Анализ имущества предприятия и источников его образования

В формулах не конкретизирован также  показатель  средней  за период величины средств предприятия или их источников. В качестве данного показателя могут быть  использованы  итог баланса, величины мобильных средств, готовой продукции, дебиторской и кредиторской задолженности, основных средств и прочих внеоборотных активов,  собственных средств,  перманентного капитала и так далее.

с) Рентабельность реализованной  продукции. Характеризует доходность основной деятельности предприятия. Менеджеры используют показатель рентабельности реализованной продукции для контроля за взаимосвязью между ценами,  количеством реализованного товара и величиной издержек производства и  реализации продукции.

Данный  финансовый коэффициент вычисляется  по формуле:

 

Рентабельность                  Прибыль

реализованной                 от реализации

продукции,     =                                                                                                                     

работ и услуг              Выручка от реализации       

 

Анализ показателей рентабельности имеет важное практическое значение, так как он позволяет оценить доходность производства и эффективность использования вложенного в него капитала, а также выбрать рациональную инвестиционную политику.

На  основе приведенных выше формул, выполнены  следующие расчеты:

 

Таблица 10.1

 

Расчет показателей рентабельности

Показатель	Методика расчета	Результат расчета на конец отч. периода
1	2	3
1. Коэффициент общей рентабельности		22%
2. Общая рентабельность производственных  фондов		13%
3. Рентабельность продаж		17%
4. Рентабельность активов (имущества)		1,7%
5. Рентабельность внеоборотных активов		1,9%

 

Продолжение таблицы 10.1

 

1	2	3
6. Рентабельность собственного капитала		2%
7. Рентабельность оборотных активов		15%

 

Из табл. 10.1 следует: коэффициент общей рентабельности  предприятия равен 22%. Это означает, что с одного процента затрат мы получаем 22% валовой прибыли.

Общая рентабельность производственных фондов составляет 13%. Это достаточно высокий показатель. Он свидетельствует о том, что  производственные фонды используются эффективно.

Рентабельность  продаж составляет всего 17%. Для строительной отрасли это также хороший показатель.

Рентабельность  активов (имущества) предприятия находится на уровне 1,7%, т.е. с каждого рубля активов предприятие получает всего 0,017 руб. прибыли.

Рентабельность  внеоборотных активов составляет 1,9%, на основании чего можно сделать вывод о неэффективном их использовании.

Рентабельность  собственного капитала равна 2%, что также говорит о неэффективном использовании предприятием своих источников. За счет одного рубля собственных средств предприятие получает чистую прибыль в размере 0,02 руб. Рентабельность оборотных активов предприятия равна 15%. Можно сделать вывод, что оборотный капитал используется достаточно эффективно. На 1% оборотных активов, вложенных в производство, приходится 15% чистой прибыли.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

В рыночной экономике элементы финансового  механизма являются основными регуляторами экономики, а финансовые результаты наиболее полно отражают общие итоги  деятельности отдельных предприятий.

Финансовая деятельность предприятий  включает:

• обеспечение потребности в финансовых ресурсах;
• оптимизацию структуры финансового капитала по источникам его преобразования;
• обеспечение финансовой дисциплины во взаимоотношениях с другими предприятиями (поставщиками и потребителями), банками, налоговыми службами;
• регламентацию финансовых отношений предприятия с собственниками (акционерами), наемным персоналом, между подразделениями (филиалами) и др.

Для определения  финансового положения предприятия  используется ряд характеристик, которые  наиболее полно и точно показывают состояние предприятия как во внутренней, так и во внешней среде.

К таким характеристикам относят оборачиваемость, платежеспособность, рентабельность, прибыльность, ликвидность, финансовую устойчивость.

Анализ  финансового состояния показал, что капитал и резервы предприятия  значительно превышают его обязательства: 79 % и 21% соответственно. Наибольший удельный вес в структуре актива баланса занимают внеоборотные активы - 88,37%.

Анализ  ликвидности показал, что баланс является неликвидным. Анализ коэффициентов ликвидности показал, что к концу отчетного периода снизилась доля текущей краткосрочной задолженности, которую предприятие может погасить за счёт денежных средств и приравненных к ним финансовым вложениям. Значение коэффициента текущей ликвидности не соответствует нормативу. Поэтому, можно сделать вывод о том, что организации не хватает свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников. Коэффициент быстрой ликвидности соответствует норме и равен на конец отчетного периода 0,835, а значит, в случае банкротства предприятия, оно сможет покрыть 83,5% своих текущих обязательств.

Валовая прибыль предприятия за отчетный период, по сравнению с предыдущим периодом, увеличилась на 9893 тыс. руб., прибыль от продаж – на 8668 тыс. руб. Однако, чистая прибыль (убыток) отчетного периода снизилась на 3133 тыс. руб. Это говорит о необходимости управления затратами.

Коэффициент общей рентабельности  предприятия  равен 22%. Это означает, что с одного процента затрат мы получаем 22% валовой  прибыли.

Также была просчитана вероятность банкротства по модели Иркутской государственной экономической академии, согласно которой вероятность банкротства минимальная.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 295с.

2. Басовский Л. Е. Финансовый менеджмент: Учебник – М.: ИНФРА-М, 2008. – 240с.

3. Богатко А.Н. Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта. – М. - Финансы и статистика, 2009. – 208с.

4. Брусова А.С. Диагностика банкротства: теоретико-правовой аспекты // Экономический анализ. – 2009. - №6. – С. 50-54.

5. Глазунов В.Н. Обеспечение текущей платежеспособности предприятия // Финансы. – 2010. - №3. – С. 67-69.

6. Грачев А.В. Моделирование финансовой устойчивости предприятия //Финансовый менеджмент .- 2010. - №5. – С. 3-19.

7. Грушенко В.И., Фомченкова Л.В. Кризисное состояние предприятия: поиск причин и способов его преодоления // Менеджмент в России и за рубежом. – 2009. - №1. – С. 31-38.

8. Давыдова Р.Т. Анализ и оценка финансового состояния предприятий // Современное управление. – 2010. - №10. – С. 7-11.

9. Ендовицкий Д. Анализ риска банкротства на основе интегральной оценки финансовой устойчивости и денежных потоков // Аудит и финансовый анализ. – 2009. - №3. – С.119-124.

10. Ковалев А.И., Привалов В.П. Безубыточность, кредитоспособность, банкротство // Бизнес, прибыль, право. – 2010. - №6. – С. 31-43.

11. Ковалева А. М. Финансы в управлении предприятием. – М.: Прогресс, 2006. – 249с.

12. Любушин Н.П. Система показателей анализа финансового состояния организации и методы их определения // Экономический анализ. – 2010. - №2. – С. 9-22.

13. Методика многоуровневой агрегированной оценки и прогнозирования финансового состояния предприятий // Аудит и финансовый анализ. – 2010. - №1. – С. 38-43.

14. Никитин С. А., Чернова А. В., Ноздрин А. А. Экономическая эффективность производственно-хозяйственной деятельности промышленного предприятия: оценка, моделирование и прогнозирование. – Тула: Изд-во ТГПИ, 2008. – 287с.

15. Основы экономики, организации и планирования промышленных предприятий: Под ред. Г. Я. Кипермана. – М: Экономика. – 2009. – 215с.

16. Питере Т., Уотермен Р. В поисках эффективного управления (опыт лучших кампаний) – М: Прогресс. – 2009. – 312с.

17. Прыкина Л.В. Экономический анализ предприятия. – М.: ЮНИТИ, 2009. – 360 с.

18. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – Минск: Новое знание, 2009. – 688 с.

19. Сафронов Н.А., Волков Н.В. Некоторые аспекты банкротства предприятий // Дайджест финансы. – 2010. - №2. – С. 18-25.

20. Смирнов А.К. Экспресс-анализ ликвидности предприятия для оценки бизнеса // Вопросы оценки. – 2010. - №1. – С.2-8.

21. Сухарев Д. В. Методы оценки и прогнозирования риска банкротства предприятия. // Финансы, деньги, инвестиции. – 2009. - №5. – С. 8-13

22. Трененков Е.М. Диагностика в антикризисном управлении // Менеджмент в России и за рубежом. – 2009. - №1. – С. 3-25.

23. Уткин Э.А. Финансовый механизм обеспечения устойчивости предприятия // Бизнес, прибыль, право. – 2010. - №3. – С. 35-38.

24. Федорова Г. В. Финансовый анализ предприятия при угрозе банкротства. Учебное пособие. – М.: Омега-Л, 2009. – 272с.

25. Чернов В.А. Анализ платежеспособности организации и оценка деловой активности // Финансовые и бухгалтерские консультации. – 2010. - №10. – С.64-67.

26. Чечевицына Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник. – М.: Маркетинг, 2008. – 352 с.

27. Щербак В.Е. Управление кризисными ситуациями // ЭКО. – 2009. - №12. – С. 161-170.