторской задолженности:

 

(в днях).               

 

В табл. 6.1 произведен расчет основных показателей расчетной  дисциплины:

 

Таблица 6.1

 

Показатели расчетной дисциплины

 

№ п/п		Наименование коэффициента	Алгоритм расчета	Значение коэффициента для анализируемого предприятия
				На начало отч. периода	На конец  отч. периода
1		2	3	4	5
1	Коэффициент оборачиваемости средств  в расчетах			5,2	7,7
2	Срок погашения дебиторской  задолженности, дней			70	48
3	Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности			9,4	6,7
4	Срок погашения кредиторской задолженности			54	60

 

Согласно  расчетам табл. 6.10, коэффициент оборачиваемости средств в расчетах увеличился до 7,7. Срок погашения дебиторской синзился в 1,5 раза.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности  снизился до 6,7. Соответственно, срок погашения кредиторской задолженности увеличился на 6 дней.

Предприятию необходимо погасить свои задолженности  перед персоналом, по налогам и  сборам, по внебюджетным фондам. Об этом свидетельствует увеличившийся срок погашения кредиторской задолженности, а также снижение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности.

 

 

7. ОБОБЩАЮЩАЯ ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО  СОСТОЯНИЯ

 

Обобщая полученные данные, можно сделать  вывод о том, что капитал и  резервы предприятия значительно  превышают его обязательства: 79 % и 21% соответственно. Наибольший удельный вес в структуре актива баланса занимают внеоборотные активы - 88,37%, из них наибольший удельный вес приходится на основные средства. Высокую долю внеоборотных активов можно объяснить сферой деятельности предприятия (строительство).

Анализ  динамики активных операций показал  следующее: объем нематериальных активов  существенно снизился – на 2878 тыс. руб. Это может негативно повлиять на деятельность предприятия в дальнейшем, так как для сферы деятельности предприятия (строительной отрасли) объем  инвестиций в нематериальные активы очень важен. Увеличился объем незавершенного строительства – на 34767 тыс. руб. Увеличение незавершенного строительства  также нежелательно, так как данное имущество не приносит прибыли, поскольку  является незавершенным.

Анализ финансовой устойчивости показал, что на 1 рубль собственных средств предприятие привлекло на начало отчетного периода 21 коп. заёмных средств, на конец отчетного периода – 27 коп. Данный показатель должен быть меньше или равен 1,5, а значит соответствует допустимому уровню. Значение коэффициента финансовой независимости выше необходимого уровня. Коэффициент финансирования также превышает нормальное ограничение. Коэффициент финансовой устойчивости является подтверждением высокой степени независимости предприятия от заемных средств.

Анализ платежеспособности показал, что коэффициенты платежеспособности не соответствуют норме. Общий показатель платёжеспособности  не соответствует норме. Коэффициент  «критической оценки» на начало отчетного периода соответствовал норме, но к концу периода снизился до 0,607, ниже нормы. Коэффициент маневренности функционирующего капитала резко увеличился. Уменьшение показателя – положительный факт, однако, в нашем случае, наоборот, увеличился размер медленнореализуемых активов. Об этом также говорят данные анализа динамики баланса.