Автор работы: Пользователь скрыл имя, 13 Октября 2012 в 20:01, курсовая работа
Деятельность во время экономического кризиса требует от предприятий повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы.
Введение………………………………………………………………………….…4
1 Общая характеристика ООО «Радон»…………………………………………..5
2 Стратегический анализ…………………………………………………………...9
2.1 PEST анализ……………………………………………………………………9
2.2 SWOT анализ…………………………………………………………………..11
3 Финансовый анализ деятельности ООО «Радон»……………………………..14
3.1 Общая оценка финансового состояния………………………………………15
3.2 Сравнительный аналитический баланс………………………………………17
3.3 Анализ структуры пассива баланса…………………………………………..21
3.4 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия…………………26
3.5 Анализ финансовой устойчивости…………………………………………...35
3.6 Оценка эффективности хозяйственной деятельности………………………40
3.6.1 Оценка деловой активности предприятия…………………………………41
3.6.2 Оценка рентабельности предприятия……………………………………...46
Заключение………………………………………………………………………...49
Библиографический список …………………………………………………….50
Отсутствуют быстрореализуемые активы и значительно снижаются медленно реализуемые активы в 2007 году и возрастают в 2008 за счёт сырья и запасов для переработки.
Условие текущей ликвидности: А1 + А2 ³ П1 + П2
на 2006 г. 852+0 ³ 5182+0 (не соблюдается)
на 2007 г. 1517+0 ³ 5125+0 (не соблюдается)
на 2008 г. 1202+0 ³ 5072+9548 (не соблюдается)
Условие перспективной ликвидности: А3 ³ П3
на 2006 г. 19176³0 (соблюдается)
на 2007 г. 7967 ³0 (соблюдается)
на 2008 г. 15984 ³ 0 (соблюдается)
Из-за отсутствия долгосрочных пассивов соблюдается условие перспективной ликвидности: это даёт возможность предполагать, что в будущем предприятие сможет в любой момент совершать любые расходы.
При изучении баланса следует обратить внимание на один очень важный показатель – чистый оборотный капитал ЧОК, или чистые оборотные средства. Этот абсолютный показатель, с помощью которого также можно оценить ликвидность предприятия, определяется по формуле
где ОК - оборотные активы, руб.;
КП - краткосрочные пассивы, руб.
Таблица 3.10 - Расчет чистого оборотного капитала В тысячах рублей
Показатель |
Значения | ||||
2002 год |
2003 год |
Изменение |
2004 год |
Изменение | |
Оборотные активы |
63454 |
56253 |
-7201 |
62719 |
6466 |
Краткосрочные пассивы |
5182 |
5125 |
-57 |
14620 |
9495 |
Чистый оборотный капитал |
58272 |
51128 |
-7144 |
48099 |
-3029 |
По результатам расчетов представленных в таблице 3.10 можно сделать вывод, что величина чистого оборотного капитала с каждым годом уменьшается: в 2007 уменьшилась на 7144 тыс. руб, а в 2008г. уменьшилась по сравнению с 2007 годом на 3029 тыс.руб. и это означает, что предприятие не обладает достаточной степенью ликвидности.
Для качественной оценки платежеспособности и ликвидности предприятия кроме анализа ликвидности баланса необходим расчет коэффициентов ликвидности.
К коэффициентам ликвидности относятся:
Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) показывает достаточность оборотных средств предприятия, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств; характеризует запас прочности, возникающей вследствие превышения ликвидного имущества над имеющимися обязательствами. Коэффициент Ктл рассчитывается по формуле
Ктл =
,
где ОА – оборотные активы, руб.;
КО - краткосрочные обязательства, руб.
Оптимальное значение - 1 £ Кп £ 2. Нижняя граница указывает на то, что оборотных средств должно быть достаточно, чтобы покрыть свои краткосрочные обязательства; превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами более, чем в два раза считается нежелательным, поскольку это свидетельствует о нерациональном вложении своих средств и неэффективном их использовании.
Коэффициент критической (срочной) ликвидности Ккл показывает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного расчета с дебиторами, рассчитывается по формуле
Ккл = , (3.15)
где ДС – денежные средства, руб.;
КФВ –краткосрочные финансовые вложения, руб.;
ДЗ – дебиторская задолженность, руб.;
КО – краткосрочные обязательства, руб.
Оптимальное значение - ³ 1. Низкое значение указывает на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов.
Коэффициент абсолютной ликвидности
Кал показывает, какую часть краткосрочной
задолженности предприятие
Кал =
,
Оптимальное значение - ³ 0,2 – 0,5. Низкое значение указывает на снижение платежеспособности предприятия.
В таблице 3.11 представлены данные для расчёта коэффициентов ликвидности. Используя данные, рассчитаем коэффициенты ликвидности и отразим их в таблице 3.12.
Таблица 3.11 – Данные для расчета коэффициентов ликвидности
В тысячах рублей
Показатель |
Значение | ||
2006 год |
2007 год |
2008 год | |
1 Денежные средства |
801 |
337 |
98 |
2 Краткосрочные финансовые вложения |
51 |
1180 |
1104 |
3 Итого денежных средств и краткосрочных вложений |
852 |
1517 |
1202 |
4 Дебиторская задолженность |
43426 |
46769 |
45533 |
5 Прочие оборотные активы |
- |
- |
- |
6 Итого дебиторской задолженности и прочих активов |
43426 |
46769 |
45533 |
7 Итого денежных средств, финансовых вложений и дебиторской задолженности |
44278 |
48286 |
46735 |
8 Запасы и затраты |
18767 |
7318 |
14840 |
9 Итого оборотных средств |
63454 |
56253 |
62719 |
10 Текущие пассивы |
5182 |
5125 |
14620 |
Таблица 3.12 - Расчет коэффициентов ликвидности
Коэффициент |
Оптимальное значение |
Значения | ||||
2006 год |
2007 год |
Изменение (+:-) |
2008 год |
Изменение (+;-) | ||
Покрытия |
≥ 1-2 |
12,2 |
10,97 |
-1,23 |
4,28 |
-6,69 |
Критической ликвидности |
≥ 1 |
8,54 |
9,42 |
0,88 |
3,19 |
-6,23 |
Абсолютной ликвидности |
≥ 0,2-0,5 |
0,16 |
0,29 |
0,13 |
0,08 |
-0,21 |
Коэффициент покрытия даёт общую оценку ликвидности предприятия показывая, в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются материальными оборотными средствами. Это значит, что в 2007 году на один рубль текущих обязательств приходится 10,97 рублей финансовых ресурсов, а в 2008 – 4,28. Уменьшение коэффициента абсолютной ликвидности с 0,16 до 0,08 говорит о недостаточной степени платёжеспособности из-за недостатка денежных средств. Значения коэффициентов выше нормативных ограничений говорят о том, что предприятие обеспечено оборотными средствами как для ведения хозяйственной деятельности, так и для погашения долговых обязательств в перспективе. Однако превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами более, чем в два раза считается нежелательным, поскольку это свидетельствует о нерациональном вложении своих средств и неэффективном их использовании.
В рыночных условиях,
когда хозяйственная
Финансовая устойчивость – это определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность.
Для анализа изучают целую систему финансовых показателей, которые позволяют охарактеризовать финансовую устойчивость предприятия со всех сторон.
К относительным показателям финансовой устойчивости относятся:
В таблице 3.13 сгруппированы данные для расчета относительных коэффициентов финансовой устойчивости предприятия.
Таблица 3.13 - Данные
для расчета относительных
Показатель |
Значение | ||
2006 год |
2007 год |
2008 год | |
1.Имущество предприятия |
74431 |
69089 |
83251 |
2.Источники собственных средств (капитал и резервы) |
69249 |
63964 |
68607 |
3.Краткосрочные пассивы |
5182 |
5125 |
14620 |
4.Долгосрочные пассивы |
- |
- |
24 |
5.Итого заемных средств |
5182 |
5125 |
14644 |
6.Внеоборотные активы |
10977 |
12836 |
20532 |
7.Оборотные активы |
63454 |
56253 |
62719 |
8.Запасы и затраты |
18792 |
7375 |
14927 |
9.Собственные оборотные средства |
58272 |
51128 |
48075 |
Коэффициент автономии Ка характеризует независимость от заемных средств, показывает долю собственных средств в общей сумме всех средств предприятия; рассчитывается по формуле
где КиР – капитал и резервы, руб.;
ИП – имущество предприятия, руб.
Минимальное пороговое
Превышение указывает на увеличение финансовой независимости, расширение возможности привлечения средств со стороны.
Коэффициент соотношения заемных и собственных Кзс средств показывает сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 рубль вложенных в активы собственных средств, рассчитывается по формуле
где ДО – долгосрочные обязательства, руб.;
КО – краткосрочные обязательства, руб.
Оптимальное значение
коэффициента не должно
Превышение указанной границы означает зависимость предприятия от внешних источников, потерю финансовой устойчивости (автономности).
Коэффициент обеспеченности
собственными средствами Косс показывает
наличие у предприятия
Косс =
,
где ВА – внеоборотные активы, руб.;
ОА – оборотные активы, руб.
Оптимальное значение коэффициента должно быть больше или равно 0,1.
Чем выше показатель, тем лучше финансовое состояние предприятия, тем больше у него возможностей проведения независимой финансовой политики.
Коэффициент маневренности Км показывает способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять собственные средства за счет собственных источников, рассчитывается по формуле
Оптимальное значение - 0,2-0,5.
Чем ближе значение показателя к верхней границе, тем больше у предприятия возможностей для финансового маневра.