Кредит и его роль в рыночной экономике

Кредит имеет большое  значение при продаже товаров  и услуг на рынке. Большое увеличение потребительского и ипотечного кредитования граждан существенно расширило рынок для потребительских товаров длительного пользования и стимулировало развитие определенных отраслей индустрии и строительства [25, с.239].

Следует отметить, что  в современной экономике существуют разнообразные виды кредитных отношений: коммерческий, банковский, потребительский, государственный, ипотечный кредит. По каждому направлению влияния кредита доминирующее место занимает какой-либо вид кредитных отношений. Так, при реализации товаров с отсрочкой платежа основную роль играет коммерческий кредит; при предоставлении взаймы денежных средств первостепенное значение имеет банковский кредит, занимающий ведущее место среди других форм кредита.

Банковский кредит предполагает широкое использование привлеченных средств. Такая деятельность банков имеет немаловажное значение, поскольку наличие привлеченных средств свидетельствует о том, что собственники средств не использовали их для приобретения товаров. Однако в подобной ситуации предоставление средств заемщику означает появление у него возможности приобретать необходимые товары. Такой результат применения банковского кредита характеризует его роль и значение в перераспределении материальных ресурсов в экономике. По существу аналогичные результаты складываются при применении коммерческого кредита, когда предоставление  отсрочки оплаты реализуемых товаров сопровождается перераспределением материальных ресурсов от поставщика к покупателю. Практически и при применении государственного, потребительского, а также ипотечного кредитов, предоставляемых под залог недвижимого имущества и на сооружение такой недвижимости, как жилье, становится возможным перераспределение материальных ресурсов.

Глава 2. ПРОБЛЕМЫ РАЗВИТИЯ КРЕДИТНЫХ ОТНОШЕНИЙ В  СОВРЕМЕННОЙ РОССИИ

2.1. Роль банковского  кредита в развитии рыночных  отношений

 

 

В настоящее время  на территории Российской Федерации  ведут банковскую деятельность более 1000 кредитных организаций, около 930 работают в системе страхования  вкладов, из них активно осуществляют банковские операции около 600 (по данным ЦБ РФ) [4, с.72].

Кредитные организации  на современном этапе развития российского  государства играют огромную роль. В частности, они выступают как:

1) налогоплательщики;

2) налоговые агенты;

3) агенты валютного контроля;

4) субъекты, участвующие  в исполнении бюджетов бюджетной  системы РФ (в исключительных  случаях).

На протяжении последних  лет российская кредитная система  находилась в фазе интенсивного подъема. Так, в частности, на 01.01.2008 совокупные активы коммерческих банков выросли до 20,1 трлн руб. (за последние пять лет – рост в 5 раз), что по мировым меркам можно считать беспрецедентным результатом. Темпы роста банковского сектора заметно опережали динамику практически всех отраслей и сфер российской экономики. Благодаря этому повысилась степень насыщенности нефинансового сектора банковскими услугами. Отношение активов банковской системы к ВВП увеличилось до 61,0% к началу 2008 г. Капитализация российских акций по состоянию на май 2008 г. превысила 1 трлн долл., объемы рынка рублевых корпоративных облигаций составили 1,6 трлн руб.[13]. Однако это впечатляющее развитие происходило в условиях острого дефицита внутренних долгосрочных финансовых ресурсов.

Следует отметить, что  в структуре активов банковского сектора доминирующее место прочно заняло кредитование нефинансового сектора, в том числе населения, на ссуды которому приходится более 20% совокупного кредитного портфеля. Ресурсная база коммерческих банков хотя и характеризуется дефицитом долгосрочных и устойчивых пассивов, тем не менее становится все более диверсифицированной за счет привлечения средств предприятий и населения. Заметно повысилась в последние годы инвестиционная привлекательность российской банковской системы, что нашло отражение в высоких темпах роста собственных средств и доли нерезидентов в совокупном уставном капитале. Благодаря нововведениям Банка России по упрощению порядка открытия филиалов и дополнительных офисов улучшается ситуация с доступностью финансовых услуг для населения и предприятий малого бизнеса. Весомую роль в изменении масштабов и структуры финансовой деятельности сыграла и продолжает играть конкурентная среда, побуждающая участников рынка финансовых услуг развивать сеть точек продаж, расширять продуктовые линейки, переходить на высокие стандарты обслуживания клиентов.

В результате укрупнения банковского сектора в России аналитиками прогнозируется на период 2009 - 2011 гг. следующая его структура:

- 10 транснациональных банков для работы на мировом рынке;

- 30 - 40 федеральных банков, достаточно крупных, которые будут работать в разных городах страны;

- 200 - 300 региональных банков.

В итоге должно остаться 250 - 350 полноценно работающих банков. Это  оптимальное число, которое будет  поддерживать финансово-экономическое положение страны [13].

По итогам 2008 г. рынок  вследствие кризиса замедлил свое развитие: за год банки увеличили свои портфели только на 34%, до 2347 млрд руб., против 83% годом ранее. Меры по государственной  поддержке кредитования малого бизнеса не носят глобального характера, с их помощью возможно лишь «расшить» узкие участки, но не стимулировать рост по всем направлениям. Участие государства в этом сегменте рынка остается не таким значительным, как хотелось бы, особенно в условиях кризиса.

Показывающий прежде опережающие темпы роста рынок кредитования малого и среднего бизнеса (МСБ) в 2008 году вырос практически так же, как и кредитование корпоративных клиентов (+34,28% в 2008 г.) и розничное кредитование (+35,21%). Таким образом, этот сегмент ощутил на себе влияние кризиса быстрее всего, восстанавливаться же будет с временным лагом по сравнению с другими направлениями кредитования. Если ранее многие участники рынка возлагали большие надежды на возможность активной экспансии в сегмент МСБ, теперь судьба рынка под вопросом. В прошлые годы сегмент значительно опережал в своем развитии кредитование корпоративного сектора и розницу, что будет дальше - большой вопрос, и ответ на него в краткосрочной перспективе зависит от масштабов распространения кризиса в регионах. За первое полугодие 2008 г. банки выдали 70% от объема ссуд, предоставленных небольшим предприятиям в 2007-м. Второе полугодие разочаровало: падение до 61,5% от уровня предыдущего года. По итогам года банки увеличили выданные МСБ кредиты на 31,2%, до 4,15 трлн руб. В том числе ссуды малому бизнесу выросли на 47%, до 891 млрд, а среднему - на 28%, до 3,3 трлн руб.

Непосредственно малый  бизнес пока еще остается "хитом" роста, обгоняя остальные сегменты, хотя и не с таким большим отрывом.

Портфель ссуд, предоставленных МСБ, вырос в 2008 г. на балансах банков на 34%, основной рост пришелся на первое полугодие - около 28%, во второй половине года - стагнация. Кредиты малому бизнесу оказались наиболее гибким для банков инструментом для снижения ссудной задолженности в условиях сокращения пассивной базы. Со средними предприятиями из-за более «длинных» сроков кредитования такая практика не сработала.

В основной ренкинг 2008 года вошло 50 банков (Приложение 1) [13].

Крупные банки, столкнувшиеся  в конце 2008 г. с ухудшением качества судных портфелей и сжатием свободных для размещения средств, в том числе за счет массовой реструктуризации кредитов в корпоративном сегменте, утратили значительную часть интереса к малому и среднему бизнесу. В то же время многие из типовых каналов распространения кризиса до небольших, в первую очередь региональных, банков пока не доходят. Основная проблема, которую надо было решить в конце 2008 г., - отток средств со счетов клиента - была в целом успешно локализована.

Сокращение общей численности кредитных организаций, имеющих право на осуществление банковских операций, сопровождалось усилением присутствия нерезидентов в российской банковской системе, что указывает на высокую привлекательность для зарубежного банковского бизнеса российского рынка банковских услуг.

Количество  кредитных организаций со 100%-ным  иностранным участием в капитале, имеющих право на осуществление  банковских операций, на 1 января 2008 г. достигло 63 единиц, увеличившись за 2007 г. на 11 единиц (за 2006 г. - также на 11 единиц). При этом на 1 января 2008 г. на долю кредитных организаций со 100%-ным участием нерезидентов в капитале приходилось 11,5% активов российской банковской системы, а также 10,8% кредитов и прочих размещенных средств, предоставленных нефинансовым организациям (включая юридических лиц - нерезидентов).

Кроме того, за 2007 г. количество кредитных организаций  с иностранным участием в капитале от 50 до 100%, имеющих право на осуществление  банковских операций, увеличилось на 10 единиц (за 2006 г. - на 2 единицы) и на 1 января 2008 г. составило 23 единицы [13, с.19].

Представляющееся  весьма вероятным усиление конкуренции  на рынке банковских услуг, в том  числе со стороны банков-нерезидентов, безусловно, активизирует процесс слияния  и поглощения (M&A), что может заметно отразиться на структуре банковской системы, а также на развитии процесса специализации кредитных организаций по видам деятельности.

Таким образом, до начала мирового экономического кризиса:

- сохранялись относительно высокие темпы развития банковского сектора, включая темпы роста собственного капитала и активов банков, которые превышали темпы роста ВВП;

- ведущее значение  для банков имели операции с корпоративным сектором экономики;

- наиболее крупной  статьей доходов и расходов кредитных организаций являлось осуществление операций с иностранной валютой и чеками, номинированными в иностранной валюте;

- активно развивалось кредитование физических лиц, доля доходов от операций с физическими лицами в финансовых результатах банков относительно высока. Одновременно высокими темпами росла просроченная задолженность по кредитам, выданным физическим лицам;

- сохранялись существенные территориальные различия присутствия кредитных организаций по федеральным округам;

- банки с  государственным участием по-прежнему занимали лидирующие позиции в банковской системе;

- устойчивость  российской банковской системы  в значительной мере зависела от деятельности очень небольшого количества системообразующих банков;

- сохранялась высокая зависимость банковского сектора от иностранных заимствований;

- отмечался рост присутствия нерезидентов на российском рынке банковских услуг, как следствие - усиление конкуренции со стороны зарубежных кредитных институтов и рост инвестиционной привлекательности российской банковской системы.

Бум на рынке кредитования, особенно в сфере розничных услуг, привел к тому, что некоторые показатели надежности банков в последние годы ухудшились.

Структурный анализ кредитной системы показал, что основными «локомотивами» кредитования являются уже не госбанки (Сбербанк и Внешторгбанк), а банки хотя и входящие в группу первых пятидесяти, но не занимающие в ней лидирующих позиций (их чистые активы составляют от 350 млн. до 600 млн. долл.). В то же время средние банки (величина чистых активов - от 50 млн. до 350 млн. долл.) характеризуются меньшим удельным весом кредитов в активах, а многие мелкие банки (величина чистых активов - меньше 50 млн. долл.) либо работают в экономически не самых развитых регионах, либо обслуживают небольшое число предприятий, фактически осуществляя только расчеты, либо вообще созданы для выполнения отдельных, зачастую весьма специфических функций.

В настоящее время количество финансовых институтов уменьшается, конкуренция в большинстве сегментов финансового рынка усиливается, а рентабельность сокращается. Это обусловлено как ужесточением надзора со стороны Центрального Банка России и других контрольных органов, так и активизацией действий иностранных финансовых институтов на территории России.

 

2.2. Проблемы  развития кредитного рынка в  России в условиях обострения мирового экономического кризиса

 

 

Экономика России - в числе  наиболее пострадавших от кризисных  явлений второй половины 2008 г., несмотря на наличие существенных рыночных преимуществ, обеспеченных запасами природных ресурсов, значительными резервами, созданными в период 2000-2008 гг., а также емким внутренним рынком. Слабые стороны - это избыточная зависимость от экспорта углеводородов и достаточно сложные условия ведения хозяйственной деятельности. Достигнутая в начале 2009 г. относительная стабильность на валютном и денежном рынках РФ не смогла остановить процесс сокращения предложения кредитных ресурсов. Падение спроса со стороны населения (вызванное паническими настроениями и желанием сохранить имеющиеся накопления), а также отказ ряда банков в предоставлении кредитов вместе с сокращением кредитования бизнеса привели нефинансовые предприятия к пересмотру планов производственной и инвестиционной деятельности, оптимизации издержек (сокращению персонала, снижению запасов готовой продукции).

2009 г. прошел в условиях снижения масштабов деятельности российских банков. Падение могло быть больше, если бы не поддержка со стороны Правительства РФ и Банка России в конце 2008 - начале 2009 г. Размер помощи российской банковской системе составил около 4 трлн руб. В результате только доля кредитов Банка России в пассивах банковского сектора превысила 12% [6, с.45].

В первой половине 2009 г. характер угроз, стоящих перед банковским сектором, существенно изменился. Принятые меры позволили значительно снизить  риск потери ликвидности, валютные и фондовые риски. С ослаблением данных угроз первую волну финансового кризиса в России можно считать завершенной. Вместе с тем динамика показателей развития банковского сектора указывает на ощутимый рост новых рисков, в первую очередь вызванных ухудшением качества кредитных портфелей банков и снижением доходности банковских операций вследствие стагнации спроса на банковские услуги и удорожания фондирования.

Сдерживающим фактором для банков при кредитовании предприятий  и населения в 2008 - 2009 гг. явился не только риск невозврата кредитов, но и высокая стоимость, а также ограниченность источников фондирования. Российским кредитным организациям постоянно не хватает долгосрочных и устойчивых пассивов. В этом заключается основная проблема банковской системы. До кризиса остатки по счетам физических и юридических лиц имели выраженную тенденцию к росту. Российские банки активно размещали свои обязательства. Восстановившийся по объему после кризиса доверия в 2004 г. межбанковский рынок и расширившаяся система рефинансирования Банка России позволяли обеспечить поддержание текущей ликвидности на достаточном уровне. Межбанковский рынок восстановился только по объему, но не претерпел серьезных структурных изменений.