Оборотный капитал предприятия

Норматив оборотных средств  на топливо (кроме газа). Данный норматив находят умножением однодневного его расхода на норму в днях. Однодневный расход исчисляют на основе сметы затрат на производство в плановом периоде.

Норматив оборотных средств  на тару. Этот норматив определяют как сумму произведений нормы в днях по видам тары на соответствующий однодневный оборот (расход) тары. Суммируя потребности в оборотных средствах на отдельные виды тары, получаем общую потребность в средствах на финансирование запасов тары. Поскольку подобный расчет характеризуется высокой трудоемкостью, принято определять норматив на тару упрощенным аналитическим способом — на основе средневзвешенного норматива за ряд предыдущих периодов с последующей корректировкой на рост объема выпуска продукции или на основе фактического размера оборотных средств на 1000 руб. выпуска товарной продукции.

Норматив оборотных средств  по незавершенному производству. Продукцию (работы), не прошедшую все стадий (фазы, пределы), которые предусмотрены технологическим процессом, а также изделия, неукомплектованные, не прошедшие испытания и технологической приемки, относят к незавершенному производству.

Следовательно, норматив оборотных средств в  незавершенном производстве определяет сумму денежных средств необходимых  предприятию, для авансирования  в расходуемое на производство сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо, электроэнергию, затраты на заработную плату, амортизационные отчисления и прочие расходы предприятия.

Объем оборотных средств, вложенных в  незавершенное производство по каждому  изделию, определяется объемом его  производства, длительностью производственного  цикла Тп и интенсивностью нарастания затрат в процессе производства К. Длительность производственного цикла обуславливается периодом от первой технологической операции до полного изготовления изделия. Полная длительность производственного цикла Тп включает период непосредственной технологической обработки изделий Ти. время нахождения в транспортном Т1. оборотном То, и страховом Тс и может быть определена по формуле

Тп = Ти + Т1 + То+ Тс

Для исчисления норматива собственных  оборотных средств в незавершенном  производстве сначала надо установить норму оборотных средств в днях и объем затрат по производственной плановой себестоимости.

Норма оборотных средств для i-го изделия непосредственно зависит от длительности производственного цикла и коэффициента нарастания затрат:

Nнпi = ТпiКi

где Nнпi — норма незавершенного производства для i-ого изделия, дней; Тпi—— длительность производственного цикла I - ого изделия, дней: Кi— коэффициент нарастания затрат на 1—е изделие.

Коэффициент нарастания затрат представляет собой  отношение себестоимости незавершенного производства 1—го изделия к его плановой производственной себестоимости. При равномерном нарастании затрат его рассчитывают по формуле

Ki=(Зei+0.5Зпi)*100/( Зei+Зпi)

где Зei — - единовременные затраты на i-е изделие в начале производственного процесса; Зпi — последующие затраты на производство i-го изделия.

К единовременным затратам Зе относят расход сырья, основных материалов и полуфабрикатов. Остальные затраты Зп (заработная плата, амортизационные отчисления, накладные расходы и т. п.) нарастают постепенно на протяжении всего цикла.

В производстве часто затраты нарастают  неравномерно. В этом случае для  определения коэффициента нарастания затрат используют следующую формулу:

где, Зi – затраты в i-й период времени (i=1,2,3….R),определенные нарастающим итогом; Тп – длительность производственного цикла i - ого изделия; С – плановая производственного себестоимость i –ого изделия.

На  основе расчетов норм оборотных средств  по каждому изделию представителю  в табличной форме производят сводный расчет нормы в днях по всему предприятию

норматив  незавершенного производства в. денежном выражении находят по формуле

где Ннп – норматив по незавершенному производству и полуфабрикатам собственного изготовления по предприятию; ПС – производственная себестоимость товарной продукции по смете затарат на производстве на плановый период ( IVкв.); Тп – длительность производственного цикла; К - коэффициент нарастания затрат; Д – количество дней в плановом периоде(IVкв.).

Норматив  расходов будущих периодов. Расходы  будущих периодов. т. е. затраты, произведенные организацией в текущем отчетном периоде, но относящиеся к следующим отчетным периодам. отражают в бухгалтерском балансе отдельной статьей как расходы будущих периодов. Они подлежат списанию в порядке. устанавливаемом организацией (равномерно. пропорционально объему продукции и др.) в течение периода. к которому они относятся.

Авансирование оборотных средств в расходы будущих периодов необходимо для покрытия следующих основных затрат:

• на освоение новых видов продукции:

• на горно-подготовительные и вскрышные  работы, за исключением затрат производимых за счет капитальных вложений:

на  подписку на периодические издания. на арендную плату связь а также уплату вперед налогов и сборов

по  расходам будущих периодов. в отличие от незавершенного производства. не определяют норму оборотных средств в днях. Норматив в денежном выражении исчисляют методом прямого счета на основе сметы затрат и калькуляции разрабатываемых предприятий.

Норматив  рассчитывается по формуле:

Нбп = Р1+Р2-Р3

где, Нбп – норматив собственных оборотных средств на расходы будущих периодов; Р1 – сумма затрат, числящихся по балансу (или ожидаемая) по этой статье на начало планового периода; Р2 – расходы производимые в плановом году по сметно-плановым расчетам.; Р3 – расходы, относимые на себестоимость продукции в плановом периоде по утвержденным сметно–плановым калькуляциям.

Норматив оборотных средств  по готовой продукции. Этот норматив рассчитывается как произведение однодневного объема выпуска товарной продукции В в руб. по производственной себестоимости и нормы запаса N в днях:

Нгп = В*N

В – однодневный выпуск, N – норма  запаса, дней

Необходимость формирования запаса готовой продукции  на складе обусловлена тем, что предприятие  не может каждое изделие отгружать  немедленно по окончании его производства. Поскольку продукцию реализуют  партиями. комплектно и в определенном ассортименте для обеспечения планомерной ее отгрузки в полном соответствии с договорным условием нужно выполнить определенные складские операции.

Совокупный  норматив оборотных средств. Этот норматив характеризует общую потребность  предприятия в оборотных средствах  на конец планового периода и  представляет собой сумму рассмотренных  выше нормативов по всем элементам.

Сопоставляя совокупную потребность в собственных  оборотных средствах на конец  и начало планового периода, выявляют прирост или уменьшение этой потребности

Как излишек, так и недостаток оборотных  средств негативно влияет на финансовое состояние предприятия. Излишек  оборотных средств означает отвлечение, омертвление средств в излишних запасах товарно-материальных ценностей, что замедляет оборачиваемость  оборотных средств и увеличивает  расходы, на хранение запасов. Недостаток оборотных средств приводит к сбоям в производственном процессе из-за невозможности своевременно пополнять производственные запасы, рассчитываться с кредиторами работниками, банками и т. д.

Таким образом, можно сказать, что для  целей контроля, управления и планирования все оборотные средства делятся  на нормируемые и ненормируемые. К нормируемым относятся оборотные производственные фонды (материалы, незавершенное производство) и часть фондов обращения — готовая продукция на складе.

К ненормированным оборотным фондам относятся фонды обращения за исключением готовой продукции  на складе. Потребность в этих оборотных  средствах определяется расчетным  путем, управление ими осуществляется с помощью краткосрочного кредитования.

Расчет  потребности в оборотных средствах  ведется исходя из времени пребывания оборотных средств в сфере производства и сфере обращения. Время пребывания в сфере производства охватывает период, в течение которого оборотные средства производства находятся в процессе непосредственного функционирования, времени перерывов в процессе производства, времени, в течение которого оборотные средства пребывают в состоянии запасов. Время пребывания оборотных средств в сфере обращения охватывает период нахождения их в форме остатков нереализованной продукции, денежных средств в кассе предприятия, на счетах в банке и в расчетах с хозяйствующими субъектами.

3. Показатели, характеризующие эффективность  использования оборотного капитала. Методика их исчисления.

3.1 Показатели эффективности использования  оборотных средств предприятия

Финансовое  положение предприятия находится  в прямой зависимости от состояния  оборотных средств, поэтому предприятия  заинтересованы в организации наиболее рационального их движения и использования. Экономическая эффективность использования  оборотных средств выражается в  полезном результате, получаемым предприятием в ходе его деятельности.

Эффективность использования оборотных средств  характеризуется системой экономических  показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств. Под оборачиваемостью оборотных средств понимается продолжительность  полного кругооборота средств с  момента приобретения оборотных  средств до выхода и реализации готовой  продукции. Кругооборот оборотных  средств завершается зачислением  выручки на счет предприятия.

Оборачиваемость выражается с помощью системы  коэффициентов:

- коэффициент оборачиваемости;

- коэффициент загрузки;

- длительность одного оборота;

- рентабельность оборотного капитала;

- абсолютное высвобождение оборотных  средств.

Изменение оборачиваемости средств выявляется путём сопоставления фактических  показателей с плановыми или  показателями предшествующего периода. В результате сравнения показателей  оборачиваемости оборотных средств  выявляется её ускорение или замедление. При ускорении оборачиваемости  оборотных средств из оборота  высвобождаются материальные ресурсы  и источники их образования, при  замедлении в оборот вовлекаются  дополнительные средства.

Исключительно большое значение имеет ускорение  оборачиваемости оборотных средств, т. е. сокращение длительности одного оборота. За счет него предприятие при той  же сумме оборотных средств может  выпустить и реализовать больше продукции и следовательно, получить больше прибыли, повысить рентабельность. Все это способствует увеличению производства и реализации продукции при неизменности потребляемых ресурсов, т. е. минимизация финансовых затрат.

Эффект  ускорения оборачиваемости оборотных  средств отражается в показателях  их высвобождения. Различают абсолютное (Ва) и относительное (Во) высвобождение оборотных средств.

Абсолютное  высвобождение имеет место, если фактические остатки оборотных  средств меньше норматива или  остатков предшествующего периода  при сохранении или превышении объема реализации за рассматриваемый период.

Относительное высвобождение оборотных средств  имеет место в тех случаях, когда ускорение их оборачиваемости  происходит одновременно с ростом объема выпуска продукции, причем темп роста  объема производства опережает темп роста остатков оборотных средств. Оно представляет разность между  потребностью в оборотных средствах  предприятия, исчисленной исходя из плановой или фактически достигнутой  в отчетном году оборачиваемости  и той суммой, с которой предприятие  обеспечило выполнение и перевыполнение производственной программы в следующем  году.

В условиях расширенного воспроизводства  на промышленных предприятиях чаще всего  наблюдается относительное высвобождение  оборотных средств в плановом году по сравнению с отчетным при росте их абсолютных размеров.

Большое значение для повышения эффективности  использования оборотных средств  имеет контроль за их расходованием.

3.2 Методика исчисления показателей эффективности использования оборотных средств

Скорость  оборота характеризуется прямым коэффициентом оборачиваемости (Коб) за определенный период времени (год, квартал). Этот показатель отражает число кругооборотов, совершаемыми основными средствами организации и характеризует объем реализованной продукции на 1 рубль вложенный в основные средства.

где V - объем реализации (продаж): ОС — средний остаток оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости характеризует  уровень производственного потребления  оборотных средств. Роль прямого  коэффициента оборачиваемости, т. е. увеличение скорости оборота, совершаемого оборотными средствами, означает, что предприятие  рационально и эффективно использует оборотные средства. Снижение числа  оборотов свидетельствует об ухудшении  финансового состояния предприятия.

Коэффициент закрепления

Величина, обратная коэффициенту оборачиваемости  Коб называется коэффициентом закрепления(загрузки). Этот показатель подобен фондоемкости, рассчитанной к оборотным средствам: он отражает, сколько оборотных средств приходится на рубль реализации:

Кз=1/ Коб

В российской хозяйственной практике оценка эффективности использования  оборотного капитала осуществляется через  показатели его оборачиваемости. Поскольку  критерием оценки эффективности  управления оборотными средствами является фактор времени, используются показатели, отражающие, во-первых, общее время  оборота, или длительность одного оборота  в днях, и, во-вторых, скорость оборота.

Длительность одного оборота в  днях: Обок= Д/Коб

Где Д – количество дней впериоде (год – 360, квартал – 90)

Чем меньше длительность периода обращения  или одного оборота оборотного капитала тем меньше предприятию требуется оборотных средств. Чем быстрее оборотные средства совершают кругооборот, тем лучше и эффективней они используются.