Оборотный капитал предприятия

Министерство  образования и науки

Российской  Федерации

Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное учреждение

Высшего профессионального образования

Всероссийский заочный

Финансово-экономический  институт

Кафедра финансового менеджмента

Курсовая работа

По  дисциплине: «финансы организаций»

На  тему: «оборотный капитал предприятий»

(тема 8, вариант 2.1)

Исполнитель:

Федорова  Ирина Леонидовна

Курс IV

Специальность ФиК

Группа 406

№ зачетной книжки 06 ФФД 41558

Руководитель:

К. э.н., ст. преп Петрачкова В. А.

СМОЛЕНСК-2009

СОДЕРЖАНИЕ

Введение………………………………………………………………………..…3

Глава 1. Экономическое содержание и основы организации оборотного капитала……………………………………………………………………...…….5

1.1.экономическое  содержание оборотного капитала…………………...……..5

1.2.кругооборот  оборотного капитала………………………………………..….9

1.3.основы  организации основных средств,  и их состав и структура………..12

Глава 2. Методы определения плановой потребности  в оборотном капитале……………..16

2.1.основные  методы планирования собственных  оборотных средств……...16

2.2. норма оборотных средств…………………………………………………..19

2.3.нормативы  оборотных средств……………………………………………...21

Глава 3. Показатели характеризующие эффективность использования оборотного капитала. Методика их исчисления………………………………27

3.1. показатели эффективности использования  оборотного капитала………27

3.2. методика исчисления показателей  эффективности использования оборотного  капитала…………………………………………………………….29

3.3 рентабельность предприятия и  ее виды……………………………………32

Расчетная часть……………………………………………………………….….34

Заключение…………………………………………………………………….…54

Список  литературы………………………………………………………………57

Приложение………………………………………………………………………58

ВВЕДЕНИЕ

Переход к рыночной экономике вызвал серьёзные  изменения всей финансовой системы  и в первую очередь её основного  звена – финансов предприятий. В  результате проводимых в стране реформ появились негосударственный сектор экономики, современная банковская система, рынки товаров, услуг капитала. Целью предпринимательской деятельности предприятий является получение  прибыли, которая служит основным источником и предпосылкой расширенного воспроизводства, роста доходов предприятия и  его собственников.

Каждое  предприятие, начиная свою производственно-хозяйственную  деятельность, должно располагать определенной денежной суммой на расчетном счете  и других счетах в банках и кассах для осуществления своевременных  расчетов с кредиторами. Все это  определяет необходимость вложения части капитала организации в  оборотные средства (оборотные активы). Они представляют собой часть  производственного капитала, которая  переносит свою стоимость на вновь  созданный продукт полностью  и возвращается к предпринимателю  в денежной форме в конце каждого  кругооборота капитала. Таким образом, оборотные средства являются важным критерием в определении прибыли  предприятия.

Оборотный капитал, предназначенный для обеспечения  непрерывности процесса производства и реализации продукции, может быть охарактеризован как совокупность денежных средств, авансированных для  создания и использования оборотных  производственных фондов и фондов обращения.

Источники формирования оборотного капитала в  значительной степени определяют эффективность  его использования.

Из  этого вытекает актуальность данной курсовой работы, которая заключается  в выборе оптимальной политики управления оборотным капиталом. Установление оптимального соотношения между  собственными и привлеченными средствами, обусловленного специфическими особенностями  кругооборота фондов в том или  ином хозяйствующем субъекте, является важной задачей управляющей системы. В процессе управления формированием  оборотного капитала должны быть обеспечены права предприятий и организаций  в сочетании с повышением их ответственности  за эффективное и рациональное использование  средств. Достаточный минимум собственных и заемных средств должен обеспечить непрерывность движения оборотного капитала на всех стадиях кругооборота, что удовлетворяет потребности производства в материальных и денежных ресурсов, а также обеспечивает своевременные расчеты с поставщиками, бюджетом, банками и другими корреспондирующими звеньями.

Основная  цель курсовой работы является исследование понятия оборотного капитала предприятия, а также методы определения потребности  в оборотном капитале и показатели, характеризующие эффективность  использования оборотных средств.

В курсовой работе были поставлены и  решены следующие задачи:

- раскрыть сущность экономического  содержания и основы организации  оборотного капитала

- показать методы определения  плановой потребности в оборотном  капитале

- изучить показатели, характеризующие  эффективность использования оборотного  капитала, методику исчисления.

Объектом  исследования данной работы являются экономические отношения, связанные  с формированием и использованием оборотного капитала предприятия.

Оборотный капитал предприятия

экономическое содержание и основы организации оборотного капитала.

1.1  экономическое содержание оборотного капитала

Любая коммерческая организация, ведущая  производственную или коммерческую деятельность, должна обладать определенным реальным, т. е. функционирующим имуществом или активным капиталом в виде основного и оборотного капитала. Понятие оборотный капитал тождественно оборотным средствам и представляет собой одну из составных частей имущества  хозяйствующего субъекта, необходимую  для нормального осуществления  его деятельности.

При рассмотрении оборотных средств  оборотного капитала нужно учитывать  способ их отражения в бухгалтерском  балансе. В этом случае под оборотными средствами понимают актив баланса, раскрывающий предметный состав имущества  предприятия, в частности, его оборотные  или текущие активы.

К оборотным активам предприятия  относят: 

1.Запасы — сырье, материалы,  топлива, незавершенное производство, готовую продукцию и товары  для перепродажи, прочие запасы  и затраты. 

2. Дебиторская задолженность - задолженность покупателей и заказчиков векселя получению, задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал, авансы выданные, прочие дебиторы. 

3. Краткосрочные финансовые вложения  – вложения на срок не более  одного года в ценные бумаги  других предприятий, облигации  государственных муниципальных  займов, а также предоставляемые  другим предприятиям займы. 

4. Денежные средства – кассу,  расчетные счета, валютные счета,  прочие денежные средства.

Оборотный капитал – это средства, обслуживающие процесс хозяйственной деятельности, участвующие одновременно и в процессе производства, и в процессе реализации продукции. В обеспечении непрерывности и ритмичности процесса производства и обращения заключается основное назначение оборотных средств предприятия.

Оборотный капитал представляет собой с  одной стороны, часть пассива  баланса, содержащую величину авансированного  капитала (собственного и заемного) на создание оборотных средств (активов) организации, а с другой стороны  сами оборотные средства. По своей  роли и месту в производственном цикле, оборотный капитал делится  на оборотные производственные фонды  и фонды обращения, которые совершают  непрерывный кругооборот в процессе хозяйственной деятельности.

Оборотные производственные фонды занимают 70% оборотного капитала предприятия. Оборотные производственные фонды по содержанию представляют собой производственные запасы (сырье и материалы, покупные полуфабрикаты, топливо, запчасти для ремонта, средства труда стоимостью не менее 10 тыс. руб. и сроком эксплуатации не менее года), незавершенное производство (это продукция не прошедшая все стадии обработки в цехе), расходы будущих периодов (это расходы текущего периода и относимые на себестоимость продукции следующего периода), полуфабрикаты собственного производства (предметы труда, прошедшие все стадии обработки в одном цехе и потребляемые в другом цехе).

Главным экономическим признаком оборотных  производственных фондов является то, что они свою стоимость полностью  переносят на стоимость готовой  продукции в каждом производственном цикле и после реализации готовой  продукции их стоимость снова  возвращается в оборот средств предприятия в денежной форме через выручку от реализации продукции, работ и услуг.

Основное  назначение средств, вложенных в  оборотные производственные фонды, заключается в обеспечении планомерного прагматичного производства на предприятии.

Фонды обращения непосредственно не участвуют  в процессе производства. Их назначение состоит в обеспечении ресурсами  процесса обращения, в обслуживании кругооборота средств предприятия и достижении единства производства обращения. Фонды обращения состоят из готовой продукции и денежных средств.

Оборотные средства в каждый данный момент находятся  в сфере производства в виде производственных запасов и незавершенного производства — и в сфере обращения в  виде готовой продукции, денежных средств  и средств в расчетах. Следовательно, оборотные средства обслуживают весь кругооборот средств предприятия.

Особенностью  оборотного капитала является то, что  он не расходуется, не потребляется, а  авансируется в различные виды текущих  затрат хозяйствующего субъекта. Целью  авансирования является создание необходимых  материальных запасов. Заделов незавершенного производства, готовой продукции  и условий для ее реализации.

Авансирование означает, что использованные денежные средства возвращаются предприятию после завершения каждого производственного цикла или кругооборота, включающего: производство продукции – ее реализацию – получение выручки от реализации продукции. Именно из выручки от реализации происходит возмещение авансированного капитала и его возвращение к исходной величине.

Таким образом, оборотный капитал, предназначенный  для обеспечения непрерывности  процесса производства и реализации продукции, может быть охарактеризован  как совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования  оборотных производственных фондов и фондов обращения.

Экономическая сущность оборотных средств определяется их ролью в обеспечении непрерывности  процесса воспроизводства, в ходе которого оборотные фонды и фонды обращения  проходят как сферу производства, так и сферу обращения.

1.2.  Кругооборот оборотного капитала.

Находясь  в постоянном движении, оборотные  средства совершают непрерывный  кругооборот, который отражается в  постоянном возобновлении процесса производства:

Д-Т… Т-П – Т' … Т' – Д'

В процессе кругооборота авансируемый капитал  последовательно принимает различные  формы стоимости и переходит  из одной стадии в другую (Приложение 1).

На  стадии I происходит авансирование  оборотного капитала в сырье, материалы, топливо и другие предметы труда, подготовка условий для производства.

На  стадии II в процессе соединения материальных и трудовых ресурсов создается новый  продукт, включающий в себя перенесенную (потребленную) и вновь созданную  стоимость. Производительный капитал  превращается в товарный.

На  стадии III в ходе реализации произведенной  готовой продукции оборотный  капитал переходит из сферы производства в сферу обращения. При этом возмещаются  затраты (использованные оборотные  фонды) и формируются денежные накопления. Товарный капитал превращается в денежный, добавочная стоимость поступает предприятию после реализации готового продукта.

Кругооборот – не единичный процесс. Это процесс, совершающийся постоянно и представляющий собой оборот капитала. Завершив один кругооборот, оборотный капитал вступает в новый т. е. кругооборот совершается непрерывно и происходит постоянная смена форм авансированной стоимости. Вместе с тем на каждый данный момент кругооборота оборотный капитал функционирует одновременно во всех стадиях, обеспечивая непрерывность процесса производства. Авансированная стоимость различными частями одновременно находится во многих функциональных формах – денежной, производительной, товарной.

Для финансовых служб предприятия кругооборот  оборотных средств важен для  оценки длительности производственного  и финансового циклов и управления ими, что осуществляет финансовый менеджмент.

Полный  цикл оборота оборотных средств  измеряют время с момента закупки  сырья и материалов у поставщиков  до момента оплаты готовой продукции  покупателям. Однако момент оплаты готовой  продукции покупателями не совпадает  с моментом платежа поставщикам. Поэтому для поддержания платежеспособности организации необходимо управлять  оборотными активами, которые находятся  на разных стадиях оборота.

В зависимости от того, оборот каких  активов и капитала рассматривается, различают:

Производственный цикл: период оборота производственных запасов, незавершенного производства и готовой продукции, начиная с момента поступления сырья и материалов на склад организации и заканчивая моментом отгрузки готовой продукции, изготовленной из данных сырья и материалов. Производственный цикл включает несколько этапов: хранение производственных запасов с момента их поступления на склад до момента их отпуска в производство -> производство -> хранение готовой продукции.

Финансовый цикл – это промежуток времени между сроком платежа по своим обязательствам перед поставщиками и получением денег от покупателей. Или это период в течение, которого денежные средства, вложенные в оборотные активы, совершают один полный оборот

Положительной тенденцией развития организации считается  уменьшение продолжительности финансового  цикла, который можно достичь  путем:

- сокращение производственного цикла  – сокращение периода оборота  запасов, незавершенного производства  и готовой продукции.